[心得] 投資直債與貴金屬心得

sdhws 發表於 2025/5/4 下午2:34:56

看板Stock標題[心得] 投資直債與貴金屬心得作者

(sdhws)時間May 4 14:34:56 2025推噓10 推:10 噓:0 →:46

扣除房地產和生活中實際在使用的動產
我手裡只有少量的台幣做生活花用
剩下的資產的資產基本上等於35%黃金與白銀、30%澳洲元計價直債與定存、
35%美元計價直債
這樣的投資思路為:
1.若美元升值則貴金屬下跌、直債下跌、其他國際主要貨幣下跌
但因為貴金屬是美元計價，結合美元計價的直債，因此美元的上漲能緩解相應的虧損

2.若美元下跌，則貴金屬上漲、直債也上漲(常見於美元降息)、其他主流外幣也上漲
如此一來這些子產本身的上漲也能填補掉美元下跌的損失

如此一來我就能在長期投資裡透過這兩的原理維持資產價值的穩定，並穩穩的賺直債利息和長期貴金屬對購買力的保存(保值)

不過前幾天台幣於短時間內驟升4%確實讓的狀況有些尷尬
因為這不是美元貶值而是台幣對各國貨幣升值
所以直債及貴金屬本身的價格還有澳洲幣的價格並無相對美元上漲
因此前述平衡的作用並不適用這個狀態

不過好在近幾個月貴金屬的上漲外加利息的收入，因此長期來看這個理論仍能適用
我現在的總資產(不含不動產及台幣)與一月時並無變化
可惜的是僅在一天前，我的資產總和比一月時高出4%

※ PTT 留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.240.70.97 (臺灣)

※ PTT 網址

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LosDHunTom 05/04 14:38沒有做不到只有想不到

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friberg 05/04 14:40我以為這裡是股板

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Feting 05/04 14:42不要換回台幣當作沒看到就好

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onekoni 05/04 14:42反正又沒在台灣花錢你就當辛巴威幣升值就好

手裡的直債除了幾檔會在3~5年每到期，其他多還有8~20年左右的期限因偉我一開始就打算領利息直到放到到期，所以不太可能賣

※ 編輯: sdhws (123.240.70.97 臺灣), 05/04/2025 14:44:28

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float751 05/04 14:46有什麼方式買美元計價的貴金屬

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xeins 05/04 14:47貴金屬換台幣台幣升值再買美元再用美元買貴金屬

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xeins 05/04 14:47三角貿易完成

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sdhws 05/04 14:47台灣銀行，但台幣計價貴金屬有適用美元價格算上當

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sdhws 05/04 14:47日美元匯率

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opcomtt 05/04 14:48沒有吧，現在持有金條就是慢慢虧錢吧

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sdhws 05/04 14:48所以如果今天國際金價漲3%，但台匯漲4%

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dickey2 05/04 14:49不要以為有什麼投資商品可以避險，看看老巴

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sdhws 05/04 14:49今日用台幣買賣黃金仍會比昨天低1%

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opcomtt 05/04 14:49國際金價是看美元的，換回台幣實際來看用台幣的角度

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opcomtt 05/04 14:49，金條是越來越便宜的，如果台幣繼續升值

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opcomtt 05/04 14:50主要是你很難用美元買金條後在台灣把金條賣出換台幣

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sdhws 05/04 14:51我大部分金條是在2022年買的，漲幅達50%

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opcomtt 05/04 14:52那就不是討論範圍了，你是價差獲利

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kingofsdtw 05/04 14:54套著配，咦？你是黃金存摺

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xeins 05/04 14:54你這波算是台幣佔比太少所以無法對衝

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sova0809 05/04 14:55主要是要課所得稅問題

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xeins 05/04 14:59我覺得不用檢討因為台幣本來就不在你的資產配比內

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willism 05/04 15:03你投資目的：貴金屬對購買力保值。這想法比較特別

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willism 05/04 15:03，畢竟貴金屬不產生價值，更別說你也不是用黃金買

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willism 05/04 15:03東西，意義不大。不管巴菲特還是一般人，追求的是

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willism 05/04 15:03都是貨幣(美元、新台幣等)對購買力的提升。

黃金自美國解除金本位以來一路上漲，表示貨幣會隨著時間貶值但貴金屬不會如果我手中拿著一英兩黃金，它代表著金本位結束前35美元的購買力因此不受通膨影響，等於保存了購買力想像一下如果有人在金本位結束前項辦法將手裡的100萬美元換成黃金那麼這些黃金在今天能買到的東西應該與當時100萬美元能買的東西差不多但絕對遠高於今天100萬美元能買的東西

※ 編輯: sdhws (123.240.70.97 臺灣), 05/04/2025 15:12:02

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willism 05/04 15:07至於澳元計價直債是投等債？長投穩嗎？除非你未來

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willism 05/04 15:07要在澳洲生活，不然再吃匯損。長投一般都配美國公

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willism 05/04 15:07債，但公司債也不是不行。

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willism 05/04 15:08貴金屬不產生價值，所以是避險需求，不是長投抗通

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willism 05/04 15:08膨需求

澳洲幣值債市投等債，分別是法國興業銀行直債及澳洲國債分別為8年後及10多年後到期，所以若打算放到到期，應該不用擔心短期台幣對澳元的波動除非未來幾年澳洲幣一路不回頭得走貶

※ 編輯: sdhws (123.240.70.97 臺灣), 05/04/2025 15:16:05

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willism 05/04 15:35做出“黃金有價值”這個推論前，先看中間過程(ex.1

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willism 05/04 15:35980～2005及2012～2019)，了解一下為啥金價長期對

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willism 05/04 15:35美元持平，不要只挑頭尾看。

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willism 05/04 15:42論貨幣穩定度，美元遠優於澳幣。買澳元債，就是猜

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willism 05/04 15:42澳幣對新台幣升值或持平，或是你要在澳洲拿澳幣退

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willism 05/04 15:42休，不然美債(國債/公司債)肯定穩多了。再來就是投

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willism 05/04 15:42資成本，券商買美債成本超低，澳元債要被台灣銀行

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willism 05/04 15:42抽一筆...

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aegis43210 05/04 16:42黃金只是因為西台灣不想持有美債才漲那麼多，不代表

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aegis43210 05/04 16:42黃金真的有這個價值

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Mustang428CJ05/04 16:56聽起來沒問題，所以你的年化報酬率是3.9%這樣嗎？

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willism 05/04 17:39匯率不猜高低，但近15年對上台幣，澳幣長期走貶，

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willism 05/04 17:39目前已貶33%；美元正負10%波動，目前和15年前差不

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willism 05/04 17:39多。所以持有澳幣資產，要很有把握澳幣對新台幣會

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willism 05/04 17:39升值/持平，否則澳元公債殖利率輸美國國債，再加匯

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willism 05/04 17:39損，真是吃筍吃到飽！

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sdhws 05/04 19:20大概平均年賺4%

買澳幣是建立在不想單壓美元，想說多幾種主流外幣分散風險因為這些外幣的漲跌通常與美元相反另外因為我的債權都和台銀買，台銀賣的債券除了美元外還有南非幣(風險大) 人民幣(殖利率太低)，因此只剩澳洲幣這著個殖利率勉強有4%的選項了而之所以在動產部分盡量不持有台幣資產，很大部分的原因在於戰爭風險始終揮之不去如果算上房地產(自住宅)的話台幣資產占我所有資產至少2/3，我覺得從長期風險來看台幣資產佔比已經很多了所以萬一發生戰爭或重大衝突的話至少能保住1/3的資產(以外幣及貴金屬的方式) 對於這部分我的作法是貴金屬定期領出實體條塊若真的有重大新聞(如東南亞國家宣布撤離外籍勞工)再趕緊把債券賣掉換成外幣現鈔

※ 編輯: sdhws (123.240.70.97 臺灣), 05/04/2025 20:29:21

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godzella 05/04 22:45美金匯價應該是全球唯一跟殖利率同步的吧

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godzella 05/04 22:45最明顯就是暴力升息後日幣跳水的匯率

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godzella 05/04 22:46個人認知完全是因為武肺的靈異事件才有美債今日的

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godzella 05/04 22:46尷尬處境

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willism 05/05 02:26跟台銀買，戰後高機率充公歸0，買啥海外金融商品都

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