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[標的]2065世豐(投機)兩年漲一倍多

game7463 發表於 2024/2/23 下午9:27:48
看板Stock標題[標的]2065世豐(投機)兩年漲一倍多作者
game7463
 (副業公務員)時間推噓54 推:55 噓:1 →:24

標的：2065.TW世豐(投機)兩年漲一倍多

分析/正文：

(一)產業面景氣分析：

螺絲產品單純，應用層面廣泛，應該歸類為景氣循環股
https://reurl.cc/Qe3LbO
去年七月的時候，新聞報導說螺絲業者不景氣，整個產業已經低迷一年多了
指標龍頭廠商春雨觀察，營收其實最慘就七月的時候
https://imgur.com/saAGksI
存貨與應收帳款與最慘的時候相比有顯著改善，至少最壞的情況應該熬過去了
https://imgur.com/et0srl9

世豐的存貨也是跟春雨在差不多的時間存貨飆高，但也已經降下來了
https://imgur.com/2ioG6PV
並營收率先恢復
https://imgur.com/9dSryWQ

(二)供應面分析：
去年七月很悲場的鋼鐵價格下跌，聽說有小廠商退場了。
https://reurl.cc/09Op0A
到了第四季開始有急單，景起轉好到鋼鐵棒線盤價可以漲價了
https://reurl.cc/qr85Rn
通常上游原料漲價才能提高報價，而且說不定有低成本庫存利多。

(三)客戶景氣面：
https://imgur.com/QiFrhoL
有站上50還可以
綜上所述，螺絲產業是剛從景氣谷底回春。

(四)世豐本身的狀態(部分內容參考法說會)：
1.世豐新產品下半年放量。
2.越南新廠房2023年底試產，2024年下半年量才會起來，台灣製造高毛利利基型產品，越南廠前期偏標準化產品，出口至歐洲零關稅優勢。
3.公司號稱越南廠未來可以增加5-6億的營收(增加20%營收)，但考量可轉債未來也是讓股本增加20%左右，整體的效益就很難預測，新廠的營收成長會不會成功不知道，可轉債轉換股本上升一定會發生。
4.世豐主力為美國市場的建築用螺絲，用烤漆技術增加耐腐蝕，配合有特殊需求的客戶成為焦點化差異型供應商，因為是利基型廠商，所以春雨、華祺等其他螺絲廠商衰退的時期，世豐衰退幅度遠低於同業，這次螺絲業景氣不景氣印證出世豐競爭策略確實有跟對手走出不一樣的路線。
5.2063世鎧主力為歐洲市場的複合材料螺絲，跟世豐董事長與總經理同一人，目前兩家公司的市場推銷部門在發展交互作用，世鎧加強美國市場，世豐增加歐洲市場吧。
6.世豐持有世鎧9%股權，近期世鎧股價大漲，世豐會有OCI利益但不增加eps，一個沒有啥用的利多稍微提一下。

(五)未來預測：
1.
https://reurl.cc/N46q2e
2026歐盟要課碳稅，2024與2025只是要先交資料，還沒要課徵
美國版的碳關稅「清潔競爭法案」也很可能2024年跑出來。
https://reurl.cc/L4dNee
台灣因為少子化加上大學學歷普及，願意蹲螺絲小工廠的人很少，加上半導體、電子業薪資優渥搶人，台灣螺絲業者一千八百多家，多數都是家庭式小工廠與四五十歲老員工加幾個外勞，原本利潤就很微薄。這些小廠商要被課碳稅的前提，是要導ERP資訊化才能交碳足跡資料，但這些原本就準備被慢性淘汰的小廠商會有部分業者，因為沒有足夠的資源升級而退出螺絲供應面。導入資訊化，對於平均從業人員年紀偏大的螺絲產業也是花錢且容易抗拒，即便資訊化了，導入減碳認證又要花錢與時間，很多小廠就會選擇不升級只做國內or出口到不會被課碳稅的國家，未來小廠被淘汰，大者恆大的趨勢會越來越明顯。 以歐盟舉例，2026開始課碳稅，免费碳排放配額也將在2026年至2034年的9年内取消，也就是碳的稅率逐年上升，螺絲成本會一年比一年貴，解決方法就是，既然未來東西會越來越貴，趁便宜的時候多屯一點說不定是正確的想法。
結論：未來會有一段時間，出口到歐美的螺絲市場，供給減少(沒有資訊化可以交碳足跡的業者退出)+需求增加(未來要課碳稅了，趁現在便宜多買一點)，在科技的變革中，小廠加速退出訂單集中給大廠，所以找有新工廠產能擴充的廠商，最慢我猜2025下半年
世豐會很精彩。

2.
https://reurl.cc/54qMmG
中國經濟數據差到怵目驚心，更大的房地產崩盤應該就在不遠處，連帶中國營造業真的很慘，所以中國螺絲滯銷嚴重，願意賠本出售，搞得中國螺絲承受高額反傾銷稅的結果，竟然還能賣得比台灣便宜，使得過去看好歐洲轉單效益而有大量存貨準備的台灣螺絲廠商實實在在吃了一個啞巴虧，不過現在這個時點台灣各大螺絲廠商的庫存水準都降到一個合理的水平。要碳稅與反傾銷稅合起來，能夠使中國螺絲業者出口歐美的那些競爭對手更加不利，那轉單效益才會出現。

3.
https://reurl.cc/bDyMmo
拜登剛上台就推出基礎建設法案，規劃了超過3000億美元用於翻修美國的道路、橋樑、鐵路、機場等交通設施，但遇到疫情與俄烏戰爭通膨，發包的情形並不理想，但今年有陸續發包出去，美國營造業景氣回春，官方大型基礎建設準備開始動動工、民間營造也很火熱，美國市場營造螺絲需求未來穩定成長可期，對主攻美國營造螺絲的世豐特別有利。

交易策略：

https://reurl.cc/dLvRqg
世豐2023年獲利創三年新低，不過原因是Q4有匯兌損失，有句話，今年業績就是明年的業障，但相反的，2023年表現很爛，那2024年的獲利就會成長。

建議現在可以慢慢買進，停損點為61，到了2026年上半年結束股價還沒飆，就判定此次投機失敗，進行時間停損，騙自己是買了兩年的5%定存。

https://imgur.com/0JE3hHO
股票已出借，沒想短進短出。

--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.230.150.157 (臺灣)
※ PTT 網址
※ 編輯: game7463 (61.230.150.157 臺灣), 02/23/2024 21:30:25
推

bbignose 02/23 21:30皇昌王

推

addy7533967 02/23 21:31世豐日下 人心不古

推

yuhsi 02/23 21:32先推

推

Kobe5210 02/23 21:33以前有買過.後續沒研究就放掉了

推

frankie3043202/23 21:33這檔一直都是不錯的存股

推

vanii40 02/23 21:34高手

推

ipath19 02/23 21:34未看先推

推

cjo76223 02/23 21:40世禾要翻倍了

推

Mtcat 02/23 21:40跟上

推

Joker122 02/23 21:43先謝謝皇昌王的皇昌 最近港賣掉

推

hihi29 02/23 21:44皇昌王->世禾王 現在三轉世豐王!
推

sw9294 02/23 21:45推

→

fdkevin 02/23 21:45禮拜一PTT法人直接買到亮燈

→

hydra7 02/23 21:46好！

推

forestsea72202/23 21:47我的偶像，必推

推

barryliou01 02/23 21:48世禾量太少不敢跟 QQ

推

jeff79723 02/23 21:49謝謝，只想跟單多

推

Kmer 02/23 21:50久陽也有機會跟上

推

wenwen 02/23 21:53推專業分析

推

sssss05 02/23 21:56微笑是福~善至福來

推

kmshy 02/23 21:58高手ID給推

推

piranhacat 02/23 21:58市場給它的本益比似乎不高，小跟幾張看看

推

aitmvc 02/23 21:59世豐王，推個

→

totqoq 02/23 21:59不要這樣...低調，我才買到45張...

→

totqoq 02/23 22:04應該是說管理層有野心，越南廠有4期，目前是第1期，

→

totqoq 02/23 22:042022與2023最大差別在歐盟的占比，如果越南廠有零關

→

totqoq 02/23 22:04稅的優勢，希望歐盟可以回到2022的水準

推

sam80354 02/23 22:06感恩皇昌王 讓我獲利百萬 禮拜一全力買進再賺一波

推

tmacor1 02/23 22:08禮拜一ptt法人買到漲停

推

ctes940008 02/23 22:09怕

→

YesNoter 02/23 22:09皇昌王！

※ 編輯: game7463 (61.230.150.157 臺灣), 02/23/2024 22:11:51
推

YesNoter 02/23 22:13沒想到世禾已經129了

推

cruisewu200302/23 22:13有可能 ptt法人 大獲全勝

→

hobbes 02/23 22:14應該買在40～50而已，六十多的時候就來發文了…還

→

hobbes 02/23 22:14被推暴，fj結果被噓…

推

videoproblem02/23 22:17營造王要轉身成螺絲王了

噓

just007 02/23 22:19為什麼不是月線位階低的時候喊

推

videoproblem02/23 22:218月時皇昌也在高位 自己判斷

推

fuhoho 02/23 22:25加入口袋名單，感謝分享

推

Liandh 02/23 22:26推，也買了2063...

→

totqoq 02/23 22:34樓上還在看線就輸了好嗎...沒搭配量就單純看線，早
→

totqoq 02/23 22:34晚被割。

→

TsmcEE 02/23 22:37皇昌只吃到鱼鱗 哭啊

推

a03520 02/23 22:39其實這支皇昌王之前回文的時候就提過了，更何況之前

→

a03520 02/23 22:39皇昌跟世禾發文時也不是在低點，結果呢？

推

kei1823 02/23 22:41皇昌王推，感謝皇昌有吃到魚尾

推

pigu66 02/23 22:56推皇昌王之前沒跟到這次一定跟

推

Eide 02/23 23:03太早井噴，pass

推

badguy227 02/23 23:10前兩天有公告配息，換算7%多，今天股價創歷史高

→

badguy227 02/23 23:11有個類似的過去也都高股利5015可以注意，重點位階

→

badguy227 02/23 23:11還很低

→

qw5980162 02/23 23:19每個人風險承受不同啊.. 怎麼不能看線..

→

iucj2457 02/23 23:20猛哥

推

badguy227 02/23 23:20看到螺絲期待我被套的聚亨也爭氣點

推

totqoq 02/23 23:22這支去年一天成交不到25張，線是畫出來的

推

event140847202/23 23:28已經漲起來了欸

推

OhMyHair 02/23 23:42已經要賺爛退休了吧

推

yamaha0428 02/23 23:47這支我存三年了，好股

推

angelo98 02/24 00:04現在65進場不會太晚嗎？

推

wahaha5678 02/24 04:50推

推

toupo 02/24 06:18存了三年半多的時間，即將領第9次的配息

推

skymp601 02/24 06:49以前配息高 現在配息低

推

ming5566 02/24 07:11皇昌王推

推

jefferyww 02/24 12:48推 買一張試試

推

bigair888 02/24 14:03會被買到漲停嗎？

→

chechao 02/24 22:24你發文是有內涵的，之前的標的最後都漲，不過停損點

→

chechao 02/24 22:25好像是你的成本價。好像去年11月，12月就在佈局了，

→

chechao 02/24 22:25這次分點進出跟皇昌世禾好像，在佈局時不說破怕策略

→

chechao 02/24 22:25失敗可以理解。不過總感覺還有其他人跟你一起操作同

→

chechao 02/24 22:25樣標的，你好像不是自己一個人

推

truelove356 02/24 22:38樓上點出
推

TeddyisaBear02/25 03:11推分析

推

weibld 02/25 18:22持有多年，股利一直不錯，無腦放著一年大概十趴上

→

weibld 02/25 18:22下。

推

LeFilsDuVent02/26 09:50看來樓上觀察的是真的，今天一堆人出貨了

推

ipath19 02/26 10:2067T學長還好嗎

推

s074074qq 02/26 10:54盤後看一下籌碼是不是割韭菜

推

blanko42900 02/26 11:03不下3個平台都有看到這篇！49T感謝老師推波助瀾

推

mathandy 02/26 11:14目前63張 跌下來慢慢買 我還沒買夠

→

mathandy 02/26 11:14波段操作 低調
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