PTT評價

[標的] 國碳科 4754

roxiang 發表於 2024/5/8 上午9:48:16
看板Stock標題[標的] 國碳科 4754 作者
roxiang
 (天空之城)時間推噓48 推:48 噓:0 →:8

標的：
國碳科 4754

分類：多


分析/正文：
上市的營建指走勢已從今年年初的424點上漲到最高647點。今年以來上漲超過50%。
許多營建類股在今年漲勢十分驚人

隨著營建勢必有回檔休息之時，資金有機會流向與營建相關的中游或上游商
這波資金既然看好營建獲利，又為何沒有上游或中游商機會呢？

鋼鐵、水泥，股本太大 因此我眼光望向股本較小的國碳科

國碳科主營產品為防火工程及防火材料


其中在防火材料的部分
國內已有明確法規要求，近年來除各建築業逐步重視外，一般的建築大樓也逐漸落實
防火塗料國碳科則是有鋼構防火塗料、電線電纜防火塗料及一般防火塗料


產品下游之應用於電廠、變電站、捷運車站、機場建築、高科技廠房、石化廠、鋼鐵廠
及一般大樓等，其中建築業、營造業、機電系統業為公司主要合作之對象。


所以第一：主題有了
公司的產品包含電纜教、十年強韌電網計畫
建築 營造業
高科技廠房台商回流
你要的都有


國碳科的營業比重內銷與外銷比例為 31.64%及 68.36%。其中美國營收佔比較高
產品在美國為領導品牌
而如果國內營建真的未來幾年獲利很好，那國碳科的內銷也有機會成長
https://imgur.com/mdL8oWl.jpg


二、營收穩健成長
營收動能趨緩，但依然在成長
https://imgur.com/uT5BFic.jpg


國碳科自2023年來公司營收不斷增加，2024年營收成長力道雖然趨緩，但年增依然有12.73%而第一季毛利率昨天剛公布，從第一季原本躍升的43.53%再往上成長為45%！

https://imgur.com/pdR5LmY.jpg


2023 Q4毛利率躍升43.53%，2024Q1 再成長



三、獲利穩定，而估值仍不算高

國碳科是獲利相當穩健的公司
2020 EPS2.52
2021 EPS2.4
2022 EPS2.08
2023 EPS2.25

國碳科隨著公司毛利率回升，Q1 EPS已繳出0.93元的成績
今年有機會EPS回升2.5元往3元邁進

在昨天開財報之前，國碳科的本益比是還在近一年的相對低檔的
https://imgur.com/UfRKgJo.jpg

最低本益比17.44倍，最高25倍

就算用現在來看
https://imgur.com/goFZFGX.jpg


也不算在高檔區間，而國碳科如果今年EPS創下近年新高，難道不用修正估值？
縱使用PE20倍計算，今年會繳出的EPS現在的股價應該也還沒到位


同時在防火工程的合約負債數字也是逐年增加。
在高科技廠、辦方面隨著台商鮭魚洄流。
國碳科的防火工程有機會接到更多的訂單。
https://imgur.com/Pf9oulz.jpg



另外值得一提的是，國碳科近五年來的負債比，也正在不斷的下降趨勢中，但公司的營收及獲利可沒有減少，這代表公司在控管財務上表現得不錯。營收的成長並不是靠著不斷的擴張堆出來的。
https://imgur.com/Z5O854h.jpg



進退場機制：
獲利穩健，長期投資。今年領股利
不想追高營建股，這裡還有一家與營建正相關的穩健公司可以選擇


--
▄▄ ▄
▄██▄▄ ▄ ▄▄▄▄ ▄▄▄ ▄ ▄ ▄ ▄ ▄
▄▄ ▄▄▄ ▄ ________ ▄ ▄ ▄ ▄ ▄▄▄
▄▄ ▄▄▄ █▄ （Nintendo） ▄▄ ▄ ▄ ▄ ▄
▄▄▄▄ ▄▄ ▄ ￣￣￣￣ ▄▄▄ ▄▄▄▄ ▄
▄▄▄▄▄▄

--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.39.8.51 (臺灣)
※ PTT 網址
※ 編輯: roxiang (114.39.8.51 臺灣), 05/08/2024 09:51:05
推

travisophia 05/08 09:53好股

→

krezev 05/08 09:53高手ID

推

KSUGOD 05/08 09:57昨天部落格有看到

推

house911 05/08 09:58中信金好猛

→

house911 05/08 09:58推錯

推

ommgpwsx 05/08 10:01昨天才買10張國碳科，今天就噴出啦XD

→

ommgpwsx 05/08 10:01另外看好國內防火建材，也可以考慮惠普

推

ZXSC 05/08 10:02是小火車大大!?

推

alex5566 05/08 10:03感覺不錯 感謝推薦

推

bhj 05/08 10:05持股被點名了

推

lsh36000 05/08 10:05謝謝推薦～
推

forestsea72205/08 10:06原po很強

推

jcto04 05/08 10:07推r大

→

frgthy 05/08 10:09Ptt法人進攻啦！

推

kkbox0800 05/08 10:12寫得很好啊

推

botadpt 05/08 10:13火車大好久沒發文了

推

kkbox0800 05/08 10:16這種標的文 有內容 標的本身有便宜 推兩次

推

Wilsly 05/08 10:17死魚股ㄧ動就有推薦文了

推

iamneptune 05/08 10:19毛利很不穩定

推

gg8n8nd34ss 05/08 10:23PTT法人進攻 直接一根

推

zxcv820421 05/08 10:24ptt法人進場了

推

KSUGOD 05/08 10:28小心被裡面的人賣下來

推

Scorpio777 05/08 10:28感謝分享

推

jenchieh5 05/08 10:41小心ptt法人..

※ 編輯: roxiang (114.39.8.51 臺灣), 05/08/2024 10:44:19
推

avavgirl 05/08 10:48好長的避雷針

推

ZXSC 05/08 10:49笑死 PTT法人出貨

推

pearlQQ 05/08 10:50這種很好拉抬

推

pearlQQ 05/08 10:52不追高營建，這隻題材真的不錯

→

lluunnaa 05/08 10:57PTT法人進場...

推

Jeff1989 05/08 11:01好文分享

推

zxcv91039 05/08 11:02以前買過 就真的沒量 隨便都能上下齊手 這檔是存股

是的 它應該要長期投資 不應該追高及在意短線波動

推

chanjay 05/08 11:11Q_Q我的定存股被點名惹....哭哭

推

crybaby2516 05/08 11:31難得沒人嗆對帳單 ＸＤ

推

cms6384 05/08 11:41PTT法人直接一根太強啦

推

chalon 05/08 11:48微星哥先推

推

yuen1029 05/08 12:08感謝抬轎 讚

推

vlstone 05/08 12:22推 分享好文

推

a0938860226 05/08 12:26漲停了

推

s7598261 05/08 12:27真好鎖…

推

ziq 05/08 12:32鎖了 PTT法人大軍好猛

推

oneIneed 05/08 12:43被第四大法人買到燈
推

CCPenis 05/08 12:49不用一千張就能鎖

推

kkbox0800 05/08 12:58你們講的人家這篇一文不值...這風氣真糟 唉...

推

s7598261 05/08 13:00推文講什麼不重要….手很誠實就好

推

palina 05/08 13:02推

→

bill0129bill05/08 13:04鎖了 真不愧是PPT法人

推

KSUGOD 05/08 13:10同學會也要進攻了

推

xlox12345 05/08 13:34請問大大都怎麼找股票的？

推

ziq 05/08 13:51說真的分析有推啦

推

smbtomas 05/08 14:18太神啦

→

kmshy 05/08 14:35Ptt法人有夠猛 青雲順便救一下 今天綠燈

※ 編輯: roxiang (114.39.8.51 臺灣), 05/08/2024 14:50:37
推

nhpss89007 05/08 15:41電纜教

推

Menon 05/08 18:14跟了，感謝!

推

Qsam 05/09 14:20995

推

a0808996 05/10 10:41發文果然沒好事

→

a0808996 05/10 10:42太多人 來當沖 隔日沖了
其他人也閱讀了
PTT 熱門相關
Stock最新熱門推薦
🔥🔥🔥