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Re: [請益] 股、債資產配置

看板Stock標題Re: [請益] 股、債資產配置作者
opcomtt
(歐批康達人)
時間推噓43 推:53 噓:10 →:113

各位投資先進好

我覺得買0050都隨便贏美債20ETF吧

因為股市長期是往上的

但美債有以下隱憂

1.美元因未來降息而貶值
因為你是用台幣買ETF而不是直接用美元買真實債券,美金貶值會導致匯率損失,
這樣因降息而導致債券價格上漲之利差就被抵消甚至做白工

2.美元不一定一直降息
搞不好會保持相對高利率繼續壓制通膨
因為美國未來政策如果美國製造優先
這樣通膨會回來,你說能降多少息?搞不好降個兩三碼就不敢降,甚至還會升息一些些

3.大國持有美債意願沒以前高
現在中國還有一些大國好像沒有以前那麼想買美債啊
這也是隱憂吧?

以上三點,如果你看法與我不同,
那肯定是你對我錯,你們一定是金玉良言

以上

※ 引述《jpeter (QQ)》之銘言:
: 不好意思佔用版面
: 近期有一筆增貸800萬資金可以投資
: 目前持有台積電市值約1800萬
: 有做了許多債券ETF的功課 好壞都知道
: 如果以資產配置的出發點
: 是不是800萬投入 債券就好 不要再買股
: 不知道大家都股、債配置的比例為多少
: 美債、公司債 大家會prefer那一種
: 目前看到公司債至少都有6%殖利率
: 扣掉成本也有4%的利差 再加上未來要降息
: 也可以賣出獲取資本利得 想不到how to lose
: 不知道各位先進的想法 謝謝分享


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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.139.89.113 (臺灣)
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artisi 08/11 12:31那就ALL IN正2囉!

BlueBird556608/11 12:32只有美股是長期向上 其他不一定

klwei 08/11 12:32看長期績效是0050沒錯阿,但你能確定這筆錢你需要現

klwei 08/11 12:32金的時後你賣得下去,要是你需要錢的時後剛好台股又

klwei 08/11 12:32崩回萬6虧損怎辦?

klwei 08/11 12:34所以,沒有絕對的對錯,真正的債蛙都知道大盤的績

klwei 08/11 12:34效一定比較好,但還是會配置美債自然有自己的原因,

klwei 08/11 12:34沒什麼對錯

a10141013 08/11 12:34還是一句話,美債是給資金夠多的人在用的(破億)

artisi 08/11 12:36那就1筆緊急備用金,其餘ALL IN正2囉!

newforte 08/11 12:36買台債就不用怕匯率了

ahwung 08/11 12:37又是你 XDDD

不會吧,我又要被嗆聲了嗎...?

※ 編輯: opcomtt (223.139.89.113 臺灣), 08/11/2024 12:39:59

abc0922001 08/11 12:45股票跟債券不能這樣比,畢竟兩個相關性不高

abc0922001 08/11 12:46為了賺超額報酬買波動度高的20年美債會被修理得很慘

abc0922001 08/11 12:46以為能吃降息的報酬,結果錯過股市報酬

octopuso1c 08/11 12:47股市長期向上,這句話本身就是有問題

octopuso1c 08/11 12:48你講的隱憂,同時也是美債ETF的優點

octopuso1c 08/11 12:49這就看每個人怎麼看,可以想一下如果自己有10億,

octopuso1c 08/11 12:49自己會怎麼去做配置

cksai 08/11 12:51股市是長期向上的這句有點疑問

benson502 08/11 12:54只有世界最強經濟體的股市會長期向上,目前是美國

tsubasawolfy08/11 12:55教科書是美股

hohoho2010 08/11 12:57美股也是近10年才一直向上的

hohoho2010 08/11 12:582000-2010年美股報酬率還不如債券

ztdxqa 08/11 12:58財產少就是all in 股市。資金大於1000萬可能就要分

ztdxqa 08/11 12:58個10-20%到美債了,當然如果熊市跌30%你抱得住全壓

ztdxqa 08/11 12:58股市沒問題。

hohoho2010 08/11 12:59更早之前石油危機那時,甚至還有股票已死的說法

qwe78971 08/11 13:00長期看對 但前提是這裡不是高點 自己壽命還可以撐

qwe78971 08/11 13:00十年 二十年 如果拿2000年來看 台股也是接近2007才

qwe78971 08/11 13:00回血 債券性質不同 就醬

qwe78971 08/11 13:012007後發生什麼這裡不用說 大家都有常識了 之後回

qwe78971 08/11 13:01血就是2015

hohoho2010 08/11 13:04如果你買在納斯達克2000年的點位,要等2014年才回

hohoho2010 08/11 13:04

windersword 08/11 13:06美債最大持有人是美國國內機構跟退休基金,其他國

windersword 08/11 13:06家持有的美債根本無足輕重,不要被對岸錯誤資訊騙

hohoho2010 08/11 13:07如果真的穩賺不賠,怎麼沒看到台灣哪個企業家allin

hohoho2010 08/11 13:07發大財的

tumusi 08/11 13:10在台灣買房子才是真的長期投資

duriel3313 08/11 13:10光推文就一堆近因偏誤的 還想抱20年...XD

WisestCat 08/11 13:10最好長期向上才10年.. 然後最好每次都all in在某個

WisestCat 08/11 13:10最高點不在買啦 統計有夠差的

Mosin 08/11 13:11前文是在問配置

greedypeople08/11 13:12但現在很接近最高點 而且現在很多人不只ALL IN 選擇

greedypeople08/11 13:12的標的還是正二

greedypeople08/11 13:13那如果衰退真的發生就真的是買在最高點了

qwe78971 08/11 13:14還有十年二十年 被解讀為才10年 我是建議你回國小

qwe78971 08/11 13:14唸書 紅鼻子不要掉地上了

ragochen 08/11 13:14其它國家持有美國債近一半左右,怎會無足輕重...

greedypeople08/11 13:17因為暫時沒有其他替代品 不然你敢買中國債卷嗎?

greedypeople08/11 13:18又或者你打定主意可以就不跟美國做生意

FireStarman 08/11 13:18唉 一堆短期操作韭 怎可能相信股市長期向上

ztdxqa 08/11 13:19好奇greedy大怎麼確定現在很接近最高點?如果知道

ztdxqa 08/11 13:19現在很接近最高點那直接全部出脫等下跌就好啦

greedypeople08/11 13:19不知道啊 但你必須考慮有這個可能性

greedypeople08/11 13:20就是我們不可能知道所以資產配置才有意義

greedypeople08/11 13:21我第一句的意思是很接近歷史高點 當然有可能突破

Demonic1013 08/11 13:21長期來看向上的話,巴菲特現在幹嘛不all in,當人

Demonic1013 08/11 13:21家傻子喔

hohoho2010 08/11 13:22反正想買的人就買,被套死也是活該

hohoho2010 08/11 13:22intel以前也是一代霸主,現在變這樣

hohoho2010 08/11 13:23誰能保證台積電十年後還是像今天一樣強

greedypeople08/11 13:25就算我覺的現在很可能是高點 但一樣的道理完全沒有

ahwung 08/11 13:25沒有,你的觀點很特別,哈哈哈

greedypeople08/11 13:25股票部位都是很危險的事情

dream1124 08/11 13:25近兩三年輪番有完全不做功課的人來大放厥詞後

dream1124 08/11 13:26現在像這樣的言論都懶得多說什麼了。

dream1124 08/11 13:26看完反應跟他一樣,都是你對我錯 = =b 讚讚

kausan 08/11 13:28股版大部分人都有美債 多少而已

FireStarman 08/11 13:30這篇在講股票指數還有人扯英特爾 台積 韭菜就是韭

FireStarman 08/11 13:30

serpei 08/11 13:31真的 喔印006208

iamfake 08/11 13:32沒啦,一定你對啊,總經大師股市之神有誰比你強呢

rebel 08/11 13:33對阿 你買在那指在2000會輸 那2001/2002/2003....

rebel 08/11 13:33呢?統計不是只教你看worst case 至少average case

rebel 08/11 13:33 也要看吧

hohoho2010 08/11 13:33台積電占台股30%以上,不用看台積電嗎

greedypeople08/11 13:35但你覺得我們現在的位置像2001嗎?

repast 08/11 13:36對啦 那些買美債的銀行肯定是白癡

greedypeople08/11 13:36等納指砍半那天我當然會用2001當模板

rebel 08/11 13:38我要是知道我還不all in 平均來說 長抱股的報酬還

rebel 08/11 13:38是比長抱債高 你總是可以找到一些特定區間債贏股

rebel 08/11 13:38但比例不會大於50%

octopuso1c 08/11 13:38同意greed大:就是我們不可能知道所以資產配置才有

octopuso1c 08/11 13:38意義

bigair888 08/11 13:40確實資產少的就直接全部股票,等資產多了在配置債劵

sphkt1225 08/11 13:43資產配置是為了控制風險,不然一定all in股

WisestCat 08/11 13:43持續買進再平衡 沒有第二句話了 就算你.com泡沫那

WisestCat 08/11 13:43一瞬間才開始買根本沒幾年就翻正了 巴菲特? 人家

WisestCat 08/11 13:43比你這個韭菜更相信長期向上多了好嗎

greedypeople08/11 13:45如果是SP500的話其實要八年才翻正喔 而且一翻正沒

greedypeople08/11 13:45多久就馬上就下去了

greedypeople08/11 13:47當然我覺得持續買進再平衡絕對是對的

rebel 08/11 13:48是持續定期買入八年才翻正?還是單筆在最高投入八

rebel 08/11 13:48年才翻正?

myheartest 08/11 13:49最好是匯差會把債券價差完全抵銷 你是真的有算過還

myheartest 08/11 13:49是講個概念在抬槓啊

qwe78971 08/11 13:51當然馬講單筆 持續投入怎麼算 一個扯三年一個扯三

qwe78971 08/11 13:51十年 誰說定期定額會輸的你抓一個讓我看看 這就是

qwe78971 08/11 13:51在講短線投機仔啊 這麼簡單看不出來?

bnn 08/11 13:522022確實匯率27 28啊 又不是沒有可能

qwe78971 08/11 13:53有些單月震盪就10% 又怎麼算 每次都高點跟每次都低

qwe78971 08/11 13:53點還是取平均 收益也不同

greedypeople08/11 13:53定期定額這件事的概念就是我們完全不用考慮現在股

greedypeople08/11 13:54價是大泡沫還是滿地鑽石

greedypeople08/11 13:54跟文章標題的資產配置關係也不大

rebel 08/11 13:56excel 可以算阿 有公式可以拉算定期定額報酬率 也

rebel 08/11 13:56沒什麼人在推單筆all in 吧(除了清流君)會怕就定

rebel 08/11 13:56期定額指數 勝率還是會比債高吧

pfj 08/11 13:56二個不同性質的東西,硬要拿來比,真棒

raygod 08/11 13:57股市長期往上是說美股

tribeswf 08/11 13:59你去查一下台幣27塊的時候 國內美債ETF多少錢跟現在

IBIZA 08/11 14:01QQQ如果1999年3月10日投入, 每月定期定額1000美元

IBIZA 08/11 14:02到2010年才確實獲利

IBIZA 08/11 14:02https://i.imgur.com/mWANIvp.png

greedypeople08/11 14:03真假? 這樣連我都有點驚訝

bella1815 08/11 14:03有些人也真搞笑,喜歡拿當時最高點而且只買入單筆

bella1815 08/11 14:03來算,有這種心態的建議別碰股票了

rebel 08/11 14:03說匯率不可能的是沒動手算吧 30到27就10% 近幾年匯

沒錯阿,我只是提醒一下匯率風險而已

rebel 08/11 14:03率大概在27-33 所以最大值近20% 這對債券來說夠大

rebel 08/11 14:04感謝I B大補充 這比我想的更慘

greedypeople08/11 14:0518124兄的圖我開不起來 有其他人也是嗎

※ 編輯: opcomtt (223.139.89.113 臺灣), 08/11/2024 14:05:47

rebel 08/11 14:05不過以圖來說 07就翻正了 只是接下來又遇到 08年

IBIZA 08/11 14:061999年3月10日還不是最高點 那是QQQ計算機最早的一

IBIZA 08/11 14:06天 QQQ的上市日期

greedypeople08/11 14:07看起來只有我QQ

IBIZA 08/11 14:09對了 這個是股利再投入

a9564208 08/11 14:22有沒有算過貶值跟債券降息漲幅哪一個多?

a9564208 08/11 14:22台幣升再多也不會超過27,真有27那天又是一道送分

a9564208 08/11 14:22

tsubasawolfy08/11 14:31就因為.com泡沫那十年的美股低落,所以那些資產配

tsubasawolfy08/11 14:31置教科書都會要配一定比例非美股。

sismiku 08/11 14:331跟2衝突

jim543000 08/11 14:37債券只是乖離率低 論績效一定輸大盤 只是你不股債配

jim543000 08/11 14:37根本沒機會在黑天鵝或大蕭條時期銀彈抄底

chenyei 08/11 14:47觀念正確

IBIZA 08/11 14:54其實太多研究說明 一次單筆投入長期持有才是最佳策

IBIZA 08/11 14:55略, 但永遠會有人覺得要保留銀彈抄底

williamtseng08/11 15:04回樓上 其實也可以把每次的定情定額視為當下的單筆

williamtseng08/11 15:04all in然後長期持有呀 因為大家老爸又不是李嘉誠可

williamtseng08/11 15:04以單筆100、1000萬投入 大多都是每月2-10萬吧 那這

williamtseng08/11 15:04個2-10萬就可以視為「單筆」的投入啦

SkyFee 08/11 15:05確實中肯

IBIZA 08/11 15:08沒有錢所以定期定額,那就不是保留銀彈抄底,是沒錢

chobit19968508/11 15:25債券價差,降1%息漲至少12%= =

chobit19968508/11 15:25美金匯差根本小事

chobit19968508/11 15:26不降息,除非台灣升息,賺匯差又賺利息 爽死了

YOYOISGOOD 08/11 15:28歐印台積電更好

stocktonty 08/11 16:03債券其實就老人退休一大筆錢要放比定存高的選擇

stocktonty 08/11 16:04老人通常需要的就是保本+固定的被動現金流就可以了

HiHiCano 08/11 16:11在台灣買房子 = 一定賺 = 股市長期向上

HiHiCano 08/11 16:11不要告訴我股市跌到3000點 房市一樣硬梆梆

billy1011 08/11 16:21好的,既然是我對你錯,那我就負責賺錢

super6602 08/11 16:26股債配在現代qe氾濫時代早就失去降波動的特性 你看

super6602 08/11 16:26股債配還是70年代 漫步華爾街作者在強推 但過了50

super6602 08/11 16:26年 同樣一套做法還有用嗎?還有指數投資 當所有人

super6602 08/11 16:26投大盤 那大盤利潤在侵蝕下必定萎縮 現在all in尖

super6602 08/11 16:26牙股 集中投資 才是對的

nantai25 08/11 16:27看看你自己在說什麼吧

gginin7878 08/11 16:29長期多長期?你就肯定台灣不會黑天鵝?

Kobe5210 08/11 16:46寫的不錯,觀念正確

harry978010408/11 16:50那你現在631L壓滿啊~ 敢嗎? 位階 資產配置 結論

harry978010408/11 16:50你錢太少…

madbele 08/11 16:52大盤不好,至少60趴個股不會好,如果有投資眼光的

madbele 08/11 16:52尋找個股,沒有的投資指數就對了

jeff0329 08/11 17:41這樣也一篇…

repast 08/11 18:31推文連漫步華爾街這種經典都能嘴 哈哈哈哈

firstneko 08/11 20:03你不all in正二的原因就是別人買債的原因

JohnyDamon 08/11 20:112022不買 這個位階才在買股 根本韭死

hohoho2010 08/11 21:23是認為大盤半年漲40%是常態嗎

edison901 08/11 21:25每個股神都說長期向上,然後看60分K

CuteGirls 08/11 21:32股市長期往上是沒錯,但如果遇到空頭一段時間,美

CuteGirls 08/11 21:32債相對保險啊

bravo223999 08/12 00:21第二點應該是美國,這個我對

EddieJeremy 08/12 16:17韭菜太多了 這篇講0050還扯到正二?