[請益] Net-Net的算法與篩選
在Youtube看到一個奇特的Net-Net投資法
主要是說「股價<(流動資產–總負債)*2/3」
不過實在是看不懂"股價<(流動資產–總負債)*2/3"的意思
流動資產減總負債後,不管正負都是"數千百萬到億元"
就算*2/3也是一樣無法跟"幾十幾百幾千塊"的股價比擬
還有就是減出來有的會是負數
於是我又去Google發現另一個算法是
股價為每股NCAV 的 2/3算是Net-Net
NCAV算法就是流動資產–總負債
每股 NCAV=(流動資產–總負債)/流通在外股數
於是我用Goodinfo先篩選"股價淨值比<1和負債<50%"的股票匯出至Excel
先用流動資產減總負債,剔除減完後是"負數"的股票
再算流通在外股數,我是用"市值除以股價"
最後用"每股NCAV去除以最近的收盤價"
只要低於0.66666...(2/3),就屬於Net-Net
如圖:https://i.imgur.com/4wwoA8q.png
--
D調
跟我想的差不多
股本,他打錯,我也有看,你看底下留言
第二個是對的,不過我不認為這有用就是了
股價是每股多少,流動資產跟負債當然也要除以股數。
對 但是這沒用
相反的,你這樣會選到一票股價<淨值的
股價<每股淨值,你認為這樣大戶看好還是不看好?
這類投資法要看產業,不同產業不適用
跟股價比,就要都除以發行股數。這個是一個價值
衡量的標準,2/3是抓一個安全空間
問題在於,股價表現低於淨值,是因為被低估
還是被錯殺到爆,還是基本面持續惡化
嚴格來說他不是低於淨值,比較像低於現金
的概念,就是你如果本夠大,把他吃下來清算都賺
會發生這種就是公司經營爛透了,但還沒爛到骨裡
你期待他有他回到正軌帶來的報酬
這種股價偏離你公開就是叫人買,很快就不偏了
被錯殺的難尋啦,大多就是真的廢到笑
如果那麼好找,法人投信花錢養研究員是在養西瓜?
主力很難操作這種股通常都是低成交量的
隨便買就買上去沒有賺頭,買成大股東也很麻煩
流通性好的大型股如果不是突然發生什麼重大事件
因果相反..,是因為廢到笑才會低成交量
幾乎不會出現這種情況...用6塊買10塊能不被買爆?
台股一堆冷門股每個都廢到笑嗎?那些高價股排行
就不少沒什麼成交量的
誰跟你高價股,我說淨值比<1又低成交量的
真的被錯殺早就被買爆,主力才不怕變大股東
主力不拉...就............
有明確的篩選機制,回測一下不就知道有沒有用了?
1. 流動資產-負債不是淨值,更重視變現能力;2. 這
只是threshold, 不管你多久出現一次;3. 每次大崩盤
去掃看看,順便看誰買爆了?;4. 前面說過,問題在
於基本面是否持續惡化;5. 就是要沒人買,流動性差
賣方求脫手才會出現,有人關注就會回到市場價值,
跟淨值比、股價多低沒什麼關係;6. 人家想找遺落的
珍珠,你卻想從垃圾桶抓把垃圾說這個方法沒用;7.
不是每個人都能看出內在價值,所以退而求次,用一
些已知數值去估計
你6跟7不是很矛盾嗎,既然沒能力看沒在價值,當然
就是垃圾桶抓一把啊。現在問題是抓出來這把,有多
少是珍珠、多少是垃圾吧?
不否認裡面可能有珍珠,但你不能只看到珍珠
以原PO列的8429為例,符合這個條件已經好幾年了
股價?? 照這方法挑到他不就套到天荒地老
這個方法就拿當前看的到的金流來估值,取了一定溢
價當安全範圍,取代說不清道不楚的內在價值啊。問題
是估接下來經營持續惡化或是谷底翻升。低價是市場認
為他是垃圾,這個方法檢定垃圾的程度。你也可以反
著做,沒通過檢定,散戶又大買的空爆他
...... 所以你最後還是要去估趨勢惡化或反轉= =
也不是不行啦,問題回到,用這方法篩出股票再估,
是否有助於勝率提高?我是看不出來啦...
如果一樣難估(甚至我覺得更難估),幹嘛先篩一次
你去看介紹這個方法的絕對沒有那邊會跟你說挑到就
等著數錢,反而一堆都跟你一樣強調股價低其來有自
對我來說就是一個價值的參考依據啊=_=
我幹嘛現在急著買,這些現金比股價高,觀察他們後
勢跟一堆很難說是不是太貴的股票,我比較喜歡前者
基本面各方面都很好的股票幾乎沒有便宜的
感謝各位大大解答與心得分享 那個影片最後也是說不建議大家使用這個方法 因為他覺得符合條件的標的很難買一籃子 再者是多數人可能沒有那個資金或耐心真的放1~2年不理它
※ 編輯: bluerain5406 (1.163.70.13 臺灣), 05/16/2020 19:17:12 ※ 編輯: bluerain5406 (1.163.70.13 臺灣), 05/16/2020 19:19:06剛剛水管上看到你看的影片,還蠻認同的
@gj大有機會可以看一下,覺得他們分析蠻多的
你的疑慮應該有提到
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Re: [請益] 一直賺錢的公司,股價一直跌1.) 首先,我們先看一下所謂的 "帳面每股價值" 你的原文中間有一段: "公司總資產 / 總發行股數 = 股價 若公司每季都在賺錢(EPS為正)則『理應當』公司總資產一直上升 因此在總發行股數不變的情況下『應該』股價會持續上升 "25
Re: [心得]堅持下去總會成功 鼓勵文我沒有懷疑過持股會不會變壁紙,所有的持股淨流動資產都是正的,4月營收腰斬也不是 問題,低長債,淨流動資產夠好,股價夠低,只要還有一絲利潤就是很安全的公司。 這是已實現 這是未實現22
[標的] 1315達新 滿手現金 低調多1. 標的:1315 達新 2. 分類:多 3. 分析/正文: 老牌傳產股,本業做雨衣的,不怎麼賺錢 公司新聞稿說Q3雨衣、成衣接單滿單,營運預計與去年相當。但應該對股價影響極低23
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Re: [標的] 信貸150萬all in台灣50正二可行嗎?28
[標的] 印度基建會是繼AI的下一個送分題嗎?23
[標的] 神基再現神蹟27
Re: [標的] 信貸150萬all in台灣50正二可行嗎?21
[心得] 00940 召集豆腐軍18
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[標的] 遠東集團的股票是不是都很適合安全存股啊20
[情報] 2867 三商壽 業務員挪用保費 遭罰240萬元9
Re: [標的] 信貸150萬all in台灣50正二可行嗎?5
Re: [標的] 信貸150萬all in台灣50正二可行嗎?10
Re: [新聞] 全球市場觀測站 陸港股回溫 資金轉進4
Re: [情報] 2206三陽工業 Q1 EPS 1.754
[請益] 那邊看得到集保戶股權分散表的歷史資料5
[請益] 請問類似Portfolio Visualizer的網站X
Re: [標的] 信貸150萬all in台灣50正二可行嗎?