PTT評價

[標的] 2913農林(回流加碼+觀光解封+我愛喝茶)

看板Stock標題[標的] 2913農林(回流加碼+觀光解封+我愛喝茶)作者
dirdoss
(I am Ivan)
時間推噓41 推:43 噓:2 →:20

1. 標的:2913 農林

2. 分類:多

3. 分析/正文:

直接切入,徹底分析

貨幣氾濫下,不敢追生技防疫?電子股供應鏈看不懂?怕美中關係?

解封3倍券,農林有高達3-4成營收來自於觀光休閒產業,主力這幾年來只買不賣
(可對照三陽庫藏股分點,對照內部人持股比例,確實是吳董自己不斷加碼)

因資金回流下新台幣強升,政府超前部屬加碼科學園區與工業用地招商回流優惠

2913農林與2206三陽同董事長吳清源,算說話算話人物,也將三陽反轉改造得不錯

土地開發是吳董強項,周6時三陽公告將越南控買回
近3萬p在1993年取得的越南商區土地開發https://reurl.cc/exZ1OM
潛在獲利不敢想像...可隨便找下越南河西1993年地價對照現在就可知道漲多少
PS.不選三陽選農林主要是內部人持股,籌碼集中度以及未來能飆的空間考量

把土地開發利益能最大化體現給全體股東外,19年入主農林時,也將製茶本業

給徹底挽救回來,能堅守本業外,再額外開拓土地開發的利益,而非單純賣土地忽略本業

未來亮點有3,資料佐證來源為股東會報與財報表+電訪

一、經營方針
本公司營運團隊將持續專注發展本業(茶業事業)及其
相關的休閒產業,並加強通路代理業務,以增加收入穩定公
司經營基礎。在發展茶本業方面,為有效控管原料安全及提
升產能,本公司已於屏東老埤農場採用大規模機械化耕作以
及導入產銷履歷管控作業,第一、二、三期已完成324公頃的
茶苗種植,預計在109年第一季將完成第四期約126公頃的茶
苗種植,全場種植作業將告一段落,進入第二階段自動化、
標準化之茶葉產製模式之推進工作,茶葉產量將逐年擴大。
配合老埤農場進程,自產茶葉產量持續增長,於茶葉擴
大銷售部分,除預計擴充業務單位之人員編制外,同時亦已
緊鑼密鼓與潛力客戶聯繫送樣及報價作業中,指標性客戶亦
陸續來訪考察本公司供貨及技術能力,預期在結合本公司百
年製茶經驗及老埤產銷溯源管理之理念下,業績可望持續增
長。

https://reurl.cc/ZOzpXA 老埤茶廠土地產量預估營收
19年全年茶葉產量為234噸,21年預估有3000噸

在休閒產業方面,鹿篙咖啡莊園已於108年8月加入營
運,未來將增加咖啡園導覽及咖啡製程體驗,同時持續建置
各休閒門市軟硬體設備、加強人員訓練提升服務品質及深化
推廣各點特色主軸以增進營業收益。

實地探勘與廠商媒合,附上圖片
https://imgur.com/gallery/JzRcA0r
https://imgur.com/gallery/jadsn97
整片整片茶園外加超大規模的自動化廠房,能將成本壓到最低

在土地資產方面,土地活化利用為延續自96年以來之首
要營運目標,本公司持續盤點所有土地資源及利用情形,本
年度將續行不動産項目開發及閒置未利用土地之活化再生規劃,
以創造公司土地利用與價值的最大化。不動産項目計畫
透過專業開發團隊,評估新辦遊憩、住宅、工業、休閒農
場、環保科技及產業園區等項目開設之可能性,逐年編列預
算有效開發具市場價值之閒置土地資產,創造總體資產價值
暨資產流動空間。在亞洲廣場商場部分,將持續委由商仲媒合國內外知名
大廠進駐,現階段已與知名招商團隊合作短期商場試營運活
動,並鎖定知名大型開發商進行洽談相關合作事宜,期能重
振商場風

目前亞洲廣場已經能透過租金來抵銷折損,洽談中的出售價不低於57e
順利售出的話除成本51e外還能將歷年認列的折損攤回,預計補血10-15e業外

二、土地開發事業
本公司針對市場趨勢與事業發展之務實需求,依開
發性質及區域土地條件指定專案經理嚴密管控開發時程
及總體成本,藉由土地開發提高公司土地資產價值與利
用效益,創造更多的商機與利潤,並進一步協助發展公
司之茶本業及休閒事業,建立企業永續經營重要基石。
現階段已完成的大型開發案共三處,分別為基地位
於中山高三義交流道、西湖渡假村旁,可提供約9.2公頃
的商業用地的「三義工商綜合區案(約 25.088 公
頃)」,位於竹科苗栗銅鑼基地北側週邊土地的「銅科
北側住社區案(約29.468419公頃)」及「銅鑼九湖段土
地工商綜合區(約15.728316公頃)」,未來開發完成後
將可提供300戶獨棟或雙拼高級住宅,以及購物中心、
會展設施與旅館大樓等用途的大型商業基地可供發展使
用。

已通過開發許可相關審議階段案件一處,為南投魚
池鄉鄰近日月潭風景區的「中明觀光遊樂區案(約
9.8405公頃)」未來開發完成後將可以提供近3.5公頃的
建築用地,包括遊樂體驗設施及住宿設施(125間旅館
及服務設施)供遊憩使用。休閒事業體系部分,現階段已完成之休閒事業項目
為桃園大溪「石門森林休閒農場開發案」(約4.6326公
頃),目前已取得農委會核發休閒農場許可登記證。
109年度預計將接續完成二處休閒農場許可登記,包括
新北三峽「熊空休閒農場」(約7.7895公頃)及苗栗銅
鑼「九湖茶廠休閒農場」(第一階段面積約0.585922公
頃),三處營業據點擴展完成後,將依營運策略納入公
司休閒事業營運,加速農業設施轉型為休閒產業之既定
目標。

實際情況因土地用途廣泛,能順利售出或者合作開發的面積有限
找來顧問工程開發圖,以三義為例,如連結https://imgur.com/gallery/eEfkOKi
能做商用為92482平方公尺,約28000p,如改成丙種或者丁種工業用地,容積建蔽
還能再提升,以5.22號三義工業區出售價對照實價登入工業用地價,商用價一定更高
但我就用最便宜8萬來算好了,土地成本早就歸0,水土等改造費用也在過往財報攤平了
https://imgur.com/gallery/vPejWGQ4.

最少能貢獻22e業外,更別提銅鑼科學園區因力晶加碼投資與達邁擴充自動化設備等
如新聞連結
https://news.cnyes.com/news/id/4486204 達邁加碼
https://udn.com/news/story/7240/4561901 力晶投資2670e

銅鑼科學園區能貢獻獲利給大家去挖看看,我也有做好資料但留點東西給大家期待
基本上銅鑼科學園區貢獻至少30e起跳,總結以上幾點,老闆說本業能開始賺錢才會賣地預估年底前會先處裡亞洲廣場+三義,銅鑼科學園區也有機會明年前抵定,光20年+21年
潛在業外獲利至少65e,對照股本70e,目前股價15多只能說太便宜,而解封觀光熱點
也是大家曾經去過,卻不知道現在是農林在經營的,介紹如下

三、休閒觀光產業
發展觀光休閒產業,是本公司另一重要事業。公司
將人文、歷史、創意等文化特色結合各地不同的生態景
觀,從北到南規劃出風格各異的休閒茶廠。包括新北市
「熊空茶園」、「大寮茶文館」、桃園「大溪老茶
廠」、苗栗「銅鑼茶廠」以及鄰近南投日月潭的「日月
老茶廠」。這幾處休閒茶廠不僅貢獻重要且穩定的營業
收入,同時也帶動茶業批發業務及提升本公司周邊土地
價值。去(108)年8月還有以觀光及環境教育為主題的南
投「鹿篙咖啡莊園」加入營運行列,這是全台第一座可
漫步在咖啡園區,近距離眼見、親觸咖啡樹,並參觀咖
啡製程,實際領略一顆豆到一杯咖啡手感的「鹿篙咖啡
莊園」,營運不到半年即創下超過750萬元營業額的好
成績。「鹿篙咖啡莊園」的成立,不僅使本公司自產咖
啡豆銷售量大幅增加,同時也帶動了咖啡周邊產業更加
蓬勃發展。

大寮茶文館

https://aniseblog.tw/5514

日月老茶廠

https://reurl.cc/ZOEMxp

大溪老茶廠

http://www.tongluotea.com/tw/

苗栗銅鑼茶廠

https://ikiwi.tw/lugaocafe/

鹿篙咖啡莊園
https://reurl.cc/mn46M7

5月有出外走走就知道,目前確實是宅壞了想出門放風概念,外加政府大力補助國內旅遊以19年整體財報來看,虧損基本上都是製茶本業蓋廠整理與觀光產業建造上花費,19年
茶葉產量才234噸,以老闆預估今年5.6月自動化設備搞定與茶葉供給量逐年成長,
外加目前國內廠商都把產能包光了,21年時能年產3000噸,以及土地開發與休閒觀光
解封概念,目前淨值19塊仍沒把土地資產重估的價值展現,明年光茶葉就能有13e up的
營收,佔整體7成營益率40趴左右,加上觀光休閒農場,本業獲利就能有
2塊起跳,業外65e,貢獻9塊,兩年總和就能期待eps有12塊以上水準,目前股價相對點位也低,在現在大盤來看,結合主力籌碼面,確實是進可攻退可守的好標的。

進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制)

附上對帳單https://imgur.com/gallery/QRRsXu3 附上對帳單你不孤單,雙押X2

主力近幾年成本16.5以下隨意買,長期投資,如業外灌下來,端看市場情緒
飆到30元左右也不意外(eps2*本益比15倍),潛在報酬率約有100趴。

PS.這是防守反擊個股,不敢追高又不想空手,還想要睡得安穩@@
另外有人問我為何都不回嘴或者回信,我只是買完,覺得好,分享
94這樣簡單,因為股市本來就沒有對錯,只有市場是正確的,反擊
也不會讓你多賺錢,1467我均價買8塊賣15,16再進18出,坦白講
亮點就是籌碼面+轉機,我能設想可以飆到15但後半段就不是我猜的到的
同理2913一定有最值得期待的點,我還要講故事給小孩聽,真的沒時間回信

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 175.181.210.90 (臺灣)
PTT 網址
※ 編輯: dirdoss (175.181.210.90 臺灣), 06/07/2020 20:27:54

PitzMan 06/07 20:29謝謝分享LoL

c0922949774 06/07 20:29這檔抱很久 沒什麼突破 已砍

Dimitre 06/07 20:31這檔幾年經營權都炒一次 跟某電鍋有點像

ORK 06/07 20:33沒啥漲跌的股票

qovw102 06/07 20:34D大的分析切入觀點 蠻厲害的 要花多久時間才能收集

qovw102 06/07 20:34好這些資訊啊...太佩服了!

ftvs 06/07 20:35越南茶打死

joke5566 06/07 20:36不符合時間成本,資金可以更有效益

※ 編輯: dirdoss (175.181.210.90 臺灣), 06/07/2020 20:39:30

thinksilver 06/07 20:39謝謝分享

adidas81923 06/07 20:39吳董都說了 今年大概損益兩平,2021才會開始獲利

f204137 06/07 20:39這家我都和台開比價 台開3月質押差點斷光

adidas81923 06/07 20:392021再來進場還來得及,現在進資金沒效率

※ 編輯: dirdoss (175.181.210.90 臺灣), 06/07/2020 20:42:24

chanjay 06/07 20:44看推文就知道會不會漲了

kpkp3000 06/07 20:44看你打那麽多字,推一下好了

Howard2 06/07 20:45耕者有其田概念股

wachou80313 06/07 20:46之前推的南緯有賺而且還抱著,給推

pikakami 06/07 20:47喝茶股我買另一家XD

Ilou 06/07 20:50之前考慮過,但有點牛。

chalon 06/07 20:56分享推

fly0408 06/07 20:57感謝分享!

giveUstars 06/07 20:57有參考價值有推

fly820822 06/07 21:01謝謝好版友

jenchieh5 06/07 21:07感謝分享

QazBank 06/07 21:18很像大山OR狗肉

teaenglish 06/07 21:24fj覺得可以嗎?

sw22 06/07 21:27為什麼是*15?

adidas81923 06/07 21:3213億營收直接算獲利也太瞎,不過股市也沒再講道理

adidas81923 06/07 21:32

jetlgf 06/07 21:38屏東山哥出現啦!

sawaman 06/07 21:42之前剛好也有買的南緯還抱著;不過這隻疑慮是交易量

sawaman 06/07 21:43交易量過少容易操盤

arains 06/07 21:44講到三陽吳董回頭看三陽 根本......

arains 06/07 21:46這種估價法,刪哥是你老師?

ali021 06/07 21:48這隻有一直在觀察,但現階段有更多效率值高的股票

ali021 06/07 21:48可以選擇

kenro 06/07 21:50這隻每次玩沒多少就吐回去,主力抓很緊,還是別太玩

※ 編輯: dirdoss (175.181.210.90 臺灣), 06/07/2020 22:03:05

rity 06/07 22:00我有追過也有實際買下走,但是太牛放棄,以三陽來

rity 06/07 22:00說這波疫情跌幅相較來說相當低,算是很好的防守股

riahserf 06/07 22:13日月老茶廠不錯

fdboy 06/07 22:29狗肉山哥又投胎啦

newtone 06/07 22:35好猛阿,不管如何,做功課認真。相信自己吧~小弟手

newtone 06/07 22:35上也有幾張,擺了6年,不過張數不多就擺著。

knifeking 06/07 22:38這檔真的超牛

eighchin 06/07 22:51誰要跟

zirkey 06/07 23:02謝謝分享

qqq5890003 06/07 23:02這也太認真文

jimhall 06/07 23:12炒土地開發議題,一次性的議題,就是炒股,只有內

jimhall 06/07 23:12部人吃得到,有例子是小股民長期獲利的?

jimhall 06/07 23:14這種利多消息,要炒股的內部人就會提供或流出了吧

jimhall 06/07 23:18一路向下的不見得看不到下市,等20年看看

jerrylin 06/07 23:37這隻牛到爆 要非常有耐心跟老闆凹單

Atwo 06/07 23:42這家是不是有在賣檜木桌椅的?

amazingboy 06/08 00:08用心給推

super830827 06/08 01:46刪哥好!

davidr 06/08 02:28山歌盯上你嘍

iucj2457 06/08 07:20今天開盤賣?

alexjeter 06/08 10:41謝謝

caumu 06/08 11:10以前買過幾張,單張小賺五百出場...

NEWAZEL 06/08 16:23被狙擊?

smallred433 06/08 17:33看看農林,再看三陽的股價,每次要漲就被主力壓下,

smallred433 06/08 17:33就知道吳董對散戶的心態...連越南控-DR,舊廠土地開

smallred433 06/08 17:33發的龐大利益即將獲利,硬是停牌一個禮拜,不讓散

smallred433 06/08 17:33戶跟風,還下市變成私有化...

aulaul0406 06/09 10:08推認真+

sonyvaio 02/26 12:31農林茶好喝