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Re: [請益] 國泰永續高股息ETF 內扣

ffaarr 發表於 2020/7/4 下午8:15:58
看板Stock標題Re: [請益] 國泰永續高股息ETF 內扣作者
ffaarr
 (遠)時間推噓48 推:49 噓:1 →:37

※ 引述《z010529 (˙＿˙／)》之銘言：
: 標題: [請益] 國泰永續高股息ETF 內扣
: 時間: Tue Jun 30 10:05:42 2020
:
:
: https://www.cathaysite.com.tw/proj/CathayHighDividendTWEquityFund/info_2.aspx:
: 國泰永續高股息ETF 內扣
:
: 是
:
: 經理費（年） 新台幣50億元(含)以下：0.30%
: 超過新台幣50億元以上：0.25%
:
: 保管費（年） 0.035%
:
: 所以總計0.335%嗎
:
: 還是有其他費用我沒算到
:

前幾天因為這篇文章問到，我就想到寫了一篇關於台灣目前已上市的


5支高股息ETF交易費用的探討，完整文章參見：

https://finance.ffaarr.com.tw/2020/07/high-dividend-etf-high-fee.html


概略地說，ETF的內扣費用除了經理費和保管費之外，還有

「其他費用」，以及可能佔更多的「交易費用」，

交易費用 包括手續費和證交稅

交易費用的多少，會跟追蹤的指數有關。

例如0050 的交易費用就很少，去年才0.02%，

因為台灣50指數本身以市值為準，周轉率很低，即使要換股

換得少，而且都是換市值排後面的。



但如果是指數跟高股息有關的，就沒這麼簡單，因為

股息或是相關的一些指數收錄因素，是一直在變動的，

所以每次換成分股的比例會比較高，造成交易費用增加，


例如0056歷年平均的交易費用 就在0.3%左右。

其他另四支，則因其指數規則特性，有些更多，有些更少，

（國泰之前那支說7月不配息的，就有一年交易費用超過1%）


所以如果想要申購新的 高股息ETF之前，先要考慮好這方面的成本

（因為交易費用是事後才知道的，先前只能預估）


結論：「高股息不代表高報酬」

但「高股息ETF等於高交易費用」

: --
: ﹌ ﹌ ﹌ 十
: 起初，他們捉◢共產黨員 ，﹑ ，我不說話，因為我不是共產黨員: 後來，他們捉▕工會會員 ● ＿<█> ，﹑ ，我不說話，因為我沒有參加工會: 後來，他們捉▕天主教徒<█『 猶，﹑ ，我還是不說話，因為我是新教徒: 後來，他們捉▕ 猶太人 /\ 」」 =天●=工●=共●，我不說話，因為我是日耳曼人
: ψQSWEET＊＊◥ 最後， 等到他們來捉我時 ▏ ▏ ▏，已經沒有人能為我說話了...
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: ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 112.104.87.44 (臺灣)
: ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/Stock/M.1593482746.A.A5F
: 推 jc761128 : 指數授權 掛牌年費 受益人會議 零零總總 06/30 10:17: → ffaarr : 實際內扣會比這個高，像是交易稅費行政費用等等。 06/30 10:17: → jc761128 : 去看公開說明書 06/30 10:18: → ffaarr : 舉例而言0050去年經理費0.32%、保管費0.04%，但總費 06/30 10:18: → jc761128 : 哆啦王! 06/30 10:18: → ffaarr : 用是0.43%，高股息周轉率會比較高，所以交易費用會 06/30 10:18: → ffaarr : 更高，例如0056去年的交易稅費就是0.31% 06/30 10:20: → ffaarr : 交易費用事前沒辦法確定，都是事後才知道的。 06/30 10:
--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.45.51.59 (臺灣)
※ PTT 網址
※ 編輯: ffaarr (114.45.51.59 臺灣), 07/04/2020 20:16:37
推

cuteSquirrel07/04 20:17哆拉王

推

Coffeewater 07/04 20:17有道理

推

cheung1 07/04 20:17推多啦

推

zero790425 07/04 20:24哆啦！

推

vendan5566 07/04 20:27推推哆啦王

推

ra9999 07/04 20:31大雄的兒子後來生幾個小孩？

→

ra9999 07/04 20:31大雄家總共有幾間房間？

→

dalyadam 07/04 20:32所以大家還是買0050就好 真的!

推

sora0115 07/04 20:34推哆啦王 受益良多

推

allyourshit 07/04 20:34拜謝哆拉王

推

f204137 07/04 20:37自組ETF就沒內扣問題 自己當基金管理人
推

prog 07/04 20:41FJ_ETF

→

kkjjkkjj 07/04 20:44推

推

ueru204ru 07/04 20:48推

→

j5163124 07/04 20:49哆啦王也會買股票

推

sean1234567807/04 20:53問卦：有沒有大雄家買了多少ETF的八卦。

推

beagle2001 07/04 20:54自組 ETF +1

→

beagle2001 07/04 20:55現在很多 ETF 的人工成分太大，追蹤三小，自己唬爛

→

beagle2001 07/04 20:55編一個也算是被動投資 ？？？！！！

推

afflic 07/04 20:57這倒是

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afflic 07/04 20:570050就買2330就好

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afflic 07/04 20:570056自己去看裡面哪些殖利率高

推

karta018 07/04 20:57是哆啦王！

推

shiyanin 07/04 21:00FJ 的自組ETF，各家股票的比例是怎麼分配的？

推

ganninian 07/04 21:11所以一直有人推0056不知道在推什麼的

推

twnndnpdnc 07/04 21:13多啦王！！朝聖

推

afflic 07/04 21:140050跟0056就是給懶人無腦投資的

推

maxboy06 07/04 21:31笑死 酸民一堆 你們有FJ賺的多？

推

hunder31 07/04 21:39推

推

ringohejia 07/04 21:52想買FJ的ETF

→

avigale 07/04 21:55Bogle也認為算上成本factor投資長期不會贏。

推

f204137 07/04 21:58https://i.imgur.com/ENDkfSf.jpg Q2持股產業餅狀圖
→

f204137 07/04 22:00海外沒算進去 國外目前都買煉油公司股票

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luc0919 07/04 22:25買006208就好

噓

greatliona 07/04 22:26沒想到哆啦王也會做股票....太猛了....

推

ray2501 07/04 22:35推

推

sob 07/04 23:09多拉王玩股票都上新聞很久了

推

morrislek 07/04 23:13F大是美女嗎？

推

morrislek 07/04 23:14我說的是fj大 不是哆啦王大大

推

f204137 07/04 23:15我帶把的啊 你要怎麼叫都行 不要罵人就好

推

tptx6 07/04 23:24哆啦王!!!
推

meloxxl 07/04 23:27多啦王

推

jimmyid4 07/05 00:14推

推

Arizona989 07/05 03:37推大大分享，拆穿部份偽善ETF的假面具喔

推

damnedfish 07/05 05:39推

推

xo7796 07/05 07:25投元大就好啦

推

laicking 07/05 07:5800692這幾年的走勢，其實比006208更貼近加權指數，

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laicking 07/05 07:58雖然是策略選股，但是006208也是有大型股因子，單一

→

laicking 07/05 07:58檔不能代表全市場

→

laicking 07/05 07:59至於真正全市場的006204，追蹤能力跟費用可能也都

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laicking 07/05 07:59輸給00692

推

hdw 07/05 09:44目前ETF我只推00692....

推

laicking 07/05 10:00006208,0050還有一些債券ETF也都不錯，但是台股加權

→

laicking 07/05 10:00指數目前覺得00692最貼近，要再納入上櫃市場的

→

laicking 07/05 10:00就沒辦法了

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ffaarr 07/05 10:03一支最貼近台灣整體市場我會推006203，就是要注意等

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ffaarr 07/05 10:03價差不要太大的時候買賣。

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ffaarr 07/05 10:03畢竟交易量比較不夠。

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ffaarr 07/05 10:06雖然支數不多，但msci指數有包括上櫃股票。

推

laicking 07/05 10:45006203交易量太低了吧，基金規模也太小才4億多，以

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laicking 07/05 10:45後可能有被清算風險

推

laicking 07/05 10:4700692近年成交量跟基金規模都有增加，長期投資比較

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laicking 07/05 10:47可行

推

windfolg 07/05 11:07推

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ffaarr 07/05 11:08其實市值型沒折溢價的我覺得清算本身不是明顯風險

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ffaarr 07/05 11:09錢拿回來而已。

推

laicking 07/05 11:22公告清算後剛好發生今年3月這種事件就很尷尬了

推

laicking 07/05 11:37006203的費用表現不錯，但是成交量跟規模一直沒提

→

laicking 07/05 11:37升，富邦0057追蹤同一指數，費用跟規模更慘

推

laicking 07/05 11:39倒是最近幾檔新發的台股smart beta ETF行銷超好，

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laicking 07/05 11:39成交量跟規模都有，如果能再出一檔類似006204而有競
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laicking 07/05 11:39爭力一點的就好了

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ffaarr 07/05 13:15如果3月公告清算就賣掉換買另一支就行了啊。

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ffaarr 07/05 13:15另外00692雖然有100支股，但涵蓋市值其實比0050還少

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ffaarr 07/05 13:16就反映台股整體的話一定比006203要差。

推

laicking 07/05 13:53原來00692涵蓋市值竟然低於0050，真是意外，感謝分

→

laicking 07/05 13:53享

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ffaarr 07/05 14:03其實兩者很接近，只差一點。因為00692後面蠻多很小

→

ffaarr 07/05 14:04的股票，不過如果只看跟大盤的關係，有中小型股也許

→

ffaarr 07/05 14:04有可能比較貼近。這部分可能還要再研究。

→

ffaarr 07/05 14:06剛才具體計算00692大約67.5 0050大約68.5%

推

laicking 07/05 15:5700692比0050更貼近加權指數應該是沒問題的，成分股

→

laicking 07/05 15:57沒有鴻海跟大立光是比較大的問題

推

laicking 07/05 16:00如果006203有更大的成交量跟規模，覺得絕對是比0050

→

laicking 07/05 16:00更適合追蹤指數的選擇

推

z010529 07/06 10:52哆拉王

推

MaudolWeng 07/15 02:06專業的分析 謝謝！
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