[心得] 2021年美股投資績效

Blog完整文章:
https://blog.zmcx16.moe/2022/01/2021.html

資產報酬率: 54.22%
VTI: 25.67%

https://i.imgur.com/dTG5KFN.png

https://i.imgur.com/hVcoxkT.png

https://i.imgur.com/L9Q5RYs.png

https://i.imgur.com/hX9KTCe.png

交易日誌:
https://github.com/zmcx16/zmcx16.github.io/commits/master/.github/trade-data

2021 Q1~Q3 投資心得:
https://www.ptt.cc/Stock/M.1634402678.A.8F0

前2個月在ptt有發Q1~Q3投資心得文, PO文後報酬率破新高沒多久, 之後就一路下滑到剩4X%, 最近才又站回50%以上。 整個Q4重壓的鋼鐵跟航運都大幅回落, 不過目前仍然持續持有中, 一樣會根據公司財報以及原物料和運價行情作為之後賣出的基準, 以下為整年投資心得:

今年大盤大漲, 只做多頭的我獲益也很不錯, 績效多贏大盤一倍多一點點, 也勉強突破個人年績效紀錄一點點, 算是有些微的小突破吧。 不過今年跟往年很不一樣的是, 有針對選股多做了許多嘗試, 也寫了不少投資工具 & 網站來輔助自己的交易, 而且有些大報酬像是煤, 鋼鐵就是從今年做的產業-市場績效比較的網站來的(細節可以參考上面ptt的
2021 Q1~Q3心得連結)。

至於其他選股的部分就一樣還是透過自己做的選股網站, 只選被低估的價值股, 成長股跟科技股還是一樣不敢碰, 以我個人來說, 選低估的價值股我至少還可以做大概的估值, 知道什麼價位是自己可以接受的, 也可以透過財報知道自己是不是該出場了, 只要財報沒有變壞或沒有找到更好的標的, 我就可以繼續安心持有, 不怕一直看錯停損, 或是沒看錯但是又一直被洗出場, 或是更慘的不知道自己看錯卻也依然不停損..., 不過相對的只買價值股的話, 就沒辦法像買成長股那樣, 有機會賺好幾倍的獲利就是了...。

因為個別的買股賣股操作, 在上面的交易日誌連結都有了, 下面會以條列式的方式說明自己的投資做法:

1. 資產配置

基本上就是把自己當大盤價值股ETF, 只做多不做空, 美股帳戶的現金部位很少超過1000鎂, 工作收入存到一萬鎂就匯到美股帳戶並投入個股, 另外也不融資&開任何槓桿, 只用自己的錢做投資。 另外分散投資方面, 我大概會分散10~15檔個股, 單一個股最多不超過總資產15%, 單一產業最多不超過30%, 雖然這樣分散下來, 爆賺的可能性會變小, 可是至少能避免看錯時的大幅虧損。

2. 買賣基準

買進的話, 主要就是挑被低估的價值股選便宜, 挑選的方式主要是透過自己做的選股網
站:

https://norn-stockscreener.zmcx16.moe/

https://project.zmcx16.moe/?page=investment-formula

過去主要是挑本益比低於15, ROE、ROA、ROI為正, 近期股價在低檔的公司為主, 過濾出符合條件的標的之後, 在一間一間公司看哪些公司值得買進, 檢查的基準主要就是看近4季&近3年財報, 內幕投資人買賣紀錄等等, 主要只挑營收有持續成長的公司, 或是只有單季營收衰減但是被大幅低估的公司等等。

不過用上述過濾器過濾的標的有時候太多, 而且過濾出來的標的也沒辦法分出哪個比較
好, 哪個比較壞, 所以後來會直接搭配多因子選股模型, 透過計算總分的方式由上往下
看, 選股效率比起過去單純用過濾器的方式好得多。

至於賣出方面, 反而沒有什麼準則, 不如說自己的賣出方式還差勁許多, 需要在加強, 像是2021年初我用價值投資選股在12.23塊買進了BGFV, 後來他一路上漲到17~18塊, 可是在財報公布前一個月, 公司內幕人士VP, CEO大賣股票, 想說苗頭不對先獲利出場, 結果財報出來獲利好到爆, 股價一飛衝天到30塊up, 只有賺到50%, 沒賺到後面超過兩三倍的利潤, 真的是很可惜QQ

不過之後這一年, 這間公司股價波動極大, 而公司內幕人士依然持續賣, 就這樣一年過去了, 股價最高甚至還到42塊, 現在則只剩19塊了..., 雖然早就受好幾次教訓, 投資市場就是要賺這些不理性的錢, 不過要賺到真的是好難啊..., 即便最終是看對的, 過程中賺不到錢也沒有意義阿~。

https://i.imgur.com/EYDr5dm.png

https://i.imgur.com/nOP9DKr.png

除了看內部人士買賣紀錄, 我最主要出場的準則還是看財報, 不過財報基本上還是落後指標, 沒辦法跑得及時不過至少還是跑得掉, 這塊就未來繼續改善出場策略了。

另外從2021年開始, 我也開始透過看產業-市場績效指標找有沒有乖離過大的產業, 有的話就從該產業挑比較符合選股標的的公司買進, 今年大概有一半以上的報酬都是從這賺來的, 不過那也是得益於2021年原物料通膨的大行情, 今年不知道有沒有機會在找到類似的機會...。

3. 股息 & IB股票收益提升計畫

https://i.imgur.com/XUAWsFM.png

因為我都不留現金, 而且挑的都是價值股, 雖然挑選個股時看配息率挑的標的很少(畢竟境外投資人預扣25%的稅超重), 不過今年領到的股息還是有9341鎂, 其中被扣的稅款則是1075鎂, 沒有到25%我猜應該是我買的一些標的是ADR, 非美股的個股扣的是ADR的稅這
樣, 單以股息來看, 其實已經夠我全年的開銷了(不含房租的話)。

另外IB還有股票收益提升計畫, 簡單說就是讓IB把你的持股借給其他人放空, IB則是會押一份保證金給你, 然後付你利息, 基本上近乎於零風險, 不過我看了下明細, 大部分的獲利都是從某一兩個月來的, 而且利率高得嚇人(1X~2X%), 其他月份反而利率都極低, 看起來是只有波動極大&流通量低的情況才賺得到高利率。

https://i.imgur.com/3057iDo.png

另外這一年借出的股票IB收到的總利息收入有648鎂, 可是最後只給我325鎂, 抽成竟然達到50%, 這種系統自動能處理的事情抽成抽這麼兇, 感覺好黑阿... 雖然IB也是要付出抵押金等風險啦...。

https://i.imgur.com/3hyTLQX.png

4. 選擇權

選擇權其實自己只懂基本規則(buy call, buy put, sell call, sell put), 前兩年有試著交易(sell put, cover call)不過感覺常常賺了權利金虧了本金, 所以後來就都沒什麼在碰了, 不過整個Q4幾乎沒什交易, 資產報酬也從高點跌了1X%, 所以想重新開始學習選擇權這塊, 至少把定價模型理論學起來, 之後看能不能靠選擇權多增加點收益。

目前這塊還在學習中, 12月底有先試著交易一月底行權的極價外sell put & cover
call, 權利金收了995鎂, 目前看起來除了Intel可能有機會在55塊行權之外, 其他標的行權的機率應該蠻低的, 如果真的行權了, call就當提前獲利了結, put的部分就當打折加碼, 真的行權時在拿工作收入跟抽股票的錢補上去就好, 基本上也是沒有用槓桿操作, 可以安心地睡好覺, 再來就看這塊有沒有機會做到更好, 持續改善投資績效。

5. 未來展望

從開始工作這四年多, 只要工作收入存滿一萬鎂, 我就會持續投入投資帳戶, 一開始對投資獲益其實蠻無感的, 獲利的程度最多就補貼生活費或房租, 後來隨著工作收入的提高,能投入的資金也越來越多, 本金擴大的速度也變更快, 然後隨著本金的擴大速度變快, 總投資收入的獲利又跟著獲利%數大增加。 而隨著資產的成長擴大, 現在反而工作收入再投入的影響程度又變小了, 著實心中有不少感概。

2019年的51.9%資產報酬率當時略微超過我當時的年薪, 而這兩年我的工作收入也比我預期的成長不少, 可是2021年的54.2%資產報酬率, 卻已經超過我現在的兩倍年薪, 平平是50%報酬率, 隨著本金規模的不同卻有全然不同的樣貌, 本金&複利的魔力真的著實驚人。

目前對未來的想法是, 如果資產規模再增加兩倍, 或是我繳的稅已經不用再繳綜所稅, 而是繳基本所得額的情況時, 我應該就會從受雇工程師轉職畢業, 開始做跟金錢無關, 各種自己想從事的工作吧, 雖然我也蠻喜歡當工程師的, 不過我更想自由的隨時選擇自己想做的事, 而不僅僅是寫程式領薪水工作這樣～。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.194.201.118 (臺灣)

海外投資淨所得超過670W & > 綜合所得稅就有可能了, 希望自己能早點達到, 畢竟如 果基本所得額要扣稅的時候, 為錢上班的誘因好像也不大了...

※ 編輯: zmcx16 (123.194.201.118 臺灣), 01/01/2022 20:42:43

政府只看當年度已實現, 看的方式就是你報的稅, 當然你不報稅國稅局也不會知道, 可是 要是你都不報稅, 到時候要匯回來就有可能被查稅, 建議是只有已實現所得超過100W就要 報稅

每年都有申報就不用, 基本上跟匯回多少沒關係, 有按時申報就不用擔心被扣稅。 沒有申報就是單純有逃稅風險, 基本上也要有匯回來才有機會被抓到, 建議都是按規定報 稅。 只要海外年度有超過100W就申報, 要是獲利太多就調整一下持股, 不要讓年度已實 現超過670W

※ 編輯: zmcx16 (123.194.201.118 臺灣), 01/01/2022 22:26:51

我所有資產都放IB, 沒有用複委託, 台股帳號只留30W抽籤用, 剩下的錢只要存夠1W鎂就 匯到IB

※ 編輯: zmcx16 (123.194.201.118 臺灣), 01/01/2022 22:30:44