[心得] 投資終極戰:耶魯操盤手告訴你-大道至簡
書名:投資終極戰:耶魯操盤手告訴你,投資這樣做才穩賺(二版)
網誌內有許多讀書心得及品酒心得,有空可以來逛逛。
=============================本文開始===================================
書名:投資終極戰:耶魯操盤手告訴你,投資這樣做才穩賺(二版)
Winning the Loser’s Game (6th edition)
作者:Charles D. Ellis
譯者:劉道捷
出版社:大牌出版
出版日期:2018/07/11
投資本該就是長期且事先規劃的,但實際狀況卻非常不同,有些人過分積極,太想透過
投資致富,有些人原先打算長期投資並將自己的資產做了妥善配置,但當市場動盪時又
被情緒牽著鼻子走,這本書主軸在說明投資的基本概念,雖然基本但卻被大多數人忽略。
低成本、被動投資、投資組合分配、了解自己風險屬性、長期投資、定期審視,以上是
本書所提倡的。類似的觀念聽了很多,不論是網路文章或財金書籍都有提到上面的道理
,本書透過統計數據及淺顯易懂的說明讓人更能夠吸收看似簡單但卻常忘的道理,而且
羅列得十分完整,蠻適合已在投資市場的投資人閱讀的一本書,看這本書就像是跟一位
投資顧問聊天一樣,可以趁機審視自己的投資觀念是否需要調整。
另外本書提到一個有趣的觀點,過去基金常被拿來跟ETF比較,基金有一個主要的缺點便是費用,每年1~1.8%的費用,相比之下大型ETF只要不到0.1%,但仍有人認為1~1.8%的管理費不算太多。假設某基金每年費用前報酬率8%,管理費1.5%,該基金為投資人賺了8%,投資人須支付1.5%的管理費,等同是基金公司抽了報酬的18.75%,接近2成的分潤給了基金公司,當然,如果基金報酬率不到8%,這個成數會更高,甚至基金虧損,基金公司管理費也是照收,因此看似不起眼的管理費其實非常高昂。
本書摘要
- 大道至簡。
對散戶來說,最簡單的策略,就是最賺錢的策略。
#被動式長期持是很多知名財金專家建議的做法。
- 大部分投資人卻身不由己,在投資中放入情感,而且在市場轉折的某些時刻,情感甚至掌控了投資 (p.182)
#尤其是市場上很多人透過槓桿投資股票,牛市時非常風光,但熊市時卻慌了手腳不知如何是好,嚴重得是很多人是在不知覺的情況下犯了這樣的錯。
- 永遠不要冒自己無法承受的風險 (p.199)
#太多人以為自己能夠承受,但其實不行,投資需要反覆審視自己財富跟人生目標並調整觀念。
- 股票營業員可能說,你不用花錢,就可以得到他們的投資建議、得到他們公司的研究報告,或你所得到的所有服務。…你很快就會發現,你將來要付出的券商手續費經過一年的累積,加總起來的金額占你所擁有資產的比率,可能比共同基金管理費要高很多 (p.199)
#市場已反映所有分析師的看法,主動型投資認為經理人有足夠專業能夠賺取費用後的超額投資報酬率,問題是當專業分析師及經理人越多,市場會迅速反映個股財報跟消息,要每年都超越大盤就變得越不可能,更不用提每年要扣1~1.8%的管理費。
- 投資報酬率,要看長期 (p.121)
#一年不是長期,書中認為二、三十年才算得上長期。當你投資的是大盤,投資組合建立後不需時常調整,一年調整一次,甚至三至五年調整一次即可。
--
27
Fw: [心得] 投資金律---一本理財投資必看的書作者: a3556959 (appleman) 看板: book 標題: [心得] 投資金律---一本理財投資必看的書 時間: Wed Aug 19 02:11:02 2020 沒什麼圖的網誌版: 前言:18
Re: [請益] 長期持有大盤能戰勝波段操作(個股)嗎當談到投資策略時,長期持有大盤和波段操作個股都是常見的選擇。其中,長期持有大盤 的投資策略是指持有整個市場的指數股票,例如台灣加權指數ETF(0050)或正2 ETF( 00632L),並且持有期間一般為數年以上。相對的,波段操作個股則是以個別股票為主, 依據股價波動和消息面等因素,進行短期交易以獲取獲利。 有些投資者認為波段操作個股可以獲得較高的回報率,甚至在短期內獲得大量利潤。然而8
Re: [請益] 長期投資的退休金計畫剛好對這主題有所涉略,所以來跟你分享我的看法,希望能有所幫助。 先說結論:是我,我選2跟4。 1我不考慮。長期來看,台灣多數的金融股的投資績效,差0050/6208一些。時間越長,差距越大。除非你非常有把握你選到的個股/標的是台灣未來金融業的第一名,而且時機不錯,如:金融海嘯。 否則很難藉由存金融股來超過台灣這個市場。 至於穩不穩的,這就是個人判斷了,但個股的風險是一定超過分散投資的。5
[心得]不應錯過的投資鉅作 投資金律讀後感網誌圖文好讀版: 緣起 花了好久的時間才慢慢把投資金律給看完。當初在決定採取指數投資的策略後,就告訴自 己一定要先把最經典的漫步華爾街、投資金律讀完,在持續、逐步建構更進一步的投資知6
[心得]不應錯過的投資鉅作-投資金律讀後感網誌圖文好讀版: 緣起 花了好久的時間才慢慢把投資金律給看完。當初在決定採取指數投資的策略後,就告訴自 己一定要先把最經典的漫步華爾街、投資金律讀完,在持續、逐步建構更進一步的投資知3
[心得] 投資終極戰 Winning the Loser's Game本書原作發行於1985年,過了快40年,迎來了第七個版本…,可見其經典地位已被認證 。有趣的是原文版的副標幾個版本來始終是Timeless Strategies for Successful Investing,中文版的副標則不斷的進化著,從「耶魯操盤手告訴你,投資這樣做才穩賺 」變成「贏得輸家的遊戲──用指數型基金,打敗85%的市場參與者」 簡單來說,本書就是推廣「買大盤ETF」的一本書籍。這類型的書目市場上很多,只是人3
[心得] 「彼得林區學以致富」讀後心得筆記板友們晚安,一轉眼今年只剩3個月 今年到現在你讀的書有比去年多嗎? 在下要分享這本「彼得林區學以致富」 的讀後心得與筆記,如果你對投資理財 有興趣但尚未踏入市場,或是已經投資2
Fw: [心得] 「彼得林區學以致富」讀後心得筆記作者: varietysn (筆者) 看板: book 標題: [心得] 「彼得林區學以致富」讀後心得筆記 時間: Sun Sep 12 23:31:58 2021 板友們晚安,一轉眼今年只剩3個月 今年到現在你讀的書有比去年多嗎?- 作者: John C. Bogle 約翰柏格,指數型基金教父。 心得: 很早之前就購入此書,因為在閱讀順序的關係到現在才看完此書。這本書的 收穫相當的多,本書也透過大量圖表協助說明作者的理念,心得會依照下面
- 網誌好讀版 投資市場到底是理性還是不理性? 這個問題或許是影響投資結果最重要的問題之一, 只可惜大多數人都不理性的認為自己是理性的,