Re: [情報] 央行調升政策利率0.125個百分點
壽險業買商用不動產的能力
被咱們金管會的捆仙索綁住囉
央行升息,壽險業買不動產被要求
的最低收益率也會拉上去喔,原本
就沒有多少標的可以買了,升息後
又更難了
而且最近資本都是要留著接下來幾年
增資對付新的保險監理要求的
所以大型商業不動產案子短期不要期待
壽險業喔
※ 引述《LINPINPARK (lalalo)》之銘言:
: 浮出水面來討論一下經濟觀察和關於房地產
: 尤其是商業不動產相關
: 先節錄一下我2022年11/29日這篇文
: 「當炒房炒地的收入是經營實業的N倍會如何?」
: 這篇文內的一段討論到利率以及不動產,以下
: 「實業是帶領房地產成長的火車頭之一,不是你所謂的房地產是全部經濟的中心且唯一領: 頭羊
: 談一下最近房地產,我跟戴德顏總想法一樣,利率走升對於非蛋黃區賣蛋黃價的假高價宅: 會面臨強烈的下修,炒過頭的區域也都會明顯有拋售潮,如橡樹資本的霍華馬克斯所提: 未來可能有長段時間,利率會維持在5%左右,信貸會相對過去十年較為緊縮,那現有債務: 擴張過快的房地產持有者,只要面對流動性及龐大債務問題,都需要賣出資產求現,其實: 國內如
: 台開、李方、三商美邦等等集團都是現在進行式。資金雄厚者如壽險業這時候可以在市場: 找到便宜,尤其我認為商業不動產會是一個好標的,這一輪通膨是實質性通膨,也就是薪: 水與消費會互相循環成長,不是只有資產價格上漲的虛胖」
: 看起來目前到2024年3月共計十六個月的週期
: 目前仍在利率維持高檔的階段,聯準會這十六個
: 月仍然維持,美國各項通膨指標有進入停止成長
: 的平緩高原期,雖然有些數據仍然是高於預期
: 但仍比2021-2022狂飆的好多了。
: 我喜歡霍華馬克思的原因在於,他對於市場週期
: 有非常獨到的見解,相關知識都在「掌握市場週
: 期」一書,我沒記錯有段比喻,降利率就像開水
: 龍頭一樣,一下嘩啦嘩啦會把水盆灌滿甚至溢
: 出,那升息的流程只是轉緊一點水龍頭,同時
: 降低溢出的量但水盆仍滿,等待降低水位的時間
: 適時調節,但降低水位的狀況每個年代時空背景
: 不同,不能輕易預測,所以只能觀察並放慢。
: 講回台灣的升息
: 我認為央行有認知到兩項基本事實
: 1. 台灣熱錢目前過熱,股市狂熱及游資太多
: 2. 內需消費強力成長,消費強勁
: 這兩項我認為基於2023年下半年到現在
: 有非常明顯的指標,例如
: 1. 指數ETF狂熱的募集
: 這很明顯是一個瘋狂熱潮了,往往瘋狂都沒好事
: 募集大量的指數型基金進入權值股推動大盤本益
: 比,讓一些平庸的企業明顯被高估。
: 體質良好的企業理當被推動(像我28塊四百多
: 張的京城銀),但有些企業就是爛啊,被整體拉
: 起來,往往都有龐大的風險。
: 2. 商業不動產超級強,量價齊升
: 我真的沒看過台北市旅館業這麼的興盛強大
: 真的,十年來都沒看過,台北市的飯店平均可供
: 房收益(Revpar, 公式 平均房價乘上平均住房率)
: 是我看過最高,相較2023年第一季保守有20趴
: 成長yoy ,老飯店隨便開都是新飯店價格,新飯
: 店價格更開上去天花板以上。
: 有誰來? 韓國客/歐美客/港客/東南亞客
: 消費都不弱,飯店也都住得不差。
: 3. 國內終端消費強勁
: 真的,光看所有的餐飲股EPS, 每個2023年都
: 4-5起跳,而且暴衝的都是2023Q3Q4營收
: 大多飯店股也都是如此,台灣的終端消費
: 量能強勁,可見一班。
: 以上幾點觀察啦,我認為央行今日出手也就是看
: 到那兩點,稍微要升息一點來防止熱錢系統性泡
: 沫的風險,雖然我覺得泡沫機率相對小
: 霍華馬克思認為經濟週期上升階段有幾個徵兆
: https://i.imgur.com/AFRUE4l.jpg
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別說了 還有人幫 金銀壽洗地
不好意思小菜鳥想問商用不動產下降會有什麼影響嗎~
什麼下降?
交易量
商用不動產交易量沒下啊,買盤變了而已
推
房多股多自己來,沒人要給壽險業吸血了
爆
首Po摘要: 1.升息半碼 2.信用管制不調整 心得: 勇敢的台灣人,X
太離譜了! 太離譜了! 太離譜了! 美國又沒升息 台灣升個屁!!15
這也是我一直對於房價隱憂的部分 所以今年還沒下手 我擔心一升再升 撐住啊 央行 別再升惹 我還在定存美金質押台幣套利美債 對於什麼今年降三次 我反而悲觀14
出 大 事 了 ! 沒啦 還好,就是有點意外。 台灣數據應該要升,但還以為不會升。畢竟美國已經講明今年降三碼。 為什麼升? 房市這幾個月又拉抬了一大波。價量俱漲。79
來認錯來認錯 在睡覺的時候被突襲 昨天還在想美國降息循環要一路降到2026 (預估終值目前是不是2.6%的樣子) 降息速度那麼慢有點尷尬4
早就說房版一堆總經大師了~~ 自以為台灣一定跟著美國降息 (經濟這麼簡單 韭菜不會那麼多) 然後現在一堆人也跟著槓桿開最大 (轉貸 買第三間… 一堆反面因素沒考慮: 台灣cpi 電價調整 都是一個循環性的 還有人說升半碼 房貸才增加 多少 我就問你 從2021到現在每次都馬升半碼 累計升多少了 還在沒差?18
來翻譯米糕一下 : 全文: : 中央銀行新聞稿 113年3月21日 : 中央銀行理監事聯席會議決議 : 一、國際經濟金融情勢9
真的要笑死 一下新青安 一下升息 雖然升半碼完全不痛不癢 但對小資族應該是滿傷的 租金漲、房價漲、便當也漲2
日 : : 中央銀行理監事聯席會議決議 : : 一、國際經濟金融情勢22
認真說 這波其實是有兩個作用 第一個最重要的就是壓電價帶來的影響 電價漲10% 你最後終端物價可能會漲20~30%
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