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Re: [角川] FX戰士久留美 15

看板C_Chat標題Re: [角川] FX戰士久留美 15作者
midas82539
(喵)
時間推噓36 推:36 噓:0 →:11

鑑於有些人在推文講看不懂到底裡面角色到底在做多還是做空,
簡要說明邏輯。以USD/JPY來說,我看漲做買進一手,其實就是跟券商借錢
買進10萬USD,EUR/USD買入一手則是買進10萬歐元,以此類推。

※ 引述《jpopaholic (日音スキ)》之銘言:
: 15話
: https://i.imgur.com/KQVVd3m.png

: yasu子警告芽吹不怕反彈嗎
: https://i.imgur.com/1DJnkFg.png
60手的USD/JPY,久留美的部位大約是600萬美元。
她的浮動損益就是600萬美元*你現在看到的匯率跳動數字。
只要日圓貶值,或者美元升值,久留美都會賺錢,反之就會賠錢。
: 因此大吵一架
: https://i.imgur.com/9xxvye9.png
: 還被嘲諷是新手
: https://i.imgur.com/aCcVfW2.png
關於康子勸說芽吹快平倉停損理由,便於讓讀者理解就直接看圖吧。

這是今年USD/JPY的走勢
https://www.tradingview.com/x/5SPTyXSH/

你可以發現貨幣匯率有時候會自然形成一定的價格區間。
交易買賣下似乎會有116元以上漲不上、112元以下跌不下的區間。
如果你在今年二月想做USD/JPY,那麼你很容易會有芽吹:
「116就漲不上去了啦你還買就是被騙啦」的想法,這是肉眼即可看到的現實。
但這個動態平衡其實是很脆弱的。

這樣講好了,當市場大多數人都知道價格在112~116區間流動的同時,
就意味著你在112,116元附近就會有很多的掛單,有時候你不一定能成交在
你認為最棒的112,116元位置。那要怎麼辦呢?

有些人就會用類似線性回歸算斜率的方式,來找出動態的"底部",
懶得算的人則是用連幾個極端價格低點來找比較可能成交的位置,
也就是所謂的趨勢線(trendline),那麼問題來了:

如果市場上的人因為用trendline策略抓到底部賺錢,用的人越來越多,
那會發生什麼事情?
答案是:市場結構就會開始改變,以USD/JPY的例子來說就是價格越來越窄。



像這種市場價格的自然現象,大約在1950年代以後就被一些交易者發現,
而逐漸形成所謂的形態學。例如三角收斂三小的。
只要你是有實際交易過的人,特別是你有賠過錢的,就會特別記住這些特徵
但對於沒賠過錢的人,她並沒有這種經驗,所以實際上就算講「部位很危險」
由於雙方的經驗不見得有共識,談到最後也不見得會有結果。

現實上反而常常發生「我就是要對作賺到錢,我才證明我是對的」的結果。

對三次元芽吹有興趣的人,可以去ptt stock板 搜尋 叫我賠錢王
這是一個兼具心理治療同時自娛娛人的活動。有機會的話務必前去朝聖一下
: 但是萌智子反而鼓勵
: https://i.imgur.com/OeACCvP.png

股板去年特產之一:喊空作多wwwwwww
不過左下角大概沒人能懂那些東西是啥吧。所以我簡要說明一下
羅素2000指數:
這東西很有趣,其實他是找全美市值最小的2000家股票。有些法人會專門看
Russell2000和SP500的漲跌幅,來看美股的現金流向,大概會長這樣:
https://stockcharts.com/freecharts/perf.php?$SPX,RYRHX

你可以發現,羅素2000就像是礦坑的金絲雀一樣。


當市場從多頭轉向橫盤,還沒走向空頭前,小型股大多已經被炒作到很不可思議的高價
這時理性的人會傾向找發行股本較多,波動較小比較抗跌的權值股。
於是大型股還在漲,但小型股已經開始下跌,甚至整個指數只靠幾檔大股票在撐而已。
像這種現象我們稱為騰落背離,那麼當這些大型股也開始下跌會發生啥事?

股市就會開始崩盤了。

VIX則是衡量SP500在選擇權的隱含波動率,選擇權賣方也算是一種礦坑金絲雀。
由於大型法人做選擇權賣方大多是做鐵兀鷹,我們假設用USD/JPY來說好了。
那麼做芝加哥的日圓選擇權賣方的人,會在112,116做sell call, sell put.
但價格開始往一邊傾斜了,例如價格要往上跑了。那做116 sell call的人會賠錢,
他們會開始平倉跟往上調整,從而在該處的隱含波動率會開始出現特徵。

而反映在VIX則是會波動率會開始往上跑。而空頭市場第一個症狀就波動放大。

美高收益債指數:這比較少人看,除非你本身就有在做高收益債ETF。
這個指標邏輯跟股票差不多,如果VIX突然飆高到30又跌回來,那代標
1. 股市開始觸底,美股波動開始平穩 2.高收益ETF波動也開始變小
故VIX暴漲又下跌,對高收益債ETF來說算很好的買點,典型例子為2020/3
但反過來VIX一直漲,高收益債指數也開始下跌,那股市轉空機會變大。


: 其實是在...
: https://i.imgur.com/1Q3Sn9Z.png

: 2014/10月大家走勢
: https://i.imgur.com/pIqynzr.png
: 但是發 生 大 事 了
: https://i.imgur.com/og73MGo.png
: 真的是不得了的大事(QE)
: https://i.imgur.com/6wiVlZ7.png
單純講量化寬鬆並不能具體講出當時日本央行在做的事情。
那時的央行就是現在的黑田東彥。他為了要從根本上改變日本經濟衰退現實,
他做的是「量化、質化金融寬鬆政策」
(Quantitative and Qualitative Monetary Easing),並被當時的人們戲稱為:
「異次元寬鬆」「黑田火箭砲」。

用人話講政策前因後果就是:
由於13年起日央行就在印鈔票,原本是一年印80兆日圓買國債,
錢就不斷地從央行->銀行->市場流出。理論上市場日圓越來越多應該會貶值對吧?
很可惜的沒有。通膨就像嘲弄般漲到2%立刻又跌回來,反倒是央行一直買自己國債。
左手買右手國債下,40%自己發行的國債又回到自己手上。
「靠杯喔這樣不就沒意義了嗎?」


於是當時的央行採行一種很奇葩的做法:
「既然我一定要舉債印鈔發錢,那我幹嘛不就壓低國債利率讓借錢成本降低?」
「啊既然都要壓低了,那我也把還債期限拉長就好啦」
「一不做二不休,順便把銀行準備金利率調低,逼這些銀行不能再用存款買
國債做利差交易,這樣流通的錢就能擠出更多啦!」

結果來說:「為了能繼續不斷讓自己舉債印鈔,積極地壓低還債利率與成本」
「還債成本降低了,所以可以繼續印鈔印下去」,這種近乎印鈔永動機
直到通膨漲破2%才會考慮停止的政策。就是現在日本央行財政/貨幣政策做法。

雖然英文縮寫都有個「量化寬鬆」QE,但實際上根本是異次元的不同生物。
就是所謂的異次元寬鬆的真面目。至於有學過經濟學的人則可以理解到,
你要控制殖利率實際上還是要不斷地買賣國債才能控制,例如如果殖利率往上暴漲
央行就必須無限量購買國債才能壓下來。這大絕的代價就是你持有國債會繼續飆高
實際上現在日本央行持有的國債大約佔GDP的135%,

這招如果都沒用的話,那央行手上一堆國債根本都在自己手上,那舉債刺激也可
說是沒用了。這種「只能用一次」的特徵,則被蔑稱為「黑田火箭砲」的主因。

好,那你是市場的交易者,假使你完全理解央行想幹嘛了。你會怎麼看?


「哇靠那日圓貶值貶定了啊,媽的我不買USD/JPY就是白癡」
反映在歷史上就是這樣子:
https://www.tradingview.com/x/dgElMerw
芽吹的部位按照漫畫是九月握到十月,你大概可以知道她空單的下場了。

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.34.10.91 (臺灣)
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nanachi06/10 22:22樓主覺得現在日幣會貶到多少 我看很多都說至多到美兌日

nanachi06/10 22:221:150

我知道的話我就是未來人了啦....基本上已經漲破歷史高點後的走勢就沒人知道 到底未來會漲到哪裡,因為你沒有比較的判斷基準。在135以上的推論跟猜的沒兩樣。 實際上就只能跟著價格走而已。

shadowblade06/10 22:23專業警世推

tony16007906/10 22:24飽螺:誰叫我

dalyadam06/10 22:25保羅鴿專業喊空做多 一堆人被騙了航運股票QQ

miyazakisun206/10 22:26難怪古板很愛畫三角形 但是區間都隨他們畫

dalyadam06/10 22:28三角收斂~~~~~~~~~

fish55195906/10 22:29叫我賠錢王真的很療癒

VIP06/10 22:32話說USD/JPY,意思是1美金多少日圓?為啥不是反過來寫?JPY/USD

邏輯會完全相反,如果你是JPY/USD作多,那你其實是買入日圓,而非買入美元。 所以在JPY/USD走勢會完全相反。你只要記得你買入貨幣就是前面的, 你看跌日圓,那就是買USD/JPY,或者賣JPY/USD。 但因為市場大多數人都習慣做USD/JPY這貨幣對了,所以實際上我們討論的都是USD/JPY

dalyadam06/10 22:39小數點太不直觀

RaiGend051906/10 22:40所以芽吹到底會賠多少呢?

16年那時海外還有1:400倍槓桿,不過就算用400槓桿的來看。 100000 * 20 /400 = 5000美元 =20手所需保證金 80萬日圓按照存入匯率為106.63,則存入時帳戶有7503美元 5000/7503=150% 維持率。有做過外匯保證金的人可以知道你戶頭的66%都動用到保證金 不算滿倉但也算滿危險的狀態。漫畫中看起來是有負餘額保護的, 那麼芽吹最多只能賠7503美元,或者80萬日圓。 而她下20手,所以匯率只要動個0.001,實際上對她就是200日圓的損益。 故她最多只能賠4000 pip,或者說只要USD/JPY漲個4元,即110.632, 那麼她80萬日圓就融化了。

kirbycopy06/10 22:40這跟股票一樣 你賺了一點點就要開始煩惱怎麼停利了

dalyadam06/10 22:40台幣兌美元也一樣 都是用27~32 台幣換1美元 在用

kirbycopy06/10 22:40停得不好本來大賺的變小賺 但更慘的就是賺的變虧的

Yijhen052506/10 22:42這槓桿比期貨不知道大多少倍呢

Yijhen052506/10 22:42一夕翻身,看是往上翻還是向下翻

gox111706/10 22:45所以下海了

dos0106/10 22:49技術分析就是這樣被說是後照鏡看路 突然來個政策什麼的因素

dos0106/10 22:49就直接被一波帶走

dos0106/10 22:51然後股版要會認ID 一堆專門喊盤騙韭菜的免洗五毛網軍ID

dos0106/10 22:51會信那種的自己要檢討 活該賠錢賠到死 哈哈哈哈

qwe7897106/10 22:55股版航運保羅

VIP06/10 22:59我的意思是對於(126日圓)/(1美元),卻是寫成USD/JPY=126

沒有這種東西,基本邏輯就是「買入貨幣/賣出貨幣」,USD/JPY就是買美元賣日圓。 如果你是單純講計算單位為日圓的話,有些日本券商會這樣做。不過國外券商 多為美元計價。

john090906/10 23:02解說推

※ 編輯: midas82539 (1.34.10.91 臺灣), 06/11/2022 00:01:32

dalyadam06/10 23:09應該還是比較直觀問題吧

dalyadam06/10 23:10喔喔 原po有說明了

leilo06/10 23:10我想只是因為那條/不是除法比值的意思吧XD

SunnyBrian06/10 23:18簡明易懂,專業推

rogerliu12306/10 23:25推解說

TyuzuChou06/11 00:11

panda81606/11 00:19專業文我先推再收藏細看

bala04506/11 00:36技術分析才不會被一波帶走…有紀律通常都有設好停損單

bala04506/11 00:38慘的都是主角們這種不設停損,資金也不管控的自殺玩法

cpu88506/11 01:02感謝說明,看完覺得更恐怖了

pcchuckwu06/11 01:34感謝專業解說!

xkso06/11 03:48600萬美元 真可怕

shawncarter06/11 07:31他們這種動不動就借錢投入資金超過100%外帶四百倍槓

shawncarter06/11 07:31桿的智障行為,不管做多做空、不管一時損益是多少,

shawncarter06/11 07:31被市場一波收走都是注定的事情。

lc8530106/11 12:00喊空作多 -> 股板壞人多

sawaman06/11 16:13專業

Typebrook06/11 23:46哇,你這解說也太詳細了!

hsiliang06/12 10:43大大可以借我轉貼到外匯版嗎?這是好文

hsiliang06/13 15:52不過用選擇權判斷未來股市,知道且可以運用的人都已經是

hsiliang06/13 15:52很強的交易者了

hsiliang06/13 16:04可是高收益債券ETF除非股市要崩了,不然平常根本沒波動

bag083106/16 05:03推 長知識