[請益] 請教一個美債選擇權的問題

小弟算半隻債蛙，配置裡面有槓桿型長債。目前效益：跌、鼻青臉腫。

因為希望能解套長債這一塊，所以想請教各位大神、一個可能是各位眼中的阿呆問題。

目前TMF收盤37.3元左右（持有成本約45）元。如果我賣一個權利金4.5元、行權價45元的一年期看漲期權，這樣設置如果發生以下情境：
1. 買方執行合約：賺到10%的權利金+本金解套。
2. 未達行權價：賺到10%的權利金，第二年繼續賣看漲期權。

我的問題是，這麼配置選擇權來解套長債，除了繼續通膨烙賽導致的虧損，還會有什麼小弟沒想到的問題嗎？

謝謝各位大神一直以來無私的分享經驗，祝你們新年快樂、長命百歲。
-----
Sent from JPTT on my iPhone

--

h大對不起，剛剛才發現有期權版.

Daze大您好，我是打算就目前持有的股數，做covered call賣出。權利金當作一年的利息，行權價是成本，然後賣完為止，不知道這樣對不對？

同樣一個0206事件 如果發生在美國 不知道會不會有不一樣的結果。

想把長債部位清空，加計之前的虧損跟微薄的利息，長債虧損應該有32%～34%上下，所以能儘量降低損失

就好。行權價設在成本，權利金年收益約10%，如果明年還是低迷，就以新的成本設定行權價，繼續rolling到下一年。

我在IB帳戶設定是現金帳戶，如果發生您上面說的突發狀況，導致目標物的價格暴漲暴跌，我以現金帳戶+賣出看漲期權+同時持有現股，這樣也會有可能性被追繳保證金嗎？我記得IB好像有要求我的現金保證水位必須高於10%，但我不知道以我的狀況，這個10%是保證了什麼東東。 如果它下跌幅度大於10%，也只有認了。至少盡量減少損失了。