Re: [請益] VUG vs VTI ?
※ 引述《fkevin (轉接到語音信箱)》之銘言:
: 標題: [請益] VUG vs VTI ?
: 時間: Sun Mar 1 11:00:16 2020
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: https://rich01.com/us-stock-etf-4/
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: 而後來也有一些變化型的ETF出現,專有名詞叫做 smart beta ETF(中文似乎沒有比較貼: 切的翻譯),
: smart beta ETF會從美股中根據某些特性偏重於選擇其中某些標的,
: 例如最具代表性的成長型ETF、價值型的ETF,
:
: 最初設計出這類ETF,
: 目的是為了讓投資人有更多攻擊型或防禦型的選擇,
: 本意都是要你長期持有(不是去猜多頭空頭),例如年輕人持有成長型,退休者持有價值型: ,
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: ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.238.145.75 (臺灣)
: ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/Foreign_Inv/M.1583031620.A.B33
: → ffaarr: 你比較近10年,當然是大型成長股比較強。 03/01 11:41: → ffaarr: 問題是歷史上有很多時候是小型價值股比較強。 03/01 11:42: 推 ltlyang: 你已經回答了VUG與VTI的不同,所以不會用VUG 03/01 11:53: 推 dreamsweaver: 因為要買整個市場,就是VTI 03/01 14:35: 推 The4sakenOne: 都各持有一點其實也不會怎麼樣 03/01 14:41: 推 lovebridget: 真的要看超長期vug是必然好於vti的 看nasdaq vs sp50 03/01 15:07: → lovebridget: 0四十年圖就知 03/01 15:07
vug是「大型成長股指數」vti是「全市場指數」
你用 nasdaq和sp500比較當指標是不合適的。
如果你是指nasdaq100 (網上看到的圖是好像大多是這個)
,那是大型股沒錯,但sp500一樣是大型股。不是中小型股。
然後nasdaq 100裡面也有很多是價值股的,比如Intel、百事可樂、思科
然後也很多代表性大型成長股不在nasdaq 100裡面,像是 VISA、波音、麥當勞
然後nasdaq100還塞了不是美股的 像 百度、網易、京東
建議可以了解一下納斯達克指數:
https://finance.ffaarr.com.tw/2019/11/nasdaq-index.html
那麼大型成長股vs全市場指數 超長期表現如何呢?因為沒有一個大型成長股指數
有到40年以上的
所以這裡我們參考 《散戶投資正典》中的數字,先看價值vs成長
在大型股中(sp500指數成分股)
1957-2006年,本益比從低到高五個級數的股票中
年化報酬率分別是 14.30%、13.52%、11.11%、10.04%、8.9%
中間這層扣掉不算,價值股平均贏成長股 至少4%
小型股VS大型股呢?
1926年到2006年,小型股年化報酬 12.21%
大型股 9.61%
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2006年以後大型成長股表現很好沒錯,
比如近10年 大型成長股比全市場大概年化贏 1%左右。
2007-2011年大型成長股比全市場大概年化小贏0.2%左右。
但真要比超長期,一定是有價值股、小型股的全市場會贏。
: → lovebridget: 但不代表未來五到十年會比較好 03/01 15:08: → lovebridget: 可能因為這十年漲太多而落後 但也不一定 03/01 15:08
這個的確有可能。
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推
推
推
我是買vbk小型成長,因為配息最少(不過波動可能最大)
To: 樓上,你要不要再評估一下小型成長股的長期報酬
...波動並不一定跟報酬成正比
學術上,價值股的長期報酬率比成長型好
波動是負面因素,我是為了低成本.就柏格說的:挑成本低
的
因為我無法判斷未來小型/大型/價值/成長何者報酬多
如果是為了低成本,買英股吧。省下15%股息。
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[心得] 價值因子擇時,Sin a little!AQR在其官網更新了從1990/01/01-2021/11/30的全球估值價差(Value Spread):使用全 球多個國家和地區的價值綜合衡量指標來顯示價值因子的「相對便宜」程度,如下圖所示 : 值得注意的有三點,估值價差的歷史高峰:32
Re: [其他] ARK快把TSM都清倉掉了雖然我沒持有ARK系列 但她的操作方式是大家可以學習的 可以了解基金操盤的思維 我分享一下我觀察到的 ARK系列本質是投資小型成長股30
[心得] 選擇VTI或VOOVOO追蹤S&P 500(標普500)指數其成分股雖然只有505檔, 不過已經涵蓋了美股總數值的80%,相較於道瓊指數僅包含30家公司、 那斯達克以科技股為主,是最能代表美國整體經濟情形的指數。 VTI追蹤CRSP US Toal Market Index,也就是美國全市場指數,包含了約4000檔 美股市場中所有可投資的股票。20
[請益] 小型價值股可以贏過全市場ETF?像VTI VT這種全市場ETF基本上都是以大型成長股為主 規模因子:小型股會贏過大型股 價值因子:價值股會贏過成長股 那不就代表 小型價值股可以贏過全市場ETF 所以我該歐印小型價值股嗎?17
[心得] 愛爾蘭註冊指數型ETF & 因子ETF感謝Daze大,及清流君的教學 看過一些資料之後 終於全數轉成愛爾蘭註冊指數ETF & 因子ETF tilt 重要參考文章15
[請益] Re: [請益] 小型價值股可以贏過全市場ETF?因子投資factor investing的原理就是找出「能夠被解釋, 也就是能夠被priced-in的風險? 市場溢酬market premium,就是把錢投在市場裡, 承受市場波動可以得到的報酬。 價值溢酬value premuim,value stock就是相對8
Re: [新聞] 方舟投資旗艦基金年跌20%以上 女股神:推文一看就知道很多人是看戲而已 沒有下去買 連巴菲特沒有打贏道瓊也講得出來 道瓊和標普500的差異在哪裡先去搞清楚 要講也是說標普500和納斯達克8
Re: [請益] 大型股vs中小型股代轉文: 小黑路過ptt看到投資版有人問到,近期中國A股跟台灣的小型股比大型股強,但是美國跟 日本的大型股卻比小型股強,為什麼會有這種現象?問完之後、似乎沒有人幫忙解答,因 此小黑閒來無事,就幫忙找了一下答案。如果只用傳統的大型股VS小型股,可能比較難找 到答案,因此我們用產業分析,來加強個國家指數的強弱原因。2
Re: [標的] US 真的沒東西好漲了 來漲中小吧小型股領跌 大型股盤整或接續 重點可能是接刀的時機 太早接可能就會賺不到alpha 但沒有接 報酬就是全市場報酬 一樣沒有alpha