[請益] 債劵型ETF報酬率評估請益
大家好,小弟最近有意開始進行英股的資產配置,預計先以VRWA:AGGU=80:20開始,
但對於債劵報酬率評估的部分仍有些地方搞不清楚,煩請大家為我解惑,感激不盡。
1.債劵價格/殖利率與基金淨值是呈強烈的正或負相關嗎?比如說預期未來會升息,
債劵價格會下跌或殖利率上升,那麼基金淨值應該是會下跌嗎?
2.AGGU會有下市的風險嗎(因為現在淨值大約5.37美元。)?AGGU或VWRA的清算條件要
去哪裡查呢?
3.長期債券報酬是看殖利率,殖利率上升代表預期報酬高,但殖利率上升的同時
債劵價格會下跌,那殖利率上升對投資人而言是正面影響還是負面影響?
4.投資人應該在應該要在殖利率上升時買進還是賣出債劵?
5.AGGU的到期殖利率大約1%,代表年化報酬率大約也是1%,但AGGU實際上近3年的
年化報酬率為何有將近4%呢?
6.如果因為債劵報酬率太低而將其剃除資產配置外(只購入VWRA),那要怎麼進行
再平衡呢?
7.債劵發行期間的總報酬率是固定的嗎?可以解讀為現在的報酬率低,未來的報酬率
就會高嗎?債劵型ETF的報酬率也是這樣看的嗎?
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自己可以先GOOGLE
不好意思,已經google過了,也買了幾本書來看,但
還是無法理解其中的相互關係,所以才來請教大家。
還是有捨麼關於債劵的書可以推薦呢?謝謝。
殖利率是對該債券未來投報率的點估計,用作估計實際報酬
率的機率分佈,而你最終可以拿到的實際報酬率乃是此分佈
的抽樣結果。
因此,若殖利率與實際發生的報酬率有不小的誤差,也是很
正常的事。
另外,配置債券最主要目的(我主觀認為)應當是弭平投組
下行風險,避免在艱困時刻需要賣股套現,實現帳面損失。
能不能跑贏通膨或投報率(殖利率)高低應該是其次再其次
的考量,畢竟在高可得性的金融商品中,不太可能有同時具
備預期報酬率高、與股市連動低、能跑贏通膨、本身風險又
低的集各種優點於一身的產品。取捨是必要的,以債券來說
,就是以低預期投報率作為代價。
拉高整體夏普值才是最主要的目的吧
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推 boogieman: 大大怎麼看待本年度Michael Burry 做空ishare TLT 20 05/31 13:55 → boogieman: 年國債呢? 還拉槓桿喔 今天是個由市場來教育的最好日子,我知道不會太久,05/31離今天還不到一個月 這幾個月長期公債往下走,一堆死菜鳥聽一堆菜鳥youtuber在那邊利率要漲,長期債券 未來只會往下走,以為盲從教科書講的沙小未來利率走升,債券長期走空,債券不用配8
是。 不過應該不能說 債券價格下跌「或」殖利率上升,這兩者基本上是同一件事。 : 2.AGGU會有下市的風險嗎(因為現在淨值大約5.37美元。)?AGGU或VWRA的清算條件要 : 去哪裡查呢? 淨值高低跟下市與否沒太大關係,規模大小比較重要。
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[請益] 以後規則是不是改了?債基金和保單變危險以往課本這麼教 股債平衡 股票風險高 債劵相對安全 長大了銀行開戶 理專就找你和尤其你家長輩聊天 要不要買保單啊 X年閉鎖期 保本哦 後面一堆但書我反正看不懂 家人更看不懂 然後是基金 什麼平衡型基金 高收益債基金 各式花式包裹債劵讓你買的方法 以後是不是觀念得改啊15
Re: [請益] 請問債劵ETF 會保本嗎?債券ETF是有分投資等級的,請參考 因為債券ETF會波動,所以中短期來說 沒有保本功能 長期來說 債券動輒 20、30 年,且債券受到基準利率影響很大, 20年前 基準利率 6~7%,現在貼近於零,誰知道 20年後會不會又升到 4%以上。 **債券價格與市場殖利率呈現反向。13
Re: [請益] 請問債劵ETF 會保本嗎?債券有分很多種 各國國債 投資債 垃圾債 5年 10年 等等 每一種風險 都不同,不能一概而論11
Re: [請益] 請問為何很多通訊類股殖利率超級低這一年多來股市的衰退,讓大家開始比較認識債券 尤其是無風險的美國公債 經濟衰退的時候美債價格會跌,殖利率會漲 同樣邏輯應該也可以套用到股票 投資人預期公司衰退的時候,股價會跌,殖利率會漲11
[請益] 複委託ETF組合??大家好: 之前在TD定期定額VTI+IEI+VEU+VNQ,因步入中年,之後會改成複委託(一年投兩次), 標的勢必要減少,沒辦法像TD那樣四個ETF,目前想了幾種組合,想請大家給點意見和指教 1. 無腦AOA,好處是手續費降到最低,可是裡面債劵的部份有公司債, 這部分和股票成正相關,這樣有辦法降低風險?6
[心得] 英股ETF分享 [AGGU + VAGU] 全球債劵上一篇介紹了兩支美國國債的ETF 這一篇來介紹兩支很厲害的全球複合債的ETF 交易代碼 : AGGU 名稱 : iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF 資產規模 : 1906 百萬美元 (2021/2/28)6
[請益] 請問債劵ETF 會保本嗎?問題:請問債劵ETF 會保本嗎? 請教大家, 1. 債劵ETF和真正的債券是不是有所不同? 例如債劵到期後會歸還票面本金,而債券ETF 會嗎? 債劵 ETF 會有保本的功能嗎? 如果債劵ETF 出場時價格差,是不是反而賠掉本金?