[請益] 長期買進指數期貨可否避掉股息稅

yu83091305/13 11:03比較難比較吧?期貨沒有全市場指數

yu83091305/13 11:03而且本金應該要不小

yu83091305/13 11:04如果要達到不開槓桿的效果

kitsune31805/13 11:15手續費不會更貴嗎

ravensweep05/13 11:24#1W9iT7km (Foreign_Inv)

jimmyfk05/13 12:080050有出不配息0050連結基金, 省下的稅金 > 內扣管理費

slchao05/13 12:18請問樓上，連結基金，有幾成是投資0050？幾成現金？

slchao05/13 12:21之前有考慮過，但看到會持有部分現金，不確定實際是多少？

slchao05/13 12:21也有想過當作 股：現金的配置，但想知道比例

rahim05/13 12:34指數期貨長期逆價差，只有在台股是這樣，其他國家股市並沒

rahim05/13 12:34有這種現象，像現在ES又轉為正價差了

xup6rmp4u0405/13 12:340050也是有含現金和期貨喔（比例請看公開說明書

Capufish05/13 13:04你要長期無限轉小台，不如直接持有正2槓桿ETF就好

Capufish05/13 13:04不用每個月在那邊轉來轉去的 https://reurl.cc/Rrzq0e

Ycwjj05/13 13:06英股的SPXS(invesco S&P500 swap)

icelaw05/13 13:11你可以買英股

ffaarr05/13 13:31用英國實股etf可以減為15%，用swap etf可以完全避掉。

ffaarr05/13 13:39美國期貨的價差會跟 預期股息以及 當下利率有關。

ffaarr05/13 13:40利率高的時候資金成本高，期貨自然就會正價差。

isaacwu97405/13 14:04S&P 500指數股利率比較低，逆價差首先就不明顯，其次

isaacwu97405/13 14:04那個市場普遍相信長期會增長，預測未來股價會高於現

isaacwu97405/13 14:04價，那就不會願意用太低的價格賣出指數。

yu83091305/13 14:21對吼...忘了現在美元利率上升，代表期貨要逆價差更難

stlinman05/13 17:10台期交所sp500優點是可以免去匯率風險，缺點是流動性跟

stlinman05/13 17:10滑價

Delisaac05/13 19:36拜託，近月遠月跟預期沒關係，哆拉王講的才是對的

avigale05/13 22:15自己用期貨追蹤海外指數有個可能會遇到的問題是，期貨在

avigale05/13 22:15換月時會強制實現獲利/損失，雖然可以盈虧互抵但只限同

avigale05/13 22:15年度。所以運氣不好會發生今年賠很多，隔年也不過是漲回

avigale05/13 22:15成本，但是卻被視為在當年度實現了一堆獲利，雖然在海外

avigale05/13 22:15免資本利得省了稅，可是在台灣卻可能要多繳稅。

daze05/13 22:40我自己有在期貨長期轉倉，但主要著眼點是利用期貨拿槓桿。如

daze05/13 22:41果不用槓桿，如ffaarr來說，可考慮SPXS、I500、MXUS等swap

daze05/13 22:41etf。

daze05/13 22:43想要用期貨持有全世界，可考慮 ES + MFS + MME，但一組曝險

daze05/13 22:43就35萬美元。

daze05/13 22:45另一個選擇是EUREX交易所的FMWN/FMWO/FMWP，追蹤MSCI world

daze05/13 22:46指數，開發中部分再另外安排。但這幾隻期貨國內期貨商都沒有

daze05/13 22:47，我之前是在IB買。(我目前沒有持有EUREX交易所的期貨)

daze05/13 22:55正價差是資金利率扣掉配息。如果不用槓桿，超出保證金的資金

isaacwu97405/13 22:56https://lurl.cc/FxlXtEv 期貨不是只看持有成本理論

daze05/13 22:56可買treasury bill，賺的利息跟資金成本抵銷。

daze05/13 22:57至於買更長期的treasury，甚至其他玩藝兒，風險就自行考量

isaacwu97405/13 22:58有個詞叫"基差轉強"了解一下，否則有一天會吃大虧。

daze05/13 22:59市場波動很高的時候，轉倉價差可能會短期受預期影響，但通常

daze05/13 23:01很快就會回復了。以ES的流動性，能轉倉的區間超過一個月，不

daze05/13 23:03要挑大波動的時候轉即可。當然想賭價差的人就自己考慮

daze05/13 23:05MFS跟MME，能轉倉的區間大概一週，就比較可能受到影響

daze05/13 23:08主要是近月到期前一週多，MFS、MME的遠月流動性才會開始變好

daze05/13 23:09太早轉的話，spread太大受不了

heavenbeyond05/14 00:21well.....

Kewseq05/14 00:34有考慮BRK.B嗎

Kewseq05/14 00:35BRK就沒股息的問題了

daze05/14 12:24ES的隱含利率大約是treasury+0.3~0.5%，買ES+treasury bill

daze05/14 12:26雖然沒有股息稅，但成本上可能是沒有贏VUAA的。MFS、MME的隱

daze05/14 12:26含利率可能比ES還要再高一點。

daze05/14 12:27對於要用槓桿的人，treasury+0.3~0.5%不算貴。但不用槓桿的

daze05/14 12:27話，就不見得划算了。

avigale05/14 13:23開槓桿的話，隱含利率等持有成本也會跟著增幅嗎？

daze05/14 15:28如果去銀行借20萬美元，持有3個月，需要付出treasury+0.5%成

daze05/14 15:30本，以現在來說大概是1.5%，即每季750美元。持有一口ES的隱

daze05/14 15:31含利息也大約如此。不太確定所謂增幅是指什麼。

avigale05/15 21:26就是假如用20萬鎂持有1口ES(1倍)1年是1.5%成本(3000鎂)

avigale05/15 21:26的話，持有2口(2倍 成本6000鎂)的話會是3.0%還是依然是1

avigale05/15 21:26.5%？我只是好奇槓桿使用者會怎麼看待成本。

daze05/15 22:27我認為是1.5%。以去銀行貸款的想法，借40萬鎂付出6000鎂跟借

daze05/15 22:2720萬鎂付出3000鎂，利率不是一樣嗎?

avigale05/16 12:57我認識的槓桿使用者大多也是這樣覺得，很有趣。

daze05/18 00:17因為這是個有正解的問題。