[請益] 用期貨複製美股投資組合

ddd85211/20 10:57？？口數不會增加啊，是你一口的金額會變化

ffaarr11/20 10:59唯一可能的就是多餘 現金部位賺的利息 能不能再買一口…

ffaarr11/20 11:00上行要再加上轉倉收益（假如有）。

ffaarr11/20 11:03美股當然也會扣息值啊…

ffaarr11/20 11:04不然怎麼會逆價差

ffaarr11/20 11:04現在會逆價差是因為利率低，所以現金部位利息不多。

ffaarr11/20 11:04早些年美元利率高的時候就有可能是正價差。

ffaarr11/20 11:05口數多少跟扣息值與否一點關係都沒有，建議再了解一下

ffaarr11/20 11:06你要計算的就是轉倉收益+現金收益 和配息損失 那個多。

ffaarr11/20 11:07沒差太多的話就算合理作法。（當然你如要開槓桿是另一回事

carava11/20 11:23如果考慮股息再投資的話，現在的3口理論上要慢慢增加？(

carava11/20 11:23雖然幅度應該很微小）

ffaarr11/20 11:24期貨就沒有股息啊

ffaarr11/20 11:25期貨就是沒有股息但指數會被扣，所以才要用轉倉和現金利息

ffaarr11/20 11:26作為補償，而逆價差就會相當程度反映市場預期股息有多少

ffaarr11/20 11:27https://reurl.cc/emo7WL 建議再了解一下期貨美股台股一樣

ddd85211/20 11:53想靠價差差到多一口，我是覺得很難啦

ddd85211/20 11:53所以才說你口數不太會變，除非你加碼

daze11/20 14:42如果沒有打算用槓桿，期貨轉倉不見得很划算。用槓桿的話，

daze11/20 14:42利率是很便宜。台指期的隱含利率小於0，即使不用槓桿也划算

daze11/20 14:42，是特例。(某些歐元計價的期貨，隱含利率可能也是小於0啦

daze11/20 14:42。)

daze11/20 14:52單就 S&P 500期貨的話，對台灣人由於可以省下美股股息稅，

daze11/20 14:52可能還是比VOO划算。不過以這個目的來說，可考慮買英股SPXS

daze11/20 14:53。

carava11/20 16:06感謝樓上諸位建議，我的確是打算使用槓桿來操作。主要是因

carava11/20 16:06為家人只做台指期，根據他的資產配置3-4百萬美股覺得算合

carava11/20 16:06理。

ffaarr11/20 16:50這樣你就定期確認部位大小合不合需求就好，轉倉收益就隨緣

daze11/20 17:05如果是想要買 ex-TW 平衡台股，可考慮買 MBWO, 歐元計價的

daze11/20 17:05已開發國家指數期貨。目前隱含利率接近0。M1WO 也可考慮，

daze11/20 17:05美元計價。

daze11/20 17:06不過這些期貨都有隱含匯率風險，看你是否擔心。

daze11/20 17:08(ES跟NQ也是有匯率風險。)

ffaarr11/20 17:21要沒匯率風險就只能用台股的sp500，但交易量較小。

daze11/20 17:35台灣期交所的台幣 SP500，借款的部分是台幣沒有匯率風險，

daze11/20 17:35但指數的部份有明顯匯率風險

ffaarr11/20 17:40D大指的匯率風險部分是指？

daze11/20 17:42當然也要看你認為到底什麼是匯率風險。我自己的觀點是不使

daze11/20 17:42用槓桿持有 VT 是沒有匯率風險的。

daze11/20 17:50持有兩萬三千美元配一口 MES, 不管匯率或指數如何變化，跟

daze11/20 17:50持有50股SPY的結果基本上是等價的。再配上適當數量的 VXF

daze11/20 17:50跟 VXUS, 就回到我說的無槓桿持有 VT 沒有匯率風險。

ffaarr11/20 17:54了解d大的意思了，謝謝。

ffaarr11/20 17:55我這邊指的是指對台幣使用者來說沒匯率風險。

tonm11/20 20:36如果想用M7EU 來代替歐洲ETF 可行嗎,我看IB有M7EU跟MXEU

tonm11/20 20:38M7EU是NET total reture 不知用MXEU有什麼不一樣，不過M7EU

tonm11/20 20:38的成交量比較大

tonm11/20 20:40用歐元計價的期貨代替歐洲的ETF沒有匯率風險還可以拿槓桿

daze11/20 21:44歐洲的話，我是買DJ600。

daze11/20 21:47我不認為用歐元計價的期貨就沒有匯率風險，不過看你吧。

tonm11/20 21:57想確定一下用美元買MES跟用歐元買DJ600不是一樣的意思?

tonm11/20 21:58跟用美金買VOO和歐元買VGK一樣對嗎?只是一個是ETF一個期貨

daze11/20 21:58STOXX 600比MSCI Europe多出波蘭與盧森堡。其中波蘭有被MSCI

daze11/20 21:59emerging收錄。看你會不會覺得這是個問題。

daze11/20 22:01兩萬三千美元+一口MES=用兩萬三千美元買VOO。如果只用一萬美

tonm11/20 22:01VGK要改成一個用歐元計價的ETF比較精確

daze11/20 22:02元+一口MES，就相當於用一萬美元開槓桿買兩萬三千美元VOO。

tonm11/20 22:04了解,感謝daze大大,剛我去IB看我不能買DJ600,d大也是在IB買?

daze11/20 22:04就我的觀點，匯率風險在於沒有全額現金的部分。

daze11/20 22:04我是在IB買。

tonm11/20 22:06了解，我再看看我的權限，感謝解答

daze11/20 22:10我買DJ600，主要是覺得流動性比較好。

daze11/20 22:14說起來STOXX 50 的流動性超好，但我覺得50家還是太少了

tonm11/20 22:2750家真的太少我再比一下DJ600跟M7EU,M7EU合約價比較小，比較

tonm11/20 22:28方便

tonm11/20 22:32看錯了DJ600合約比較小，更正一下