Re: [心得] 重壓美國 vs 分散世界

ffaarr07/20 19:50都合理，不過你買bnd也一樣會買到一些債信較差的公司。

ffaarr07/20 19:51如果投資全球一般也是買投資級，即使比較差的國家債信也

ffaarr07/20 19:51就跟bnd裡最差的差不多。

ffaarr07/20 19:55甚至bnd裡也有像巴拿馬公債這樣的新興市場公債，bnd其實收

ffaarr07/20 19:56錄範圍是「美元計價」「在美國發行」的投資級債，但不限美

ffaarr07/20 19:56國政府和公司發行的。

avigale07/20 20:07這個問題我覺得比股票要不要國際更值得探討。

map12307/20 20:19債券是為了低風險資產配置，規模小直接台幣定存就好了，

map12307/20 20:19簡單一點

AJCole07/20 21:03同原PO考量 後來都主收VGIT了 但還是會手癢小配EDV

eesc07/20 21:31這個問題真的比股票部位要單壓美國還是全球分散值得探討。

eesc07/20 21:33個人贊同原po買債買信用好的。不過我還是喜歡全球分散。

eesc07/20 21:33等退休前10年，我會買xggb搭igil 。甚至是gaaa搭igil

eesc07/20 21:33目前傾向xggb大於gaaa啦

eesc07/20 21:33EM的bonds...我是不會碰的

tsgd07/20 22:02債券我反而沒有像股票那麼難選 只選美國政府公債GOVT

jdjs07/20 22:11謝謝各位的討論，學到很多，這題指數投資者似乎沒有比較一致

jdjs07/20 22:11性的看法(不像股票通常就會推全市場)，所以還蠻難選擇的。

SweetLee07/20 23:44我沒分散只單壓美債 因為分散是為了分散風險 我整體投資

SweetLee07/20 23:44部位的主要風險並不是在債券 而且債券部位比股票小 分散

SweetLee07/20 23:45起來的效果可能就是"很小"變成"更小"這樣而已 幫助不大

sweetdance07/20 23:47我也是VT+BND

Villkiss1307/21 06:24不過現在的話直接買VGIT VGSH之類的債券ETF

Villkiss1307/21 06:24還是比較推薦直接買5年到期左右的美債呢？

ffaarr07/21 07:43一般5年後要用錢才會建議買5年到期的吧。

Villkiss1307/21 12:33感謝哆啦王的回答

Villkiss1307/21 12:33其實是因為小弟我想說幾年後從國外出差回台時

Villkiss1307/21 12:33想順便置產買房

Villkiss1307/21 12:33剛好這陣子遇到升息 美債殖利率大幅上升的時刻

Villkiss1307/21 12:33趁這陣子撿一些跌幅較大的長債

Villkiss1307/21 12:33鎖住3-7年左右債息

Villkiss1307/21 12:33雖然可能沒股票賺得多

Villkiss1307/21 12:33但至少保本而不影響未來的計畫

Villkiss1307/21 12:33但是債券ETF因為不會持有到期

Villkiss1307/21 12:33感覺每年在再平衡的過程中會對利率更敏感？

Villkiss1307/21 12:36不知道我這樣的想法合不合適

Villkiss1307/21 12:36所以想聽聽看各位的看法

Villkiss1307/21 12:36謝謝！

ffaarr07/21 12:463-7年應該不是長債吧，如果這樣是合理，債券ETF如果是同樣

ffaarr07/21 12:46存續期間不會對利率比較敏感。只是因為換債不會到期，所以

ffaarr07/21 12:47沒辦法保證特定時間點的報酬。不過ETF中也有目標到期型的

ffaarr07/21 12:47有類似效果，所以也可以考慮目標到期的ETF

ffaarr07/21 12:48持單一債券或是到期ETF是可以讓自己在接近要用錢時利率風

ffaarr07/21 12:48險愈來愈小，最後變類現金然後拿回來。而一般ETF則是穩定

ffaarr07/21 12:49維持固定的存續期間，兩者是性質不同。

Villkiss1307/21 13:18感謝回答！！

Villkiss1307/21 13:18看起來這個方向應該是可行的沒錯

Villkiss1307/21 13:18不過剛剛查了一下有到期日債券ETF

Villkiss1307/21 13:18是不是只有IBMM之類的

Villkiss1307/21 13:18會在指定年份到期的美國市政債之類的呢？

Villkiss1307/21 13:18至於公債的話

Villkiss1307/21 13:18好像因為沒有違約風險所以沒有組成ETF的必要？

Villkiss1307/21 13:18謝謝！

ffaarr07/21 14:52https://reurl.cc/ZARdVQ ishare各種都有出。公債相對不必

ffaarr07/21 14:52要但也是看狀況，有些人買公債的管道可能成本太高，那用

ffaarr07/21 14:52ETF也是一種可能的方便選擇。

Villkiss1307/21 15:35喔喔！！ 太感謝了

Villkiss1307/21 15:35確實是各種組合都有。

Villkiss1307/21 15:35我再考慮一下跟IB買直債相比哪一種成本較佳

Villkiss1307/21 15:35只不過當債券ETF到期時

Villkiss1307/21 15:35應該是照當初所有組成的債券上的票面價值算出淨值

Villkiss1307/21 15:35然後按自己的持有比例去做清算歸還吧？

Villkiss1307/21 15:35感謝！

ffaarr07/21 16:27ETF到期的時候所持有的債券也都到期了，最後會只剩現金

Villkiss1307/21 17:11了解 真的非常感謝！

slchao07/21 20:03能鎖住債券的獲利是直債, 債券ETF會賣舊買新(獲利鎖不住)

Villkiss1307/21 22:34了解！ 債券ETF沒辦法特定在某一年的能獲得正報酬

ErnestKou07/22 15:23賣舊買新也可能賺價差啊，你鎖住價差虧損也同時鎖住價

ErnestKou07/22 15:23差獲利

ErnestKou07/22 15:24你直債到期一樣要買新的，難道就變現不玩了？

slchao07/22 16:39v大要鎖住獲利, 之後就不會買新的, 賭贏當然就不玩了XD

slchao07/22 16:49至於是鎖住獲利or虧損, 要看FED後續政策