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Re: [情報] 2603 長榮 113年H1: 21.86

看板Stock標題Re: [情報] 2603 長榮 113年H1: 21.86作者
rayisgreat
(在過往中無盡徘徊)
時間推噓推:142 噓:3 →:106

: 10.1月1日累計至本期止基本每股盈餘(損失) (元):21.86
: 13.期末歸屬於母公司業主之權益(仟元):488,460,354

24Q3* 24Q2 24Q1 23Q2 23Q1
CCFI指數 2117* 1439 1290 938 1087
毛利率 ?% 33.8% 21.4% 20.5% 22.2%
================================================
營業收入 544+ 1063.3 886.4 673.8 668.3
營業毛利 358.9 189.5 138.1 148.0
營業利益 326.8 156.5 101.3 111.4
================================================
稅前淨利 359.2 210.5 162.1 162.3
所得稅 53.5 28.2 97.5 98.9
本期淨利 305.7 182.2 64.6 63.3

Q2 營收 1063 億,毛利率 33.8%

長榮海運 H1 EPS 21.86

看來長榮營業成本,真的確實因紅海繞行等因素

常態性地被墊高一段惹QQ

營業費用則依然穩定 40 億上下,沒啥問題

Q1 利息收入 24 億,本季 Q2 利息收入 25 億

滿手現金依舊穩定貢獻,本季業外收入 32 億

所得稅的部分增加不少,自然是因為營收增加

以及 Q2 固定要繳的-未分配盈餘稅

本季以長榮自身標準來看,算普通中規中矩吧

(若事先有依據 Q1 考量成本被墊高的話啦,

我高標希望摸到 24-25,但成本提高自然沒辦法)

但這獲利表現放在同業裡,基本是最頂的航商惹

Rank 航商 24Q1 EBIT 24Q2 EBIT
No.2 馬士基(Ocean)   -2.0% 5.6%
No.4 中國遠洋(Ocean) 18.0% 月底公布
No.5 德國赫伯羅德 8.6% 明天公布
No.6 日本ONE 5.8% 15.8%
===========================================
No.7 長榮海運 17.7% 30.7%
No.10 陽明海運 18.0% 26.9%

HLAG 明天才開財報,不過基本不太可能贏長榮

大航商獲利有機會贏長榮的基本就中國中遠

最後如同一開始寫的,CCFI Q3 截至目前 2117

遠高於 Q2 1439,所以最賺就年底的 Q3 財報

當然 SCFI 是最即時領先指標,目前每周下跌

滯後的 CCFI 肯定會每周緩步跟上囉

Q3 還有 1.5 個月,就看回檔幅度惹

貨量的部分,美國 7 月貨量直接向上一根

達到大航海時代水位,前幾天看到覺得好扯==

https://imgur.com/xZPyF1P

長榮 7 月營收直接大增百億上跳至 544 億

除了高檔的運價外,爆量的貨也貢獻良多吧

本月 NRF 也微幅上修未來數月的進口貨量

https://imgur.com/oZa6qiO

最後,開完財報的長榮 Q2 淨值 228.65

Q3 基本會再上跳一階,等看 8-9 月營收吧

至於股價嗎,窩也不知道

管你是世界最頂航商,明天先向下一根再說==

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.192.88.151 (臺灣)
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kennethlin 08/13 19:19先推 忠誠

Kobe5210 08/13 19:20感謝分析與分享。

insense 08/13 19:20咕嚕咕嚕

clean123 08/13 19:21先推再看 感謝大大整理

watermizuno 08/13 19:21推ray 大,謝謝分析分享

Fezico 08/13 19:22 R榮賺越多,股價崩越快

tony1331 08/13 19:22咕嚕咕嚕

onekoni 08/13 19:22數據推

clean123 08/13 19:23補推

kmshy 08/13 19:23推專業分析 股版需要更多熱心大大

ILike58 08/13 19:23先佔沙發,飯後仔細端詳r大分析。

bkprt730 08/13 19:24

zilong 08/13 19:24大推, 佛系存長榮了, 緣份到了就大賺

cl3bp6 08/13 19:247月貨量爆升記得是中國要趕在8月新關稅之前狂塞貨

這倒是蠻有可能,就看 8 月貨量惹

xboxandone 08/13 19:25940

感覺明年長榮又要被一堆高股息 ETF 搞惹

billyku 08/13 19:25認真分析給推,不要讓劣幣驅逐良幣

cospergod 08/13 19:25確實就中規中矩 不知前一篇的在嗨啥

devidevi 08/13 19:25咕嚕咕嚕

imlucky 08/13 19:25要噴很難 要殺也不容易 拉回做價差

底就在那,高手應該都會區間來回做吧

goodapple80708/13 19:26感謝分享

zerro7 08/13 19:27推整理 不過現在沒得推 等下推

slfpi 08/13 19:27頂頂頂

numlocka 08/13 19:28如果是因為繞行增加成本,那歐線比例更高的陽明怎

numlocka 08/13 19:28麼沒像長榮成本飆升?

等之後法說看有沒有人去問細節吧嗚嗚嗚

getx105 08/13 19:28問題是長榮在呆股,在呆股就不會噴

CTjoey 08/13 19:29重點只有最後一句話:先下去再來說

cbdg 08/13 19:29長榮有多新船阿 總不可能營收上升營業成本都不加吧

clean123 08/13 19:29成本增加就是個謎 等法說會看有沒有提吧

dennis50253 08/13 19:30財報開出來就是要出貨啊,玩那麼久應該懂吧

goodapple80708/13 19:30剛剛沒推到 再補推 感謝整理

blackbrid 08/13 19:31跪謝專業分析 Orz

SilverRH 08/13 19:31中遠海表示我也是被倒爛的兄弟

這兩三年看各家海運財報,中遠真的很猛

blueian 08/13 19:31台股只愛電子垃圾賠錢越會漲

iio 08/13 19:31水手算半天 股價死魚 電子仔喊聲AI fu糗就漲個三倍

talesh35624 08/13 19:32已反應

misthide 08/13 19:32想請教ray大 在其他航商的財報裡有看到碳稅嗎?

等幾天後各家航商電子書都出來後 再一起看看吧

Kobe5210 08/13 19:32折舊攤提?

freshman 08/13 19:32謝謝分享,明天一樣向下,我在海底等阿榮

a0939877325 08/13 19:33希望明天向下

zerro7 08/13 19:33補推

tonylolz 08/13 19:33推結論 明天一致看空

qwer007700 08/13 19:33水手很會算淨值,主力更會算怎麼把錢從水手身上賺走

blackbrid 08/13 19:35提前攤提??有這樣的操作

zerro7 08/13 19:35水手都算怎麼把錢從公司手上領回來 套著也蘇胡

nina801105 08/13 19:36今年Q1,Q2營業成本較去年增加很多,都是因為新船營運

nina801105 08/13 19:36至於碳稅的攤提也有,但這是陽萬沒有先攤提的部份

yigune 08/13 19:36

piercingX 08/13 19:36今天176買一張致敬

nina801105 08/13 19:37因此長榮以這基本面來看算是優等生,但仍是一篇一根

brendon7831 08/13 19:37反觀yu被噓到爆XDD

blackbrid 08/13 19:37理論上船隻攤提,是隨著船隻下水而慢慢增加,不應

blackbrid 08/13 19:37該是突然增加,除非縮短攤提年限

nina801105 08/13 19:37買船的開銷也大增,還有新船營運成本也大增,所以合理

Mckchgun 08/13 19:38準備500

f1023f1023 08/13 19:38推分析

TameFoxx 08/13 19:38當存股買就好

ppuuppu 08/13 19:38推推 感謝分享

aoc7175 08/13 19:38沒future下去

nina801105 08/13 19:39多了很多艘M級新船的營運成本,代表此公司很有遠見

我有 follow 長榮 M 級貨櫃船陸續下水 但對成本貢獻應該不會這麼多才對 Q1 成本 697 億,Q2 成本 704 億 看來似乎已穩定,以後要抓 700 億來算惹

nfsong 08/13 19:39

jason0201 08/13 19:40感謝分享 向下一根穩了

aspire1203 08/13 19:40分析就是推

qa1122z 08/13 19:41咕嚕咕嚕

inmee 08/13 19:42分析讚讚讚!

jenchieh5 08/13 19:43謝謝 真的要往下一根QQ

blackbrid 08/13 19:44很多新下水船隻,是要取代原本租用的船,沒記錯之

hutten 08/13 19:44感謝分享

blackbrid 08/13 19:44前看過資料,自有船的營運成本(包含船隻折舊攤提)

blackbrid 08/13 19:44低租用船很多,但這兩季的支出增加這麼多,真的有

blackbrid 08/13 19:44點不解

avcds1111 08/13 19:45今年股利再發20 光這三年領息就領到飽了

SerraAvatar 08/13 19:46認真分析文推推

YLTYY 08/13 19:48委屈了 上看400

mumuwei 08/13 19:49感謝專業分析 而不是無腦喊

titay333 08/13 19:50PB0.8倍的話 股價也差不多在這 還行

上個月 P/B 最高有到 0.9-1 倍 最低就上個月 0.7 倍,今年穩定賺錢 區間就 P/B 0.7-1.0 倍抓進出場吧

Zzell 08/13 19:52計畫是要取代租用 不代表現在已經退租了

Zzell 08/13 19:52這段期間不太可能退租船

shaufire 08/13 19:54

nina801105 08/13 19:55長榮Q3營收會落在1780億上下,扣除700億營業成本,

nina801105 08/13 19:55預估稅後約1000億,單季EPS約47元,但台股不歡迎大

nina801105 08/13 19:55賺的公司,還是一根下去,金麗科去年稅後-1.73元,

nina801105 08/13 19:55今年H1稅後0.86元,大幅進步,由虧轉盈,非常有前

nina801105 08/13 19:55景,今天股價272元,屌打長榮,對了,金麗科今年H1

nina801105 08/13 19:55的營收只有2.6億,你沒看錯,至於長榮呢?只要4個小

nina801105 08/13 19:55時的營收就超過2.6億了,你也沒看錯,這就是台股,

nina801105 08/13 19:55讚啦!

大大 1780 億太樂觀吧,運價每周緩步下修捏 7 月 544 億,8 月頂多持平,9 月估計向下 Q3 季營收有約 1400-1500 億我就超開心的惹 相比本季 Q2 1063 億,無庸置疑是大賺就是

Jimmy030489 08/13 19:56

devifuqi 08/13 19:56感謝整理分享

blackbrid 08/13 19:56樓上長榮Q3營收估的有點高,期待我被打臉

minazukimaya08/13 19:56貨量上升應該有提前拉貨的因素 碼頭罷工風險

MinJun5566 08/13 19:57專業分享推

zerro7 08/13 19:57我也覺得樓樓樓上太樂觀 請打我臉

CRonaldo07 08/13 19:58投信買超14個交易日也是看準明年股利,但外資不買也

CRonaldo07 08/13 19:58沒用

Zzell 08/13 19:58今年總貨量就是比去年上升很多 只是差在幾月peak

l25283015 08/13 19:58完了明天準備出貨

sky121 08/13 19:591780有點太高吧,估550*3=1650差不多

nina801105 08/13 20:00今天長榮出爐的H1業績這麼好也沒用,我猜明天金麗

nina801105 08/13 20:00科漲停,長榮跌停,這就是台股,習慣就好,一點也

nina801105 08/13 20:00不奇怪

Firsss 08/13 20:00整理推推

poloo9 08/13 20:00所以會漲回220嗎?

a0939877325 08/13 20:01不會 跌回100

activ 08/13 20:01感謝分享推推~

nina801105 08/13 20:03樂觀版本:明天長榮開盤183元,盤中殺低到173元,

nina801105 08/13 20:03收盤在177元,小跌1.5元;至於正常版本:開盤179元

nina801105 08/13 20:03,殺低到170元,收盤171元,大跌7.5元,不要不信!

nina801105 08/13 20:03至於長榮明天漲停?機率是0,因為這檔是長榮,不是

nina801105 08/13 20:03金麗科,金麗科明天漲停機率遠大於長榮

cs123 08/13 20:03認真分析給推

venroxas 08/13 20:04先跌再說

wdnm3444 08/13 20:04感謝專業分析

nina801105 08/13 20:05樓主ray大應該是航運業內人士,條理清晰,邏輯清楚

nina801105 08/13 20:05,有條有理,非常專業,推整理

不是歐,我絕對絕對不是業內捏 只是個水手,咕嚕咕嚕

aegis80728 08/13 20:05台股不歡迎賺很大的公司 明天跌了也不意外

bear31223 08/13 20:05好 明天所羅門一定漲贏長榮

sky121 08/13 20:05明天如果收171那要再來撿了...

summerkitten08/13 20:07

CRonaldo07 08/13 20:07看營收做股票難怪你…

Pipline 08/13 20:07158收

YesNoter 08/13 20:07明天開燈有機會cc

CRonaldo07 08/13 20:08信貸下週下來,本週請先跌

Marginal 08/13 20:09好的~ 明天一根

minazukimaya08/13 20:10可是阿榮P/B最低有到0.5過 難說0.7是不是真的底部

mina 大大說得倒是沒錯嗚嗚 0.7 只是窩看這半年走勢抓的數字 如果長榮 P/B 再回到 0.5 上下 我就真的...完全無話可說......

jerrylin 08/13 20:10太神啦

sky121 08/13 20:10這種價位套著配也舒服 阿斯

minazukimaya08/13 20:11見過流動資產-總債務 比估值還高的公司嗎 我見過

jerrylin 08/13 20:11但是馬士基的股價也趴在地上

neoa01 08/13 20:11感謝分析,槓桿已開滿

jerrylin 08/13 20:11代表目前全世界看待貨櫃股的評價是一樣的

minazukimaya08/13 20:11固定資產都算0 現金把債全還完 還比估值還多的公司

caluti 08/13 20:12發70元都能填回來,更何況體質大幅改善,運價都算健

caluti 08/13 20:12康,長期持有怎麼輸

minazukimaya08/13 20:12馬大哥也是P/B 0.5 但是HLAG有1.3以上 市場很謎的

AnneofGreen 08/13 20:138月營收會高於7月, 8月主要看七月ccfi...

fishyki 08/13 20:14原來這麼喜歡被套 難怪阿榮漲不大

※ 編輯: rayisgreat (123.192.88.151 臺灣), 08/13/2024 20:16:52

ILike58 08/13 20:15馬士基不是說不全然是跑航運的公司,他的業務組成比

ILike58 08/13 20:15較複雜。

othen 08/13 20:17看業績買股票就不會有人賠錢了

zerro7 08/13 20:18長榮0.5的機率很低吧 20年來也就去年幾個月

zerro7 08/13 20:19而且還是因為除息後PB大降

kutkin 08/13 20:19https://i.imgur.com/482bQQO.jpeg

blackbrid 08/13 20:20想請教min大大,馬士基P/B 0.5,是在哪裡可以查到

blackbrid 08/13 20:20資料,我查google finance,查到都是3點多,難道go

blackbrid 08/13 20:20ogle finance資料錯誤這麼大

yiyi0916789 08/13 20:20長榮在大航海時代後就不曾漲停鎖到底了吧!業績開

yiyi0916789 08/13 20:20再好都是下去

zerro7 08/13 20:21去年除息完明明鎖了兩根死死的

blackbrid 08/13 20:21又來亂了,你知道歐線期貨為什麼突然一根下來嗎?

necrophagist08/13 20:21你的文必推 咕嚕咕嚕

tharaohfu 08/13 20:21主力:感謝分析 明天出貨

blackbrid 08/13 20:22你知道ECM換月導致的嗎

zerro7 08/13 20:23正常人應該會看近月期 遠月期就是比荷包大小

AnneofGreen 08/13 20:23好啊 主力拜託明天出170以下的長榮 好嘛?

blackbrid 08/13 20:24那個貼ECM的,應該是想說,你看突然這麼大一根下來

blackbrid 08/13 20:24,是市場大人都不看好

zerro7 08/13 20:25有哪個正常人會覺得四個月後的推測運價有參考價值

BossSB 08/13 20:25=================不符合月爛月噴

zerro7 08/13 20:25四個月前的ec2408只有3000不到 現在快6000

highken 08/13 20:26快下來一根我要撿

suspend 08/13 20:27海運開營收就是先跌再說

alteralter 08/13 20:27推一個認真分析,討海人真的各種辛酸哪…

zerro7 08/13 20:28各種辛酸(X) 各種航酸(O)

sanxiao 08/13 20:29來了 出貨分析文 一篇一根

a069275235 08/13 20:29請問為什麼fbx上周還可以大漲創高

iamduncan 08/13 20:30水手集合!

nina801105 08/13 20:30歐線集運指數說穿了,除了最近ㄧ期的有參考價值之外

nina801105 08/13 20:30,愈遠期愈沒有參考價值,只是看誰錢多愛怎麼拉就

nina801105 08/13 20:30怎麼拉,反之愛怎麼殺就怎麼殺,是沒有意義的期貨

nina801105 08/13 20:30指數啦 別被騙

nina801105 08/13 20:31FBX上週只有一天忽然大漲,不是整週大漲

poorcharles 08/13 20:33ray大真是水手清流!

zerro7 08/13 20:35FBX大漲一天後沒有回跌就維持高檔也是挺神奇的

herculus650208/13 20:36這明天還要向下的話 真的是沒天理了

a109250405 08/13 20:38最後一句分析正確給推

sleego 08/13 20:38https://i.imgur.com/I9QdzXl.jpg

lostt 08/13 20:40開高一定倒貨, 平盤就很了不起了

nina801105 08/13 20:40最頂航商要改名為長榮科技,或者是長榮電,才會大漲

l25283015 08/13 20:42明天開高走低收最低

poorcharles 08/13 20:42私心希望併購海韻電 改名長榮海韻

kill0934 08/13 20:42近期2408感覺也是卡在那邊

ssdd1012 08/13 20:442408快交割了 只會貼近運價 沒有甚麼操作空間

final01 08/13 20:44你贏了~專業EPS高手

zerro7 08/13 20:44所以才說貼個2412的運價在那邊自嗨真的是...

victorfm 08/13 20:45感謝分析

empirica 08/13 20:47請問500有機會嗎

piece1 08/13 20:48本益比大師繼續吹其他的股!

a089851583 08/13 20:48推分析 推分享 感謝

littleshan3008/13 20:49怎麼沒有鴻海在上面

trapt 08/13 20:55推最後一句

aloness 08/13 20:56有一說是堵在新加坡的空櫃運回來散出去了,被壓抑

aloness 08/13 20:56的運量一口氣拉上來

kutkin 08/13 20:57https://i.imgur.com/yynJFMe.jpeg

lingbei 08/13 20:57看起來陽明其實不差

aloness 08/13 20:57本來要排櫃2~3週,一下子通通不用等

s973311 08/13 21:01專業分析推

crybaby2516 08/13 21:05航運一堆地縛靈 到處喊委屈了 真的...委屈嗎?

kutkin 08/13 21:05各家航商都是6、7月開始跌

kutkin 08/13 21:05或許他們都搞錯了吧

lmc66 08/13 21:06長榮疫情後就是世界最會賺錢的航運公司 大哥有料

ssdd1012 08/13 21:07你的空單呢?這麼有把握 你可以跟"大人"的單啊 你搞

ssdd1012 08/13 21:07對了 空對了 會賺錢耶

lmc66 08/13 21:07要不是有人在銃康 長榮現在應該是盤在300附近

zerro7 08/13 21:10運價小漲400% 大跌20% 沒搞錯喔

nina801105 08/13 21:11依長榮尿性,明天開高走低,真正要漲,要等隔天的週四

YakultSlime 08/13 21:11大家加油

sky121 08/13 21:17老水手真的都很懂,財報隔天開高走低的尿性

cactusicecre08/13 21:18哇靠

good200 08/13 21:24航運算eps壯膽然後就

Xyla 08/13 21:24這EPS蠻異常的

lonelytea 08/13 21:27屌打台积

rj486 08/13 21:30Ray大,EBIT是你自己算還是查的?

Lrj 08/13 22:02馬士基就是坨屎 憑什麼代表七武海發言

TeddyisaBear08/13 22:07推分析~感謝大大,但台股不歡迎太賺錢的公司

lincon818 08/13 22:10咕嚕咕嚕

zerro7 08/13 22:27馬老二在十大航商的績效排後段班 也算夠爛了

Airken 08/13 22:27咕嚕咕嚕

bndan 08/13 22:32估值看法跟nina801105類似 因為長榮之前花錢買了一

bndan 08/13 22:32堆子公司 季報公司派會有想法做帳一回事 但是月報公

bndan 08/13 22:33司派沒必要搞事..因此營收就是運價*貨量兩個影響因

bndan 08/13 22:34子為主 再來長榮營收財報長約站高比例的公司 因此貨

bndan 08/13 22:35量除了順手帶上的散貨外 不太容易有太高波動貨量機

bndan 08/13 22:35會 除非"景氣影響"...一般來說7 8月不會差太多 7月

bndan 08/13 22:35爆衝 8月通常會有些撿漏 月與月之間落差不至於太大

bndan 08/13 22:36通常是季..因此8月財報別說500+..月增甚至挑戰600+

bndan 08/13 22:36才是正常預估(保底要抓500+一回事= = 但要估近點)

bndan 08/13 22:37運價轉折點 在9月財報的反應 目前CCFI的勾勾不明顯

bndan 08/13 22:38XSI(運價報價統計) 各大航線除了美西跌較多外 其他

bndan 08/13 22:38的現在每日了不起奈米跌(0.2%內) 美東還回漲...

bndan 08/13 22:39另外2021/2022的運價月財報關係 不能直接比例參考因

jessy413026 08/13 22:39委屈

bndan 08/13 22:39為子公司營收會影響 (記得之前版上資料算過是+10%)

eric525498 08/13 22:41推認真

bndan 08/13 22:42另外歐運集 看8月期那數字 然後再看看SCFIS歐線現價

jodawa 08/13 22:42

bndan 08/13 22:42整整價差 300多== 剩2期數據了 這是往例差距最扯的

bndan 08/13 22:42期貨在結算日前就是大資金說什麼是什麼 但是運價可

bndan 08/13 22:43不是"大資金"說的算..因果關係要分清楚 不要拿果(未

bndan 08/13 22:44結算期貨價格) 來推算因(當週SCFIS報價) 這會造成納

bndan 08/13 22:44入別人的"認知"(喔~~紅海要結束了 運價崩 QQ 這種)

BruceChen22708/13 23:40咕嚕咕嚕

vcLong 08/13 23:59感謝專業分享

yitong52 08/14 00:05歐線集運資金都在空遠,結算快到再回補,沒啥參考

yitong52 08/14 00:05價值了

renyjojo 08/14 06:25

bearclaire 08/14 07:45專業分享

tomroy 08/14 09:48推分析

FireSunFire 08/14 11:41推專業!長榮加油!

ntnusleep 08/14 12:51推分享

ppnow 08/15 04:00台股1千隻股票,買航運到底在想什麼xd

Absolue 08/15 17:47噗 空手酸 沒買到酸 買高點酸