Re: [請益] 年化報酬率算法

※ 引述《natyshow (紅藕香殘)》之銘言：
: 年化報酬率怎麼算？
: 至今還是不太了解
: 以下用一個案例跟大家請益
: 假定
: 2023年最後一個交易日持股市值為100萬元
: 2024年最後一個交易日持股市值為105萬元
: 2024年共領股利5萬元，已實現獲利3萬元

大哥～
你這段在寫三小？
我幫你改一下
2024第一天用1000買入一張股票
2024最後一天股價變1050
除此之外，還配發50元股利？
並且，資本利得3W？？？？？

對不起，我真的看不懂

那麼我採用的計算方法是
: (期末市值-期初市值+股利+已實現獲利)/期初市值*100%
: 因此可以得到
: (105萬-100萬+5萬+3萬)/100萬*100%=13%
: 年化報酬率為13%這樣正確嗎？
: (被大盤打趴在地上啊啊啊啊啊啊)

首先請分清楚『年化』、『年均』報酬率差別

前者是幾何平均數，後者是算術平均數

舉個大師『威廉伯恩斯坦』智慧型資產配置書上的例子

第一年賺30%

第二年賠10%

年均報酬是(30%-10%)/2 = 10%

年化報酬是 [(1+30%)*(1-10%)]^(1/2) -1 ] x100% = 8.16%

回到你的問題

2023 投入 100W
2024 105w

所以是 [(105/100)^(1/2) -1] x 100% = 2.47 %

--

更正 (105/100 - 1) x 100% = 5%

Me either