Re: [請益] 套美債的為什麼不換股操作？

LINPINPARK 發表於 2025/9/18 下午8:46:14

看板Stock標題Re: [請益] 套美債的為什麼不換股操作？作者

(lalalo)時間Sep 18 20:46:14 2025推噓51 推:51 噓:0 →:31

※ 引述《QQQwe (拿出數據說話是那90人是5)》之銘言：
: 買美債，說穿了，就是覺得股市高了
: 但不敢買反一
: 也不敢期貨做空
: 那你要這些人怎麼辦?
: 那美債，就是一個選擇
: 配一些錢去買債，大聲說是股債配
: 其實就是賭股市崩盤時可以提供一些保護作用
: 買美債
: 股市噴，可以安慰自己等股市殺下來你就知道，美債套著配也舒服
: 股市跌，就算美債沒漲，至少也是套著配也舒服
: 買債，說穿了，其實就只是消極看空股市而已
: 所以說，實際上根本沒有債蛙這個物種
: 要正名，應該是沒膽空蛙比較貼切
: 謝謝

其實我覺得就是，有錢到一定程度

思維就會越來越保守，投資會越來越像法人

我以前也會覺得，不需要固定收益啊，

資產組合 All in 股票！

但後來發現

1. 需要波動相對不大的固定收益來支出例行費用

這是真的，例如我主要自住房一年的房屋稅和地

價稅就是一百萬台幣，稅單如下

會計師翻拍的有點糊

https://i.imgur.com/LzQ1lDZ.jpeg

我是法人持有、所以歸類非自住3.2%

但還是住在裡面嘻嘻

美債ETF 組個2億3，算現在4.6% 好了

發一次季配我就繳掉還有剩了

即使美債ETF 今年波動被匯率利率海湖川普

各種事件開搞，我記得最多就-8%-10%

重點是，假設以後經濟不好，債漲利率降低

我還是可以賣掉一些債成為現金投入其他資產

來繳這些固定費用或是稅務，維持現金流

這個不動產只是舉例，可以想像還有更多有的沒

的必要例行費用

2. 主要資產的收入，會有其波動性

凡事不是一帆風順

我就舉我的例子，看看大立光本年H1匯損

股利28/塊直接與去年股利40/塊相比-30%

我是沒有把資產負債表槓桿過多起來，但

沒有一個企業是永遠領先的，經濟週期也是如此

主要資產可以提供的現金流（股利或資本利得）

不會是穩定向上，總會有牛市熊市

如果今天我是一個超級貪婪，把資產all in

300%負債槓桿出去大量買其他資產

這一次的-30% 的股利減少

可能會斷資金鏈喔，我是不知道啦，沒有細算過

所以有一些固定收入總是好的

3. 超級積極性投資現況估值無法量化

風險高報酬高就像賭博，需要避險

這是真的，我舉例我有一檔三百萬美金半導體私

募基金，交給專業人士去投資，裡面最遠是有投

資的非洲的新創軟體（沒聽錯，在奈及利亞）

或是以色列的新創半導體設計公司（一股10塊

現在剩1.8塊/股，-82%）

當然也會有比較熟悉的台灣半導體新創公司

（2年三倍報酬的案例）

這些新創種子輪投資或A輪在還沒有上市前

大機率虧損沒有估值

三百萬美金就像切成一塊一塊分散在不同賭桌

上，可能賭場全拿，可能莊家和賭客全輸，

可能其中幾桌贏得大獎。

在這種極端高風險投資，配套一個穩定保守的固

定收益是需要的，至少被趕出賭場的時候，還有

本金放在銀行。

理論上我投一個高風險積極型的

就會擴大保守固定收益，可能是其規模數倍

以上

當然啦，有沒有法人不管，我就是要像原po

講的，大膽積極開空！不要擔心

啊那個三商壽不是已經現在表演給你看

買了數年五十反ㄧ，現在整組公司保不住要賣了

※ PTT 留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.163.218.222 (臺灣)

※ PTT 網址

→

fbiciamib12309/18 20:47手動賣股不就好了

推

stanly3092 09/18 20:490050:am I a joke to you? (Cry

推

addy7533967 09/18 20:52億級大戶確實有需要

推

wen12305 09/18 20:52居然大發慈悲的回了0.0

該去練馬拉松了，今天六公里配速跑

→

gwboy 09/18 20:52錢越多越保守，只想穩賺，只是應該沒料到美債看走眼

目前還可，我覺得如果川普把長債換成百年 0息債，我還真的看走眼！美國違約！斷我金流！

推

HiuAnOP 09/18 20:53台股無腦空！台積60！台幣40！台股4000！

※ 編輯: LINPINPARK (1.163.218.222 臺灣), 09/18/2025 20:57:19

推

huabandd 09/18 20:55第三點那個賠好慘，但是能夠放這麼高風險的東西，

→

huabandd 09/18 20:55資產應該幾十億了？

推

yomo2 09/18 20:55你大戶才需要啊小資配啥債券

推

howhow80112209/18 20:55錢多的人買美債沒啥毛病！小資就看不懂了

推

Fezico 09/18 20:56有問題的是買債卷拼價差這事吧

推

windfeather 09/18 20:56哇塞，房屋稅就一百萬了

推

wen12305 09/18 20:57我也買過奈及利亞的Jumia，人稱非洲亞馬遜，真是雲

→

wen12305 09/18 20:57霄飛車

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wen12305 09/18 20:58我最近只打高爾夫和匹克球，還沒開始認真練體能

推

e04x8 09/18 21:01記得配台積電避美債風險

推

casterxxx 09/18 21:03朝聖蛙王~~~呱呱

推

Nolic 09/18 21:03蛙仙人晚安

推

NovaShin 09/18 21:04老實說跟L大討論獲益良多隔壁班則是笑料百出

推

Crushredkiss09/18 21:04妙木山仙人應該有破十億

推

M105 09/18 21:050050表示

推

mfcke 09/18 21:07今天富邦大樓那杯請我的咖啡

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mfcke 09/18 21:07應該是美債的配息吧嘻嘻

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abc21086999 09/18 21:09收到，明天做空大立光

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LINPINPARK 09/18 21:09燕麥拿鐵，130元，報債券利息支出，感恩

推

FireStarman 09/18 21:10誰都不准說我乾爹操作是錯的乾爹永遠是對的

推

yousking 09/18 21:12我的卡費，信貸，水電都是美國幫我付的

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yousking 09/18 21:12感謝美國爸爸

推

jay0117 09/18 21:12確實有錢人股債黃金房地產比特幣全配置窮人整

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jay0117 09/18 21:12天幫有錢人擔心買賠怎麼辦

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budaixi 09/18 21:13https://i.imgur.com/JY9Lv2U.jpeg

推

nightop 09/18 21:16這位全世界到處有房子的超過十億吧

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nightop 09/18 21:16光債券就放這麼多的人其他資產一定更多

推

blargelp 09/18 21:21推文484混進黑人陳建州

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abyssa1 09/18 21:21金錢的效用不是線性效用最佳通常不是期望值最佳

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abyssa1 09/18 21:21賠掉1億的痛苦對正常人都會遠大於賺到1億的快樂

推

calqlus 09/18 21:22Lin拔....養窩...

推

daniel6412 09/18 21:22債息配一配又可以買一張趙無極

推

NovaShin 09/18 21:23比較好笑是賭輸要翻賭桌的我看到快笑死了

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Solyo 09/18 21:24爸爸我來請安了

推

g007 09/18 21:24我們小資族先拼一把大的讓本金上億，再來麻煩這件事

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g007 09/18 21:24情XD

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faultless 09/18 21:26哥，缺小弟嗎

推

aa00788 09/18 21:36哈哈哈有裝熟的好愛蹭

推

VincentZeda 09/18 21:36喜歡賠錢捐給我勸到手指都要發炎了

推

xinyuxiao 09/18 21:44爸爸

推

nexerodo 09/18 21:47推巴爺爺說過人只需富一次不用拿已經有的去賭

推

DeathStarDS109/18 21:50對，有道理。

推

breathair 09/18 21:50這種資產的玩家，想的一定不是資產要翻多少，能在牛

→

g921 09/18 21:50推固定收益的觀點.美債ETF也列為海外所得

→

breathair 09/18 21:50市也能想到萬一熊市少輸為贏，才有機會成為這種玩家

推

GGinler 09/18 21:59有錢說什麼都是對的

推

on32 09/18 22:02你的資料不是繳稅10W嗎怎麼會說要繳100W的稅

推

on32 09/18 22:04看錯確實100W稅率真猛

推

mdkn35 09/18 22:05沒錢的叫得比誰都大聲所以不用理會別人說什麼

推

zigq 09/18 22:05爸爸好

推

calqlus 09/18 22:10美債本來就有錢人買的==

推

CaTkinGG 09/18 22:13航海王當初好像是四億拼到百億等級

推

bi123 09/18 22:43ㄅㄚˇㄅㄚˊ

推

kkrichard 09/18 22:48無法反駁，有錢說話就是硬

推

Gipmydanger 09/18 22:54所以想跟單買美債的先掂掂自己幾兩重

推

casterxxx 09/18 22:55一直有人在那狗吠火車~~配置得好生活多愜意

推

PoLyGyNy 09/18 23:28有錢人買美債到處買零股的低端也愛買美債呵呵

推

Firsss 09/19 00:16真有錢人

推

scarrony 09/19 00:22家裡有礦當然可以買美債躺著領，沒錢的當然要all i

→

scarrony 09/19 00:22n 拼一把

推

ivan1116 09/19 00:52推

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ze810125 09/19 06:46https://niurl.cc/z1g0i2 換了啊賺爛

推

yurian 09/19 08:01https://i.imgur.com/wxDAAQF.png

→

yurian 09/19 08:03舉個極端例子紫色是2412 紅色是正2 綠色是0050 00

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yurian 09/19 08:0350本來就是波動極大的標的了(大概波動率30%+ max d

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yurian 09/19 08:03ropdown 月50%+ 正二7～80%)

→

yurian 09/19 08:04假設大大有300e資產全部allin槓桿那資產就跟坐雲

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yurian 09/19 08:04霄飛車沒兩樣資產高的人固定花費也高這樣風險太

→

yurian 09/19 08:04高了剛好遇到負波動的時候是很有可能搞到破產或是

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yurian 09/19 08:04資產大幅縮水等彈回來的時候反而總資產變少

→

yurian 09/19 08:06all in槓桿什麼是窮人的玩意xd

→

LINPINPARK 09/19 08:12推，有圖表很清楚

推

kingofsdtw 09/19 11:32100w的地價稅..

推

eeaa151 09/19 13:20有人說什麼手動操作賣股的，要考慮當資產放大後，你

→

eeaa151 09/19 13:20可能很容易成為幾家公司的大股東，你隨便操作是很容

→

eeaa151 09/19 13:20易被狙擊的，主動投資會隨著資產放大而趨於保守

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