Re: [標的] 00948B 中信投等債星爆質押多

onekoni 發表於 2024/10/17 下午6:30:58

看板Stock標題Re: [標的] 00948B 中信投等債星爆質押多作者

onekoni

(一貓人我的超人)時間Oct 17 18:30:58 2024推噓94 推:94 噓:0 →:130

PTT評價

看後續的討論有點偏離所以發文提醒一下。

不要隨意換標的、不要隨意改質押利率。

因為這是透過高度槓桿來放大利潤，任何微小的數值差異，都會在三年的複利槓桿雪球後產生巨大變化。

只要偏離一點點，就會產生巨大的損失。

1.
標的限定00948/00937，新出的債券選債上都有利率優化，舊的都是等權重，差0.2-0.25%複利下來也會非常驚人。

948最好，他利率高一點，937次之，他存續長降息的可能資本利得更多。

最後兩者誰勝出未可知，但948的債息利率是確定收益，存續期長僅僅是可能性高，948的保障更確定一些。

當然你已經買了937不必換，可能最後937贏也不一定。

這兩檔都是成熟市場的BBB投等債，有些新出的包含墨西哥、南美等開發中國家，那在金融危機時是可能倒債的！

2.
質押目前最佳解就是元大證金，因為除了他額度獨享，他利息是一年半付一次，等於你的利息能參與複利成長，並享受3%通膨消減債務的好處。

2.92%的質押利率算合理，加上上面說的好處，實質利率約當2.92*0.97/1.05=2.7%。

3%是安全線，半年一還的利息你錯過1.5%通膨債務消減與損失2.5%的可能資本利得。你在用券商質押的時候你有計算這些隱藏成本嗎？

有些3%算上方便性勉強接受，但後面看到3.25%時，我認為投資者一定要看清處第一篇的風險管理部分。

這是一個長期的投資計劃，要實行，就不要怕麻煩，去跑元大證金，複利放大蒼蠅肉是可以養恐龍的。

https://i.imgur.com/QdKhRJT.jpeg

記：

投資人常常會有一種幻想：「我要買在最低點，買了第二天開始暴漲。」

除了少數幸運兒，多半我們只能二擇一。

追高基期的資產，比方說你明天開盤追台積電，這樣你能在他上漲動力消失之前享受暴漲行情。

佈局低基期的資產，比方說現在的投等債。那麼你在長期看來你會買在相對低點。

但高基期的問題是可能暴漲行情出現時，很快就要進入末升段，如果沒有即時獲利了結，就會套在山頂。

佈局低基期的資產，你會發現怎麼買都還會出現更低點，因為低基期意味著無動能，你很難買在絕對低點。可是長遠看來，低基期買的都是賺的，只是賺多賺少的問題。抓一個相對合理的低點持續買，買到起漲為止，是低基期買法的方式。

https://i.imgur.com/KaQWVOh.jpeg

不要再妄想了！不可能短時間低風險高報酬。那是詐騙集團！

※ PTT 留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.132.103 (臺灣)

※ PTT 網址

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h75221 10/17 18:33投等債忠誠！

※ 編輯: onekoni (49.216.132.103 臺灣), 10/17/2024 18:37:38

推

mingcloud 10/17 18:37忠誠

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KAMTER 10/17 18:38報告長老..我還追加了00712跟剛改月配的00740B

※ 編輯: onekoni (49.216.132.103 臺灣), 10/17/2024 18:39:42

推

jerrylin 10/17 18:3900740B呢 6.5% 85%美國企業

你改了收益也許會減少你接受我沒意見但三年過去減少幅度可能比你想像的大

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onekoni 10/17 18:40開頭第二句寫什麼

※ 編輯: onekoni (49.216.132.103 臺灣), 10/17/2024 18:43:02

推

GQ072514 10/17 18:42頭等債？

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chihwei1984 10/17 18:43感謝無私的心得分享~~

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superboyjt2410/17 18:43長老台積今天這樣開成績單

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superboyjt2410/17 18:43年底前正二300出掉去槓桿的計畫

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superboyjt2410/17 18:43可行度會有更多參考值了嗎？

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onekoni 10/17 18:44看你想吃多飽最後一篇有寫了

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LipaCat5566 10/17 18:45長老信貸買債適合嗎

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onekoni 10/17 18:46看利率多低

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run7 10/17 18:47仔細詳讀後覺得風險真的很低萬分感謝已跟單 htt

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run7 10/17 18:47ps://i.imgur.com/3u1EmsU.jpeg

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run7 10/17 18:47https://i.imgur.com/To0xc79.jpeg

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ts012108 10/17 18:48長老有說正二280過了準備評估下車剩下各位大大自

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ts012108 10/17 18:48行斟酌

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run7 10/17 18:49跌到維持率不足補繳也沒幾萬

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ts012108 10/17 18:49長老正二之後下車的錢也是直接00948或00713蜈蚣

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ts012108 10/17 18:49擇一進嗎

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onekoni 10/17 18:50去槓桿那篇有3個方案擇一

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pilistar 10/17 18:55請問長老，更新的00959b適合相同操作嗎？

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onekoni 10/17 18:56開頭第二句寫什麼

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edisgood 10/17 19:03蒼蠅照了放大燈

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TomFord5566 10/17 19:07請問長老如果本金500 的話建議槓5層嗎XD

我會但很怕就少槓些

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lonehugh 10/17 19:08信貸的話2.2%下去應該也可以嗎？

借下去

※ 編輯: onekoni (49.216.132.103 臺灣), 10/17/2024 19:11:20

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electronicyi10/17 19:14樓下恐怖情人寶貝開噓

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christic 10/17 19:15所以信貸/房貸的資金也是一樣槓下去嗎？

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onekoni 10/17 19:153%以下無腦套利

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KAMTER 10/17 19:21嬰靈即將抵達戰場

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bpq302302 10/17 19:22樓下寶貝

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bluerai 10/17 19:22請問已經用713質押買948，執行到第二層，結果卡在

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bluerai 10/17 19:22一半不能走方案二，也不能走方案三，有建議可以怎

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bluerai 10/17 19:22麼調整嗎？

多押兩層買00687b 然後後面配息都買00687b買到比例正確

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kiddming 10/17 19:24長老好，假設正2都是非借款買的，是否也是過285~300

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kiddming 10/17 19:24就賣，並遵前篇的一到三方案？謝謝

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onekoni 10/17 19:24你比例抓一樣就可以啊配息慢慢買對比例

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onekoni 10/17 19:25是的當然這是安全起見正二蜈蚣並非最大化報酬

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onekoni 10/17 19:25有些人是正二滿倉一直持有那個是別的方式

※ 編輯: onekoni (49.216.132.103 臺灣), 10/17/2024 19:26:45 ※ 編輯: onekoni (49.216.132.103 臺灣), 10/17/2024 19:29:23

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Serenity713610/17 19:30請問長老

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Serenity713610/17 19:30信貸 2.5% 100萬買948，去元大證金質押2層ok 嗎？

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onekoni 10/17 19:31可很理想

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lemonz 10/17 19:34買948槓到2.3倍，都買948，沒買687，這樣行嗎

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onekoni 10/17 19:37不怕的話建議還是少幾層或是買點美債避險

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onekoni 10/17 19:37美債已經到合理價格了避險適合買

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onekoni 10/17 19:38之前是還不值得所以沒寫上

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onekoni 10/17 19:38總額的10-15%即可

推

NineK 10/17 19:40長老好，我看到證金討論區有提到，單筆續約時若有

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downn 10/17 19:40謝長老開示

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soulism 10/17 19:40投等債承擔跟股市相似的風險。而且現在公司債跟公債

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soulism 10/17 19:40的殖利率差是歷史上最低。從回報/風險看，不是太好

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soulism 10/17 19:40的選擇。

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NineK 10/17 19:41維持率不足的情況，只能賣股或補現金差額，單純匯入

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NineK 10/17 19:41股票只能平時提高整戶維持率，這樣的話怎麼操作比

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NineK 10/17 19:41較好呢?

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kiddming 10/17 19:42謝謝長老回答，感恩

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KAMTER 10/17 19:45我猜可以賣少數的股，還掉一點點的款

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KAMTER 10/17 19:45讓維持率恢復到168%，然後繼續借

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KAMTER 10/17 19:45還沒走到那一步，我也不知道能不能這樣做

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KAMTER 10/17 19:45但是黑絲美眉給我的訊息看起來是可以這樣操作

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bagaalo 10/17 19:48請問長老這麼多美債為什麼獨挑00687 中信？元大？

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onekoni 10/17 19:49美債都一樣你可以選喜歡的

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bagaalo 10/17 19:51感恩！

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laflight08 10/17 19:51請問長老，有信貸85萬，4%的操作方式嗎？除了利息

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laflight08 10/17 19:51外還有其他風險嗎？謝謝

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onekoni 10/17 19:54其他一樣

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onekoni 10/17 19:54就看仔細第一篇

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bagaalo 10/17 19:55買入比例就抓美債佔資產兩成？

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bagaalo 10/17 19:55不然一直投入美債部位擴大蠻多的

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onekoni 10/17 19:56是的

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onekoni 10/17 19:56如果是都是投等債 10-15%即可

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KAMTER 10/17 20:01@NineK 黑絲美眉回復：賣一點點股或還一點點現金

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KAMTER 10/17 20:01維持率有167%就可以繼續借

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bagaalo 10/17 20:03請問長老債卷部分買完後那剩下多貸的錢要買什麼

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bagaalo 10/17 20:03 00731 006208？

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onekoni 10/17 20:06如果是不吃魚尾的星爆就是繼續投等債到11.5

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onekoni 10/17 20:06要參與末升段請看正二蜈蚣

推

bagaalo 10/17 20:08受教了！

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titan7585 10/17 20:09推大大的優文正在學習中

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jay412210 10/17 20:10請問長老，目前有1000萬理財貸，

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jay412210 10/17 20:10是直接全部買頭等債還是分20%買美債？

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onekoni 10/17 20:13我的話會不避險但你擔心風險可以配10%美債

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onekoni 10/17 20:13因為你沒有質押

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onekoni 10/17 20:13沒質押歐印幹進去無所謂

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onekoni 10/17 20:14你如果要質押記得保持10-15%美債

推

jay412210 10/17 20:15謝謝長老

推

NineK 10/17 20:17@KAMTER 非常感謝

推

pig6033666 10/17 20:20長老好受益良多謝謝您無私分享

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foryou184 10/17 20:25推長老

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BABY1983101610/17 20:26這位博古通今，才華橫溢，將資本玩弄於股掌之間，

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BABY1983101610/17 20:26薪資比肩外籍移工的男人，請問您是怎麼做到逐日預

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BABY1983101610/17 20:26測點位，事後翻船又偷偷修文刪文而面不改色呢？

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onekoni 10/17 20:27不客氣

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eviltiger 10/17 20:29 感謝長老目前決定500資金質押1次 10%006208 50%

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eviltiger 10/17 20:2900713 30%美債 10%頭等債

推

winston06 10/17 20:34長老根本就是開司我們大麥克屌絲翻身的希望

https://i.imgur.com/N4FQWG4.jpeg

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onekoni 10/17 20:34還行

※ 編輯: onekoni (49.216.132.103 臺灣), 10/17/2024 20:35:48

推

safari9527 10/17 20:36樓下嬰靈跳針為啥改文

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KAMTER 10/17 20:40嬰靈出現啦！

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onekoni 10/17 20:41我直接黑單省心w

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jason0925 10/17 20:43投等債也是都跟著公債一起漲跌

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onekoni 10/17 20:45建議沒有2027投資耐心的人參考別篇

星爆就是3年賺60-100% 不要期待時間更短或報酬更高我覺得很奇怪我明明前提都說了就是有人要在更短時間內賺更多為什麼不去別的投資建議呢？有期貨、比特幣、飆股、當沖為什麼一定要要求投等債達成短期高獲利？

※ 編輯: onekoni (49.216.132.103 臺灣), 10/17/2024 20:48:44

推

chouwang68 10/17 20:47我只想知道那場暴龍的圖是哪抓的？！我兒子超愛！

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onekoni 10/17 20:49ChatGPT 做的XD

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chouwang68 10/17 20:54So ga！AI已經實際運用到這種程度，還不相信我們正

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chouwang68 10/17 20:54在見證時代的跨越，新時代的產生的人，我真的只能

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chouwang68 10/17 20:54祝你們好運，不要被洗的太澈底。

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BBFish55 10/17 20:57一篇好好的討論文，又出現噁心的垃圾...

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chouwang68 10/17 20:58不要懷疑這世上三五人之數的眼光，而且他們根本沒

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chouwang68 10/17 20:58有騙你們的利基，身家到那種程度看的已經不是錢了

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chouwang68 10/17 20:58，而是以整個時代作為判斷基準的。如果只是單獨一

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chouwang68 10/17 20:58兩個說就算，今天是前十大幾乎都異口同聲，最笨的

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chouwang68 10/17 20:58想，就算那不是趨勢，他們手裡掌控的資源就是大勢

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chouwang68 10/17 20:58！

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qw5980162 10/17 21:06948的配息幫你繳利息跟信貸本金不好嗎0.0

非針對誰：投資人常常會有一種幻想：「我要買在最低點，買了第二天開始暴漲。」除了少數幸運兒，多半我們只能二擇一。追高基期的資產，比方說你明天開盤追台積電，這樣你能在他上漲動力消失之前享受暴漲行情。佈局低基期的資產，比方說現在的投等債。那麼你在長期看來你會買在相對低點。但高基期的問題是可能暴漲行情出現時，很快就要進入末升段，如果沒有即時獲利了結，就會套在山頂。佈局低基期的資產，你會發現怎麼買都還會出現更低點，因為低基期意味著無動能，你很難買在絕對低點。可是長遠看來，低基期買的都是賺的，只是賺多賺少的問題。抓一個相對合理的低點持續買，買到起漲為止，是低基期買法的方式。

https://i.imgur.com/Ojwyz5t.jpeg

不要再妄想了！不可能短時間低風險高報酬。那是詐騙集團的手法。

※ 編輯: onekoni (36.224.14.226 臺灣), 10/17/2024 21:10:43

推

joy2105feh 10/17 21:10襄理我覺得做人不要這樣... 網路上這樣不好看

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shopping080210/17 21:12長老，持有713轉熊市來不及跑就等下一輪牛市嗎？

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onekoni 10/17 21:13是的 713洗碗影響不大你美債避險的部位一定打平還

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onekoni 10/17 21:13賺

推

joy2105feh 10/17 21:13713套著配都舒胡

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onekoni 10/17 21:14快樂洗碗方案w

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joy2105feh 10/17 21:15下一篇00713快樂洗碗工

推

chigege9876 10/17 21:16謝謝長老分享想詢問長老若是以股期方式持有五倍槓

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chigege9876 10/17 21:16桿的美債是否會比投等債多層質押有更高收益及風險

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chigege9876 10/17 21:16對沖效果呢？

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onekoni 10/17 21:18你要問的話就是不會因為期貨操作太多細節你有疑惑

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onekoni 10/17 21:18就會虧損

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onekoni 10/17 21:18真的理解的人不會問會直接做會問就是必虧

推

gwboy 10/17 21:30華南不是更好嗎?假如有額度的話

推

chouwang68 10/17 21:34美GG竟然一開就噴快10%，也太恐怖了，明天開盤久違

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chouwang68 10/17 21:34的漲停。XDD

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onekoni 10/17 21:34利率2.7以下可

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onekoni 10/17 21:35正二蜈蚣兩週內可能真的要去槓桿了

推

AYLiu 10/17 21:42國泰銀行適合質押嗎我看2.95%起

→

onekoni 10/17 21:463%安全線

※ 編輯: onekoni (36.224.14.226 臺灣), 10/17/2024 21:51:15 ※ 編輯: onekoni (36.224.14.226 臺灣), 10/17/2024 21:52:11

推

AYLiu 10/17 22:04請問富邦證券質押有人使用過嗎

推

shopping080210/17 22:06謝謝長老資產都在不動產

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shopping080210/17 22:06所以股票就6208+00713+2330零股

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shopping080210/17 22:07就不避險買債券etf 了

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shopping080210/17 22:08我想說713佔比一半也算是避險的一種

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onekoni 10/17 22:13可

推

pudin0116 10/17 22:18推

推

maybe741130 10/17 22:40推感謝長老打了一劑強心針！

推

starbucks16 10/17 22:49推下個月薪水下來繼續買頭等債

推

eupa1973 10/17 23:27推

推

Wusehua 10/17 23:33推佛心長老感謝您

推

sdbb 10/17 23:40謝謝

推

stevenhot 10/17 23:44請問萬大元大證金是不是可以線上辦理開戶跟質押

推

safari9527 10/17 23:46證金開戶可以線上，質押要去券商填k10

推

Everyeeeee 10/18 01:08樓下寶貝

推

lee255215 10/18 02:18股期高槓領息合適阿免借錢槓隨你開簡單算15000的

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lee255215 10/18 02:18保證金就能換一整年領息扣除成本約領10000~12000

→

lee255215 10/18 02:18沒做到價差也沒啥有做到就多賺而已

推

AYLiu 10/18 05:14請問質押後怎麼賣出呢或是賣出有什麼限制

→

onekoni 10/18 07:13https://i.imgur.com/DopiE5l.jpeg

→

blacklight2710/18 08:12感謝解釋

推

vvvvvbgg 10/18 09:18請問100的話就937或948質押兩次嗎

推

hunge1110 10/18 09:27請問降息會影響投等債的配息跟殖利率嗎，感覺計算

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hunge1110 10/18 09:27報酬要考慮這個

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onekoni 10/18 09:29N Y 票面固定總之大概就0.053

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onekoni 10/18 09:30你買越低價越爽 11.5之後不值得買

推

hunge1110 10/18 09:35感謝回覆，但元大證金質押利率應也不是固定2.92？一

→

hunge1110 10/18 09:35年半可能隨時調升

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onekoni 10/18 09:463%安全線

→

onekoni 10/18 09:48現在升息還降息循環央行利率會怎麼做想一遍就明

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onekoni 10/18 09:48白了

推

iamjimhaha 10/18 10:08如果是元大證券3.25 就不好嗎？

內文不讀的嗎

推

justin0308 10/18 10:11質押利率越低越好啊

※ 編輯: onekoni (49.216.132.103 臺灣), 10/18/2024 10:16:44

推

limpt 10/18 11:15今天是很好的加碼點，感謝推薦

推

bettybuy 10/18 11:18配置二如果沒有按照順序，而是質押00713跟00687B，

→

bettybuy 10/18 11:18一層出來再分配比例買713跟687，似乎也可?因為想分

→

bettybuy 10/18 11:19批買在相對低點，今天想買687，等713綠再買...

→

onekoni 10/18 11:30比例正確其他自己方便就行

→

onekoni 10/18 11:31壓的順序只是方便不想計算的人而已

推

abnbvcxd 10/18 11:48信貸只貸的到3.25% 這樣建議壓幾層呢

→

laflight08 10/18 11:53https://imgur.com/a/fDkZVHO

→

onekoni 10/18 12:03不要超過3% 超過不要貸

推

TomFord5566 10/18 12:09爸媽贊助的買房資金有2000還沒要付槓滿頭等債讓我

→

TomFord5566 10/18 12:09在家躺會不會出事XD

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abs60516 10/18 12:10長老不會擔心降息幅度不如預期嗎？看風向一直在說

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abs60516 10/18 12:10降息可能放緩

推

limpt 10/18 12:24現在走降息循環其他自己判斷

→

onekoni 10/18 12:49串文有回慢慢降更好能多買些

推

bettybuy 10/18 12:52謝one大，質押新手大概知道怎麼操作了，要看也要操

→

bettybuy 10/18 12:52作，接下來就剩心態問題了

→

onekoni 10/18 13:03買到起漲為止

推

young3504 10/18 13:16今天群益又搶到額度了每日任務達成

推

s973311 10/18 13:54今天加碼兩百萬拉低均價真的舒服

推

MoonByulE 10/18 16:02請問長老,如不質押單投資 948 713 6208這樣ok嗎？

推

s973311 10/18 16:03不質押當然ok 就是少賺一倍

Ya 不質押就報酬30-50%這樣

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jay412210 10/18 16:24請問長老，1000萬質押一層變成1600萬，

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jay412210 10/18 16:24再將約200萬額度買美債是否較佳？

差不多 11%避險夠了

※ 編輯: onekoni (49.216.161.165 臺灣), 10/18/2024 16:28:28

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safari9527 10/18 17:24請問長老，如果用300萬買713，質押4層都買948B，可

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safari9527 10/18 17:24以嗎？還是建議687B要佔總投資金額10%或以上比較好

→ safari9527 : ？ 10/18 17:24 你如果不能明白不同週期的資產配置 不要自己亂改比例！ 按照文章內容給的比例去做 ※ 編輯: onekoni (49.216.161.165 臺灣), 10/18/2024 17:42:15 ※ 編輯: onekoni (49.216.161.165 臺灣), 10/18/2024 17:42:54

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safari9527 10/18 18:13好的謝謝

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miauah 10/18 18:16請問一下國泰投等債00725B怎麼樣？我看配息也蠻高的

開頭第二句…

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APC 10/18 18:25給北鼻一杯啤酒……

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APC 10/18 18:25等一下，改忘情水

※ 編輯: onekoni (49.216.161.165 臺灣), 10/18/2024 18:41:32

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GinginDenSha10/18 19:02推，忠誠蜈蚣星爆直到成為台灣首富！

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miauah 10/18 20:34但國泰00725B配息比本文兩隻高呀，6.7639%

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miauah 10/18 20:37好奇不選國泰這隻是因為管理費偏高的關係？還是標的

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miauah 10/18 20:37有什麼明顯差異嗎？

他是中天期了解一下存續期/債息的關聯之前有段時間殖利率倒掛長債（在反應倒掛）「此刻當下」比較少是正常的

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jason0925 10/18 20:47其實自己看好就好 937 948 都可以

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jason0925 10/18 20:47要725 也沒關係

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jason0925 10/18 20:48要股息再投入低價位的張數一定完整

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jason0925 10/18 20:49一張3萬多快4萬的可能就比較？

※ 編輯: onekoni (36.224.14.226 臺灣), 10/18/2024 20:59:07 ※ 編輯: onekoni (36.224.14.226 臺灣), 10/18/2024 21:00:00 ※ 編輯: onekoni (36.224.14.226 臺灣), 10/18/2024 21:22:54

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candy0920 10/19 01:07請問長老如果所得收入稅額就達20%,這麽多的債息，會

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candy0920 10/19 01:07不會賺的都繳稅了

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b8301077 10/19 05:03債息算海外收入

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onekoni 10/19 07:41賺那麼多的人務必請會計師..稅務不要聽不專業的人

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onekoni 10/19 07:41說

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Wusehua 10/19 08:05請問長老，我有一筆信貸資金走大麥克質押一層，另一