Re: [請益] 信貸all in美債是否可行？

把swgun的玩法寫出來

有些東西 不是專業投資人是碰不到的，就純當長見識了

如果有前輩，再幫我看有哪些地方是算錯了。

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直接買美債，美債質押換新台幣，確認維持率不要掉到 120%

30萬美金的美債，一般能借72成，也就是21.6萬美金，

若債劵價值掉到25.92萬美金，需要補回到原來的維持率138%

也就是40800美金

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21.6萬美金，再買美債，再借72成，也就是15.5萬美金

若債劵價值掉到18.6萬美金，需要補回到原來的維持率 138%

也就是30000美金

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一般來說20萬美金，才能進場，但為了計算方便，就先用15.5萬美金繼續算。

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15.5萬美金，再買美債，再借72成，也就是11.16萬美金

若債劵價值掉到13萬3美金，須補回到原來的維持率 138%

也就是2萬2美金

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此刻前三層 最大需要補 40800+30000+22000 = 92800美金

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11.16萬美金，再買美債，但不借了

萬一前面發生要回補的話，
假定當時債劵掉價的平均值是類似的，這張債劵很可能只剩9萬6美金的價值

9萬6再借72成，大約是6萬9美金。

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也就是說 他只需要補 23800美金作維持

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但先前買了四套美債，A級公司金融債，大概落在5.5%的年利率。

30+21.6+15.5+11.16 = 78.26萬美金

每年能拿利息約4萬3美金

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美債直接質押抓2.07%，且只繳息，不須繳本。

(21.6+15.5)*0.0207 = 7千6百美金

但必須給付新台幣

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這時候只需要把 剛剛得來的第一筆美金利息，拿去作定存，然後用定存作質押換新台幣

美金定存3.5%，質借新台幣拿來繳利息。

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根本不要扯匯率，只要有美元定存作質押，之後等匯率高了再換回就好。

※ 引述《swgun (潤泰王的兒子)》之銘言：
: 本來不想回 等晚餐太無聊了
: 反正以下講的我一定被噓
: 至於聽不聽隨便你
: 先說結論信貸跟歐印這兩個都不可行
: 首先信貸 利息可能高 套利空間就小
: 繳款還是本利和 可能有銀行最低年限
: 美債ETF只領息 就算是月領你也吃光光
: 在銀行端等於沒金流
: 歐印的話 等於手上籌碼打光
: 我不確定前幾篇的歐印是不是指不開槓桿
: 買的美債ETF 如果再質借出來買美債這種真歐印的話
: 你股票大跌會沒錢抄底 債券大跌你沒錢補追繳
: 策略風險高很多
: 像我目前買美債
: 是去銀行買投等公司債
: 然後因為是專投+自營商
: 完全免手續費跟保管費
: 但台灣合法搶劫
: 報價很差 要怎麼壓縮銀行利潤
: 我這邊就不會講
: 總之策略呢 目前是準備開6倍槓桿 陸續建倉中
: 最終手上會有3200萬的美債跟部位七成二的台幣
: 然後金流都是還正的
: 等著降息 沒降也就少賺點而已
: 標的就是找最高質借成數的美債
: 像冰律愛貼那檔洲際交易所的長債
: 跌再低我們這種瘋 狗都不會買
: 因為各家銀行都不能質借
: 吃固定報酬太無聊了
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風險在於 債劵市場的交易價格跟匯率 這兩個都會影響質押的維持率

我有理解錯嗎? 我記得 美元質押 可借新台幣， 用新台幣的借款利率計算

應該不會是送錢給銀行? 只是利潤很薄

所以是先定存，拿利息，再質押，拿定存利息去繳質押利息 這的確更好!!!!!!!!!!!!