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Re: [心得] 投等債ETF在資產配置的效用與特色

看板Stock標題Re: [心得] 投等債ETF在資產配置的效用與特色作者
linghuhi
(獨孤九劍的傳人)
時間推噓 9 推:9 噓:0 →:109

看到這篇想順便分享我的配置比給板上可能少於10%,也想採取保守型投資策略的板友 (相信板上80%以上的高手都不需要存債,可以直接跳過這篇)

小弟本身投資較保守,持股大都是長線為主,不希望看到資產每天的變動太大,因此有如下的配置比例(股債比50:50),國內與海外分開說明

一、國內(台股)配置比
1. 債券/特別股(不清楚特別股的人可以自行google 或問 chatGPT,我也不是專業人士不多做解釋了)-
聯邦銀甲特 + 王道銀甲特 - 佔台股約50-55%

2. 00692 (長期持有且定期定額) - 30%

3. 緯創 (長期持有)- 少於7%

4. 益登 (長期持有)- <5%

5. 中美晶 (長期持有,波動太大,考慮緩慢分批虧損賣出再降低比例)- <3%

6. 零壹 (長期持有)- <3%

7. 宏捷科 (已陸續虧損賣出,最近終於爬升了)- <3%

我的股債比大約是50:50.
債券以外,台股主要以00692為主,個股部分佔比不超過20%為原則。
但之後想要降低一些特別股比例,於大盤跌深時再增加00692 或考慮少量買入正二631L?歡迎高手再給我意見喔

配置比例較高的債券/特別股就是為了每年能穩定地領到債息(不受景氣影響,風險比較低)
分享給需要的人

ps. 去年及今年初已實現部分虧損頗大,主要來自於分批賣出的可愛可恨宏二哥...

二、海外(英美股)配置比
目前投入 (FT+複委託) 3.5萬鎂,保留約1.5萬鎂現金將陸續於 FED 開始降息前分多次投入但無法猜測今年幾月會是大盤最低點,或是去年10月已經是
FED降息前的最低點?),
股債比也是50:50.

1. 海外債 - 約佔海外50%
(1) bnd 70%
(2) bndx 30%

2. VTI - 17% (因比vxus晚開始投,一直在等跌深... 連三家銀行倒閉事件都覺得跌不夠深

3. VXUS - 25% (較早就進場)

4. VWRA - 8% (長期持有)

以上就是我大約的相對配置比。bnd & bndx 是每月配息,個人覺得是很大的優點,對於很需要現金流或退休人士來說。
之後可能提高股債比為60:40. 提高 VTI : VXUS = 70:30.

想問海外債的高手,我考慮將來再多買 VGIT or VGLT, 但不確定是否更能分散風險,或有其它推薦的標的? 謝謝


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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.136.22.5 (臺灣)
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※ 編輯: linghuhi (223.136.22.5 臺灣), 04/05/2023 13:39:51

fakelie 04/05 13:41你獨孤9劍傳人怎能保守 獨孤9劍都4攻招

empirica 04/05 13:43清流君推了好幾支可以參考

清流君id? 為何每次手機修改文章都會有字不見?

※ 編輯: linghuhi (223.136.22.5 臺灣), 04/05/2023 13:47:16 ※ 編輯: linghuhi (223.136.22.5 臺灣), 04/05/2023 13:51:38

dan001ok 04/05 14:01那個清流君可以去水管查,其實水管有好多位有提到

dan001ok 04/05 14:01美市的

patrol 04/05 14:04其實你是氣宗臥底吧

adearlover 04/05 14:12台股美股任我盈

sailaphair1 04/05 15:01中美晶真的是很迷的公司

yes!

icelaw 04/05 15:47先提醒 FT不會自動退稅 ,所以你買bnd bndw 會被扣

icelaw 04/05 15:4730%的股息稅

icelaw 04/05 15:47然後申請美國退稅 好像蠻麻煩的

icelaw 04/05 15:48你可以考慮在會幫忙自動退稅的複委託券商

原來如此,我知道美股有30%股息稅,海外債剛好是用複委託,但股息稅可以退喔?

icelaw 04/05 15:49FT上 我原則上只放 不配息 不扣稅 或 不能退稅的標

icelaw 04/05 15:49

icelaw 04/05 15:50你買vgit vglt一樣要被扣30%預扣稅

icelaw 04/05 15:52如果你只是要較高的現金流 與其選國債,不如選高評

icelaw 04/05 15:52等的公司債,如果你是要玩股債平衡那套,那現金流

icelaw 04/05 15:52不該是你的考量重點

嗯嗯 謝謝提醒,我現階段其實沒有很需要現金流,但我看好像大部分的直債或公司債一 單位至少要一萬鎂... 不好操作,ETF 相對好買 平易近人吧

icelaw 04/05 15:53債券部分 我只有買高評等的長期公司債的直債

icelaw 04/05 15:54資產配置的部分我就是一刀切,現金流的部分就是就

icelaw 04/05 15:54用來支付日常開銷,

icelaw 04/05 15:54然後資產累積就是資產累積的部分 會用不同的投資哲

icelaw 04/05 15:54學來投資

icelaw 04/05 15:56此外,你要穩定配息 直債比較穩定,你買etf 的話,

icelaw 04/05 15:56配息就是隨聯準會的政策利率變動

了解,多謝分享!

※ 編輯: linghuhi (180.176.101.202 臺灣), 04/05/2023 16:26:48

icelaw 04/05 16:25債卷etf可以退稅阿,債券配息多,如果你沒退稅 真

icelaw 04/05 16:25的虧爆了

我還算沒有很多,來問問看我的券商,一直以為不能退耶

icelaw 04/05 16:26基本上美債etf可以接近全退,公司債從60%到90%都有

icelaw 04/05 16:26可能

icelaw 04/05 16:28FT上買直債 門檻最低只要一千美金,只是報價不太好

icelaw 04/05 16:28看,通常建議至少買到5000美金以上,甚至到七千美

icelaw 04/05 16:28金以上的價差spread會比較漂亮

※ 編輯: linghuhi (180.176.101.202 臺灣), 04/05/2023 16:29:45

icelaw 04/05 16:30如果你要懶人投資 配置64股債比的話 直接買AOR比較

嗯嗯 原來如此

icelaw 04/05 16:30省事

icelaw 04/05 16:31我自己是一刀切買直債支付生活費,然後之後會逐漸

icelaw 04/05 16:31配置股金6:4 來存養老金

icelaw 04/05 16:32股VT 60% : 金 GLDM 40%

icelaw 04/05 16:33因為我不想所有資產都壓在美元上,所以會配置一些

icelaw 04/05 16:33黃金部位 當作美元的對沖

icelaw 04/05 16:36我的方配置法,績效一定不會很高,但這是可以在各

icelaw 04/05 16:36種極端環境生存率最高的配置法

icelaw 04/05 16:37我只想賺中庸之道的穩定報酬即可

※ 編輯: linghuhi (180.176.101.202 臺灣), 04/05/2023 16:42:39

icelaw 04/05 16:39就我所知會自動幫忙退稅的複委託券商 有 國泰 富邦

icelaw 04/05 16:39 兆豐 講白點就是QI資格的券商 通常會自動幫客戶退

icelaw 04/05 16:39

icelaw 04/05 16:41如果沒有QI資格的複委託券商 你就只能靠自己去申請

icelaw 04/05 16:41退稅

icelaw 04/05 16:42不過還蠻麻煩的就是了

※ 編輯: linghuhi (180.176.101.202 臺灣), 04/05/2023 16:46:22

icelaw 04/05 16:45好像你要填退稅申報表 好像是1042,然後 從台灣寄

icelaw 04/05 16:45到美國的國稅局申請退稅,而且1042上面密密麻麻的

icelaw 04/05 16:45表格 你都要寫對 不然可能會被退件,然後美國人的

icelaw 04/05 16:45效率你是知道的,這樣 一來一回可能幾個月甚至半年

icelaw 04/05 16:45 一年以上 都有可能

icelaw 04/05 16:47然後 你一旦申請退稅之後 美國國稅局就會將你的報

icelaw 04/05 16:47稅資料建檔,之後的每年你都要跟美國申報稅務, 不

icelaw 04/05 16:47然你就可能被列入逃稅的觀察名單中

icelaw 04/05 16:48就很麻煩的

dream1124 04/05 16:53冰法,你如果要買黃金,那用黃金存摺吧,別用美股

dream1124 04/05 16:54用美金計價的特殊商品還是躲不掉美金的問題

icelaw 04/05 16:54黃金存摺會有戰爭的時候 領不出來的風險阿

dream1124 04/05 16:54這就好比是怕美金風險,結果買的仍是BNDX而非分別用

dream1124 04/05 16:55多國貨幣持有多國債券的情況

icelaw 04/05 16:55黃金是商品 只是定價用美金,如果美金不值錢了 那

icelaw 04/05 16:55麼商品 同樣一盎司的 黃金就可換更多的美金

icelaw 04/05 16:56黃金本身還有 對沖目前金融系統的意義在

icelaw 04/05 16:56這是配置多國貨幣無法做到的地方

icelaw 04/05 16:57我配置VT其實就已經有配置多國貨幣的意義在了

dream1124 04/05 16:57要避風險那就不能只考慮貶值,也要考慮流動性風險

icelaw 04/05 16:57然後在配置黃金就是對整個金融體系 跟 貨幣體系做

icelaw 04/05 16:57風險對沖的意味在這樣

dream1124 04/05 16:58因此真要躲貨幣風險,那買能換現貨的黃金才是真的

icelaw 04/05 16:58所以我才配置黃金etf的gldm阿,流動性

icelaw 04/05 16:58目前還ok啊

dream1124 04/05 16:58美股那些不能換現貨,它一定會額外承擔美金的風險

請問一下,如果買AOR 或 AOA, 還會有這種股息稅的問題嗎?

※ 編輯: linghuhi (180.176.101.202 臺灣), 04/05/2023 17:00:18

icelaw 04/05 16:59買現貨黃金 戰亂的時候可能被搶阿,還有逃難的時候

icelaw 04/05 16:59 你不可能帶一整箱的黃金搭飛機出國逃難阿

dream1124 04/05 16:59黃金存摺不一定買台灣的,也可以研究國外是否有得買

dream1124 04/05 17:00大亂又碰上美金問題時,若沒死再去國外兌現黃金就好

icelaw 04/05 17:00抱歉 忘了說 我gldm黃金etf是買在海外券商 不是用

icelaw 04/05 17:00複委託買的,+海外券商有提款卡可以用

dream1124 04/05 17:01回原PO,複委託能退多少是看上手券商給了多少

icelaw 04/05 17:01所以只要有網路+ATM 我在全世界隨時都能賣股領錢出

icelaw 04/05 17:01

dream1124 04/05 17:02而上手券商則看ETF管理公司回報成份有多少利息可退

icelaw 04/05 17:02AOR 跟AOA 也可以申請退稅,當然也有這樣退稅的問

icelaw 04/05 17:02題阿

dream1124 04/05 17:02因此去看AOR,AOA頁面的報告之qualified interest

dream1124 04/05 17:03income 再輔以打去請複委託券商的營業員幫問即可

icelaw 04/05 17:03我已經把大部分的資產匯到美國的海外券商了

linghuhi 04/05 17:03如果買AOR,

linghuhi 04/05 17:03還會有這種股息稅的問題嗎?

icelaw 04/05 17:04

icelaw 04/05 17:04因為AOR有40%是債券阿

linghuhi 04/05 17:04喔喔 看到了 謝謝

icelaw 04/05 17:04所以可以退稅的部分就是來自這40%的債券

dream1124 04/05 17:05如果是在國外券商買,那查完就要問券商會不會幫忙

dream1124 04/05 17:05再不然就要自己寄信跟IRS討

linghuhi 04/05 17:05那VT/VTI 的股息也能退嗎?

icelaw 04/05 17:05這也是我配置黃金的原因,黃金etf不配息 就不用煩

icelaw 04/05 17:05惱這個,vt只有股票 沒有債券 無法退稅,所以買vt

icelaw 04/05 17:05也不用煩惱這個

icelaw 04/05 17:06純股票的etf都不能申請退稅

icelaw 04/05 17:07通常只有債券etf才能退稅 ,股票etf的配息只有ROC

icelaw 04/05 17:07的部分可以退

icelaw 04/05 17:07ROC return of capital

icelaw 04/05 17:07資本返還

icelaw 04/05 17:08就我所知 到目前 FT會自動幫忙客戶退稅ROC的部分

linghuhi 04/05 17:08喔喔 了解了,謝謝

icelaw 04/05 17:09股票的股息本來就沒辦法退

AkiMinoriko 04/05 18:03富邦買TLT直接給100%連先扣再退都沒有我也不知道為

AkiMinoriko 04/05 18:03什麼

OnlyRD 04/05 19:17緯創你要增加多一點

alvis 04/05 21:33這篇推文有兩個專家 不錯。

jimhall 04/06 13:25如果台灣兆豐倒閉或停業 但是美國兆豐續存 複委託

jimhall 04/06 13:25還存在嗎? 有機會提領嗎?

jimhall 04/06 13:26現在台灣的銀行幾乎都有美國或中國的分行 好奇萬一

jimhall 04/06 13:26遇到戰事 因應的策略及對客戶的影響如何

jimhall 04/06 13:27直接改存海外銀行是最簡單的 但是很難不留資產在國

jimhall 04/06 13:27內銀行