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Re: [美股] UPST APPS SQ 多

abc2090614 發表於 2021/10/15 上午12:12:58
看板Stock標題Re: [美股] UPST APPS SQ 多作者
abc2090614
 (casperxdd)時間推噓爆 推:175 噓:2 →:54

# 如果股市休市一年？

上周讀到 FCIC 美國金融海嘯對策委員會在2010跟巴菲特的訪談。一百頁。裡面好東西很多，我這次只節錄一段。

第34頁

> When I buy a stock, I don’t care if they close the stock market tomorrow for a couple of years because I’m looking to the business, Coca Cola, or whatever it may be, to produce returns for me in the future from the business

巴菲特說他買股是買公司：就算明天股市停止交易，持續兩年，他也沒關係。我認爲這想法很值得借鏡。

如果股市關閉一年，整整一年不給你交易，你還會買這家公司嗎？

對我來說

1 中國公司 全out
2 pre revenue 的公司 (SPCE，各種電動車 IPO，生技）全 out
3 需要去猜高低點股價的股票 out

只有在相對高點你買進還有把握的公司（業績蒸蒸日上）才符合。

# 把自己放在副駕駛座來看自己的交易

看推文總有一點讓我很不解：怎麼這麼多人喜歡停損停利在那短線抽插？

如果今天操作交易的人不是你，而是你把錢交給別人操盤。操盤手拿了你的錢以後跟你說：欸，我找到一家好公司，上週我買進，這週我覺得高了所以賣掉，之後再接回來。如此一個月重複好幾次。明明公司就很好，前景完全沒變，只是單純價格漲跌，你會想讓這個人短線抽插你的資金嗎？

前兩天讀巴菲特今年三月給股東的信（2020），發現他在今年的信中提到 Phil Fisher 的 Common Stock and Uncommon Profits，覺得很有趣，所以又再讀了一次。每次讀都有不同的感受。

特別是關於如何買，何時賣這兩點，我之前讀書心得有寫過：

#1WIDI9bm

有機會可能再補充


# 為何不碰 AFRM

通常是寫去買的理由，我也寫寫不碰的理由。

我不碰的原因是因為我認為SQ是更好的長期投資

1 看不出AFRM會有辦法把其他家BNPL擠出市場的點：他現在簽了好幾家大零售業感覺很 high 沒錯，但這些公司有什麼理由不去再簽第二家，第三家？你有看過賣場刷卡跟你說 我們只收VISA 不收Mastercard？

2 BNPL整個生態系給我的感覺就是去搶信用卡付費的市佔。假設 60% 的消費行為是刷信用卡，以後可能變 40% 刷卡 20% BNPL 這樣。市場非常大，但我認為不會是一家獨佔的市場，至少是兩家。長期來說我寧可買 SQ (Afterpay)。

3 AFRM 現在跟 Walmart 之類的簽合約，他付款呆帳率幾乎保證會上升。現在已經有跡象顯示他呆帳率緩慢上升中，實際影響的就是公司體質。如果真的要買，因為付費生態系夠大，我不急。現出跳進去對我來說是機率較低的賭注。

三家信用卡公司的市值
$V 492B
$MA 338B
$AXP 136B

加起來差不多 1T ，如果 BNPL 搶下 20%，那就是 200B

AFRM 目前市值 40B 我認為有成長空間，但以機會成本來看，我寧可下注在我手中的其他公司上。他最近漲完全是新聞造成的，實際公司情況不明朗。營收成長因爲大型零售業簽約會大幅成長是可預見的，但這是一次性的好消息，跟UPST有機的業務大暴發不同，看不出比我手上任何一支好的原因，pass。

手上持股最近都沒有任何變化。包括之前進的UPST， APPS 買的 Leaps 我都全握著。

大概長這樣：

APPS 30%
UPST 25%
SQ 12%
MNDY 10%
DDOG 10%
CRWD 5%
PLTR 3%
NET 3%
GLBE 2%

下次重點觀察是十一月初，財報季。明天的漲跌我不知道。只能憨憨握。到時有時間再寫觀察。

最後我想說，如果我貼的文章對你投資有幫助，歡迎將得到的分享給社會上運氣沒這麼好的人或你覺得對社會有益的團體。
板上最近畢業文對帳單很多，我也貼個對帳單。

博幼

https://i.imgur.com/VowNsSD.jpg


四十分之一

https://i.imgur.com/uUJfT3l.jpg



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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.243.0.152 (美國)
※ PTT 網址
推

HowieLien10/15 00:14推推

推

KaruizawaKei10/15 00:15推

※ 編輯: abc2090614 (76.243.0.152 美國), 10/15/2021 00:15:57
→

cuteSquirrel10/15 00:15推

推

Scorpion030210/15 00:16推 感謝分享

推

Grammy10/15 00:16好心有好報 立馬來捐

推

lovehank121010/15 00:17有abc大大就是推

推

yanderlee10/15 00:18感謝abc大 好文分享 必須推

推

llloo95110/15 00:18小推

推

briankch10/15 00:19做好事給推

推

qk338088810/15 00:20UPST真的猛

推

lawkey10/15 00:20推分享
推

uni110/15 00:21Push!

推

night13215810/15 00:21推

推

wingstar10/15 00:21推

推

garufu10/15 00:22今天upst 噴到月球

推

cheng60402310/15 00:22abc大真的願意分享

推

youbee10/15 00:23推

推

tigerzz310/15 00:23推

推

hduek15310/15 00:23推 板上少數會持續分享的長期投資

推

a053971j10/15 00:24謝謝ABC大的分析

推

soulmate032310/15 00:24推

推

daxa10/15 00:24推

推

Riot10/15 00:24感謝abc大。UPST和apps讓我獲利不少

推

richuncle9710/15 00:25推

推

teddyissad10/15 00:25其實根本不重要 美股選大戶75%以上的都很會飆

推

Siika10/15 00:27推分享

推

a125g10/15 00:27真長期投資

推

undft08210/15 00:27推 感謝分享

推

sam18832110/15 00:28推

推

peaceever10/15 00:28感謝分享

推

boombastick10/15 00:28BOYO! 柏油

推

C1020210/15 00:30感謝abc大分享

推

s00391310/15 00:30推

推

neko41810/15 00:30推～

推

geniusw10/15 00:31不買tsla有點可惜qq

推

CaTkinGG10/15 00:32推

推

rexcool10/15 00:33推UPST超猛

推

rhapsody111210/15 00:33取之社會 用於社會 大推 ~~

推

frank199401210/15 00:34推推

推

shorty69682010/15 00:34UPST已經無法無天了嗎

推

lostt10/15 00:37推
推

simon120210/15 00:39推

推

jeff330110/15 00:40推

推

chouvincent10/15 00:41太扯了 今年最牛的股之一

推

georgepg2510/15 00:41請問SQ市值已經破千億，跟APPS或UPST這種比起來會不會

→

georgepg2510/15 00:41顯得笨重，天花板也比較有限？

推

HenryLin12310/15 00:42賣場有啊Costco

推

PonyTail090110/15 00:47推

推

joj10/15 00:48推！謝謝分享

推

io60410/15 00:50謝謝大大 UPST真的是好股 好喜歡它QQ

推

popolili10/15 00:50謝謝分享

推

oxfoo10/15 00:51推一個

推

xsoho10/15 00:51不知能不能分享GLBE這家

推

won7310/15 00:55謝謝分享

→

won7310/15 00:55喜歡閱讀您

→

won7310/15 00:55的文章

推

Djuda10/15 00:56有道理

推

NCCUexpert10/15 00:57BNPL不是在搶信用卡的市占 講錯還一堆人推...

推

green8202810/15 00:57推

推

blazed10/15 01:03SQ幾乎盤整一整年欸 大大怎麼看

推

jerry6172910/15 01:06感謝分享

推

wader10/15 01:12感謝！

推

hioer10/15 01:14SQ已經想先降低部位了，現階段比它更活潑且更有機會的應該

→

hioer10/15 01:14不少，之前ABC大說SQ是買它的經營團隊，但短期爆發若輸，是

→

hioer10/15 01:14不是可以抽插資金一下

推

nono83020910/15 01:16Sq全股收購afterpay，換算有套利空間

推

crazy100910/15 01:20推

推

EthanWake10/15 01:20我重倉UPST超過50%

→

EthanWake10/15 01:22AMD賣了差不多了…

推

trtrtradam10/15 01:25BNPL的確是在挑戰這些信用卡商吧

推

kevin951tw10/15 01:31有捐有推！
推

Murasaki011010/15 01:33apps一路買到47 今年最賺

推

bloodyway10/15 01:43感謝分享～

推

chien70310/15 01:45感謝分享

推

heybro10/15 01:47做善事給推

推

tales121610/15 01:48感謝持續分享心得，apps從-25%捏到現在快+40%

推

yaopeng10/15 01:53推

推

sunnyC10/15 02:01讚

推

n123456781010/15 02:09推

推

Davidjones10/15 02:13感謝分享

推

Nathee10/15 02:17感謝大神佛心分享，UPST有賺有推

推

Syndrome10/15 02:25感謝分享

推

fablife10/15 02:33推推推 推分享和好心捐款

推

andy3009310/15 02:33UPST晚上車的我都快100%了 推善心

推

LeeLaa10/15 02:50推分享 感謝

推

KurtZouma10/15 02:51推

推

flydeer10/15 02:52AFRM的S1就是把信用卡抓出來鞭，很明顯就是要搶信用卡的

→

flydeer10/15 02:52業務。上面某樓推文者可能要重新評估一下對BNPL的認識

推

yutete10/15 03:03好文

推

italy471010/15 03:04推 好文

推

NCCUexpert10/15 03:09文中提到60%信用卡付費 變成40%跟20%BNPL 不成立阿

→

NCCUexpert10/15 03:10BNPL大部分的客群是沒有信用卡的人

推

shawnfu10/15 03:10我們只收VISA 不收Mastercard ==> Costco ?

→

NCCUexpert10/15 03:11再加上BNPL付費的時候很多人用Visa/Master debit card

→

NCCUexpert10/15 03:13我的認知上他搶不到Visa/Master card市占

→

NCCUexpert10/15 03:14但不阻礙BNPL這個題材可以被炒起來

推

LEGO10/15 03:51好文推

推

cutesharker10/15 03:59推

推

bjk10/15 05:15元po捐好多，讚讚

推

bjk10/15 05:18奈米戶小娟 https://imgur.com/a/S0LT1KB
→

bjk10/15 05:19UPST 今天又不知道在漲什麼

推

gain10/15 05:25APPS 和 UPST都漲超多，可惜太早下車qq

推

bbbbbb9010/15 05:27upst真的漲的扯

推

tbrs10/15 05:46美股目前最有用的作者

推

cicatrix10/15 05:48手上剩下UPST，其他都幾乎是ETF

推

pttym10/15 06:04upst 已漲到總倉的60%…期待財報後

推

stevenkuo10/15 06:42耐心 + 信心

推

Mimii10/15 06:48謝謝a大

推

eddie072910/15 06:59好事推

→

paimin10/15 07:06costco只收AE跟國泰世華

推

poisonshing10/15 07:12推

推

tiefu10/15 07:14推

推

victorytim10/15 07:31推

推

io60410/15 07:36有捐錢的大大都推！

推

darlost10/15 07:36感謝分享 推善心

推

piece110/15 07:37長線一直擺著表示不欠錢啊！短線進出不是代表需要現金？

推

FannWang10/15 07:43推

推

zyx1232010/15 07:44推

推

js25507610/15 07:48推心得

推

geoway10/15 07:50SQ已經區間整理很久了，一旦突破，那些短線抽插的

→

geoway10/15 07:51可能再也買不回來了

推

glayds10/15 07:53好文，推

推

sd78510/15 07:54abc大優文必推 好人一生平安喜樂

推

membobooi310/15 07:56推ㄊㄨㄟ

→

shnobi10/15 07:56對於BNPL服務的看法你有一個盲點，這不止吃信用卡的市佔

→

shnobi10/15 07:56那麼簡單而已，沒信用卡的客群也是另一塊大餅

推

ling84328610/15 07:57推

推

asole10/15 08:04推分享

推

jacky2040710/15 08:11感謝分享

→

pinnky968210/15 08:12好文推

推

japansnoopy10/15 08:16謝謝分享..推推

推

rangting10/15 08:18推

推

chu10/15 08:19BNPL不是一家獨佔也正常吧 哪個產業會沒有競爭對手的

推

n1988111210/15 08:26我媽問我會何跪在電腦前面

推

KAKAKA556610/15 08:27推

推

kay199410/15 08:28好文 感謝分享

推

lile110610/15 08:35推

推

sss88899910/15 08:44美股真的比台股簡單是不爭的事實 早就不玩台股了 推推

→

WenliYang10/15 08:44推好人

→

sss88899910/15 08:44推UPST噴爆

推

SKY306410/15 08:48推

推

lqwe10/15 08:50推 upst 成本120

推

KnightLee10/15 08:55upst真的神股 還沒上車嗚嗚嗚嗚

推

k8556410/15 08:55Upst股價真的神

推

samsun3456710/15 08:57想問abc大UPST有出場目標價嗎....畢竟現在2022 PE 已

→

samsun3456710/15 08:57經220x了.....

推

sayonala10/15 08:58推

推

hiyuy10/15 09:04高手 心態好 謙虛 說話也令人舒服

推

chienshih10/15 09:07推善心 推感謝分享知識與股票

推

zagato10/15 09:08Abc大推！好人一生平安

推

trtrtradam10/15 09:13樓上 高成長股通常沒在看PE的

噓

littlemame10/15 09:19一堆人被騙= = 這咖就只會美股漲出來po文

→

littlemame10/15 09:20專拿書出來講 只能說這咖演的很好

推

earthshake10/15 09:20推分析，不過關於BNPL，身為從事相關行業的角度提供

→

earthshake10/15 09:20兩點分享：1. BNPL目標並不是單純取代信用卡市場，更

→

earthshake10/15 09:20重要的是取得沒有信用卡的新客群，進而達到普惠金融(F

→

earthshake10/15 09:20inancial Inclusion)。2. 使用BNPL付款必須綁定支付工

→

earthshake10/15 09:20具還款(repayment)，而目前許多數據顯示大部分消費者

→

earthshake10/15 09:21選擇綁定信用卡或Debit card還款居多，到頭來V/MA這

→

earthshake10/15 09:21些傳統信用卡支付巨頭還是可以從中得利。

→

littlemame10/15 09:21跟市面上狗頭分析師差不多 都是為了後面開會員

推

salmon90110/15 09:25看著abc推薦aaps 錯過了又錯過 真是可惜!

噓

littlemame10/15 09:26就封你為美股多頭抬轎咖吧 哈

推

end8123510/15 09:30saas公司有邊際成本超低的特徵（藥物則是邊際遞減很快）

→

end8123510/15 09:30，個人覺得pe沒有很準

→

end8123510/15 09:32推樓上earth大正解

→

nakolusu10/15 09:33還好吧 10/5大跌時abc也還是有發文表示明確啊 little你

→

nakolusu10/15 09:33自己又有什麼真知灼見?說出來讓人感受啊

推

rogersui10/15 09:38觀察ABC大很久，大跌時它都有PO出他的看法~

推

wweking200210/15 09:44怎又是你還在崩潰 你當初有跟著買upst 已經翻倍了

→

wweking200210/15 09:44當初pltr虧錢 崩潰到現在還走不出來喔XDDD

推

nicejerry10/15 09:46推abc大熱心持續更新分享看法

推

icespring10/15 09:53推

推

eztable10/15 09:59受惠推，感謝abc大分享！

推

chired10/15 10:07推earth大，除此之外還能利用大數據分析進入個人貸款市場

推

sky556610/15 10:16可憐 upst早賺翻了

推

picher10/15 10:19謝謝推薦！一樣會去捐款

推

a125wind10/15 10:19感謝分析

推

PBN10/15 10:26littlemame又來崩潰了

推

qwerty11010/15 10:34推

推

yuyu42810/15 10:38謝謝分享

推

dapple10/15 10:51推分享

推

chouvincent10/15 10:58BNPL只會越來越盛行啦 米國人的消費習慣

推

ups10/15 11:19推

推

j199031210/15 11:20BNPL分析沒有很認同，但的確公司發展狀況很難知道，但覺

→

j199031210/15 11:20得不是只有搶信用卡客源，很多應該是重疊，加上跟person

→

j199031210/15 11:20al loan比，這種BNPL操作方式容易，不用再去申請貸款，

→

j199031210/15 11:20用信用卡的話利息超級高

推

jacky5084610/15 11:58有跟有賺小捐1000意思意思

推

cchaha10/15 12:21謝謝

推

jacktedrule10/15 12:30謝謝，有受益你文章

推

mvpwilliam10/15 12:35推推好人abc大，謝謝分享

推

woofwoof00910/15 12:35Upst 已經300%了 短短持有幾個月

→

woofwoof00910/15 12:35今年他比航運還飆 真的扯

推

lesbian5566T10/15 12:36 推詳細

→

woofwoof00910/15 12:37航運下來破十日 upst 剛好盤整開始飆 無縫接軌 爽

推

chouvincent10/15 12:39upst去看陳蔚吧 我成本140左右進的

推

qoo1193110/15 12:59太神喇 upst 有料

推

trtrtradam10/15 13:35https://i.imgur.com/CWvbTGY.jpg

→

trtrtradam10/15 13:36https://i.imgur.com/ahnVAdv.jpg
→

trtrtradam10/15 13:36反正以後看到他在噓就是貼這兩張

→

trtrtradam10/15 13:37跟其他標的早就賺錢了 只有你還被困在PLTR的輪迴

推

chiuan82010/15 13:38推

推

distortion10/15 15:02推

推

james15782610/15 19:09推，但現在人都是信用卡綁定手機支付吧，看不出SQ在

→

james15782610/15 19:09支付上比信用卡好的優勢在哪裡

推

jojo214710/15 19:14抄作業有賺，推！

推

bjk10/15 19:28陳蔚 講很爛

推

Yanrei10/15 22:56我PLTR當初9塊多買的，真是辛苦你了

推

hsiaotim10/15 23:23UPST真的太狂了感謝abc大的推薦

推

stu852910/16 08:18Upst現在才看到 還能進場嗎

推

mdkn3510/16 09:45如果不是需要審核 BNPL聽起來還真像XX pay

推

appeaser10/16 10:54推推感謝abc大

推

peng624010/16 11:08seeking alpha上面關於UPST的文章

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peng624010/16 11:08https://bit.ly/3lJq0ke

→

nakolusu10/16 19:08目前q2eps大概是特斯拉的45%左右，而特斯拉歷史最高股價

→

nakolusu10/16 19:09是880 ，故400上下的股價都還在合理範圍，8/11財報發布

→

nakolusu10/16 19:09時才17x，所以那時一堆人狂買

→

nakolusu10/16 19:13大概也是因為這樣 昨天晚上10點半價一突破400馬上出現大

→

nakolusu10/16 19:13量獲利了結賣壓，現在才要跟的話就是在賭q3財報的成長了

→

nakolusu10/16 19:13

→

nakolusu10/16 19:17當然產業別差異頗大 其實這樣比必定會有缺漏，但同樣是

→

nakolusu10/16 19:17新興產業+領頭羊地位，我覺得拿來嘗試比較也未必不行，

→

nakolusu10/16 19:17覺得太蠢的話大家就笑一笑，順便指導一會我的無知吧XD

推

BoatLord10/17 02:15感謝樓上讓我知道大概

推

pretty8073310/17 10:36https://i.imgur.com/R6L7A2C.jpg
→

pretty8073310/17 10:37 有賺有捐

推

petertsai2710/17 13:25推

推

ab232676410/17 14:00推

推

longkiss061810/18 10:05美股目前最有用的作者+1

推

IamLittleJJ 10/21 16:02謝謝分享
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