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[標的] 2368金像電_伺服器產業多

看板Stock標題[標的] 2368金像電_伺服器產業多作者
aloness
(aloness)
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2.進退場機制若非長期投資,請輸入停損價,否則依板規1-1-6處份
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標題請使用以下格式:股號.市場碼+股名+分類 (市場碼:TW US HK CN JP KR...)
ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多
ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多

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1. 標的: 2368.TW 金像電 (例 2330.TW 台積電)

2. 分類:多

3. 分析/正文:

一、產業面

金像電本業為PCB產業,主要為伺服器供應鏈一環

從2021年9月開始累積營收超越去年
在台市佔率,在伺服器這一區還算穩定

金像電會被列入評選,主因為2022年伺服器將改朝換代
推出下一個世代的產品

且基於5G通訊、遠端需求、物聯網、甚至是元宇宙的拓展
核心都是高速伺服器的擴建、及高速介面IC、通訊等
市場上對於明年伺服器產業鏈持樂觀態度

下述為整理到12/3訊息,提供參考

二、近期趨勢

日線圖
https://imgur.com/ECOCIuU

周線圖
https://imgur.com/8mHvm7B

至從7月上攻一波高點後
長期趨勢處於整理階段,同時多次回測季線
從8月開始迄今,經歷三次回測,在9月上旬上攻失敗

長達3個月消化賣壓,且近期高於平均成交量都是紅K>黑K
幾個月來有成功持續累積上攻能量

近期只要季線有守,都還可以期待
反之季線一破,就是先跑再說

三、近期事件

公司本身:
12/1 因應伺服器需求,評估2022年於中國蘇州擴充產能
11/10 公司營收佔比:伺服器50%、雲端網通20%、筆電20%
基地台10%
10/26 400G交換器的營收,出現2位數高速成長

上游(銅箔供應)
10/25 銅箔產能跟不上PCB需求,銅價持續高檔,推升銅箔
成本費用

客戶 (伺服器、網通、筆電)
11/21 N公司將發展AI演算法改善雲端計算效能,將更需要
擴充雲端計算規模
11/21 預估全球伺服器業務在2022~2023成長加速
2022下半年新伺服器平台將有重大升級產品
11/14 高階網通、高階伺服器出貨放量,需求穩定
11/12 英業達表示筆電/伺服器供需缺口>90天,需求強勁
11/9 伺服器組裝廠英業達、神達、廣達、緯穎、緯創
預估晶片荒將緩解,均表示明年出貨持續增加

四、財報面-營業活動檢查

1)資產負債表
不動產、現金、應收帳、存貨,合計佔資產90%以上
資產高度集中於本業營運

2)EPS/ROE 同業比較 (同業主觀選擇健鼎、瀚宇博)

和同業相比,ROE為同業最強
但EPS為同業最低
金像電這兩年受惠遠距需求成長,營收成長比同業都好

3)資產效能

和同業相比最佳,近五年也穩定在0.9~1之間波動

4)負債比
資產負債比1.6,算符合一般標準
但負債總計達0.56,欠的錢也不少
佔比最高是應付帳款,可能是受缺料影響,金流不順

5)現金水位檢查

依Q3財報,現金水位約50天,算是正常

應收帳周轉天數達4個月算偏高
但跟同業相比都差不多,可能是共同受缺料影響

存貨週轉天數達3個月,同業也都差不多

6)推銷管理研發費用

推銷費用與營收比例,近5年持平,表現正常
管理費用為同業最低,且近5年持續下降
研發費用為同業最高,今年未結算暫保留意見

7)營業活動評估

營業活動近5年波動大
可能是因為2017~2019營收不見起色,甚至還虧錢
今年賺的盈餘可能拿去沖以前用資產借的錢
待Q4結算再確認一次

4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制。請益免填)

下游供應鏈需求強勁,未來一年營收成長可期
趨勢來看仍在整理區間,且近期還在消化賣壓
但底部從9月以來,是越墊越高
標準的區間整理持續向上型態,代表有人養

73元以上可以買入試單
停損點則以季線考慮

後話
上篇群聯有版友點名想看8358金居
下一次就分享金居的整理

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.248.57.172 (臺灣)

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fishead1116 12/09 11:37六連綠K 快受不了了

superlattice12/09 11:37推…不過反而覺得可以破季線再買

zios 12/09 11:38天線寶寶代言人 金像電

※ 編輯: aloness (60.248.57.172 臺灣), 12/09/2021 11:40:58

pukapuka 12/09 11:47低調啦...外資大人還在吃貨

twcpu 12/09 11:49砍在阿呆股

aJan5566 12/09 11:50認真分析推

pukapuka 12/09 11:51補充一下分析認真值得鼓勵

nikan 12/09 11:51一發文就跌而嗯,感恩感恩,壓低讓我繼續吃貨,最

nikan 12/09 11:51好壓到6x

zeldalight 12/09 11:53謝謝分享

RicohG8 12/09 11:53不知為啥我把他跟南電 新興 景碩 放同群組= =

jenchieh5 12/09 11:546X買,5X歐印

ltflame 12/09 11:58一拉高就被出貨…

dannywei031812/09 12:05出貨

BMHSEA 12/09 12:14認真給推 但他的同業是博智

pc010710 12/09 12:156X就全出了QQ

lusifa2007 12/09 12:32今天力道有點弱

wade520 12/09 12:4099項鍊 整天開高走低

encoreg5798512/09 12:41推詳細分析

LinFeiFun 12/09 12:45早就反應了…

DORAQMON 12/09 13:27套在80 三個月了..快救我

ocarina5100612/09 13:38買這隻不如買8155

secret97045712/09 13:57股買金像電 人戴金項鍊

shinewind 12/09 13:58你的同業是nb為主吧

補充說明,同業是盡量挑資本額跟規模相近的公司,產品別只要切入門檻不要太天差地遠都 尚可接受

oneman123 12/09 14:03博智都快變弱智了...

kingtseng 12/09 14:07推 整理與分析

a6976933 12/09 14:14這支漲一天跌四天

zxcv91039 12/09 14:24頭戴金項鍊 明年上100

jichang87 12/09 14:3099金項鍊

※ 編輯: aloness (223.138.94.239 臺灣), 12/09/2021 14:39:38

littenVenus 12/09 14:57應該100有望

littenVenus 12/09 14:57投信也開始認養

ambitious 12/09 15:56要有套一年的準備 嘻嘻

sean3378 12/09 17:22明明外資今天大賣 為什麼有人會說外資大人在吃貨

CH22 12/09 17:57開高走低收最低出貨

Kyushu1012 12/10 07:48外資近期持股是增加沒錯啊

artistno123101/07 19:03結果今天又跌回73,繼續買!

sulumoR01/18 01:06有準