Re: [心得] 諾貝爾獎基金會如何資產配置的？

※ 引述《opm (樂)》之銘言：
: ※ 引述《dwmcharlie (頭先生)》之銘言：
: : 我特地去查【諾貝爾獎基金會】如何資產管理，
: : 他們從1901年開始頒獎，發錢超過100年，
: : 中間歷經一戰、二戰等等世界戰爭，
: : 但仍然屹立不搖，沒有破產，
: : 他們如何管錢很令人感到好奇。
我有幫財務同業培訓過 也是用諾貝爾基金會當案例來說明資產配置與管理:

分享一下:
一開始諾貝爾是拿出3100萬瑞典克朗作為獎金、此款項只能定存、安全投資等，
不能買股票。

直到1953年諾貝爾基金會資產為1000萬瑞典，此時意識到這樣下去不是辦法
剛好碰上勇於任事的基金會管理者、改變了管理章程、讓其資產可以投入股市房地產
不只是銀行定存，從1953~到了2017年，其該年財報顯示，其總資產到達約「30億克朗」

研究了其投資比例:股票類資產50%、固定收益資產約20%、房地產約7%、對沖基金約25%
股票類主要以穩健的市場為主，如美國股市﹔而固定收益部分以債卷等穩定低風險為首選

可以了解到適當的投資配置以及時間拉長可以達到好的回報
然後從手中拿到國外的Bond+Stock配置資料，回看1926~20
15年不同比例配置的年化報酬:

股50%+債50% 1926-2015 :平均年化8.3% 最高漲幅32.3% 最高跌幅-22.5%
Best year 1933 worst year 1931 Year of loss 17of90

股60%+債40% 1926-2015 :平均年化8.8% 最高漲幅36.7% 最高跌幅-26.6%
Best year 1933 worst year 1931 Year of loss 21of90

股40%+債60% 1926-2015 :平均年化7.8% 最高漲幅27.9% 最高跌幅-18.4%
Best year 1933 worst year 1931 Year of loss 16of90

可以看到股市占比越高 回報可能越高 也可能跌幅越高
而債卷占比高，相對穩定，漲幅跌幅波動相對較小一些
當然這些是機構型投資者做的資產配置，不過對每個人都很有極高的參考價值
這就是資產配置。

而背後當然是專業的分析團隊跟投資團隊才能獲得這樣的績效
並不是你按照比例去任意購買股票、債卷就能獲得同樣的報酬，因為資產都是動態管理的這就是專業財顧及分析師的價值。

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