[請益] 股債配置的債券選擇
好奇大家股債配置的債券端怎麼選擇
大部分推薦的是BNDW或美國公債
但思考債券的選擇是為了降低最大回撤跟降低波動
BNDW納入了公債以外的選擇看似有更好的報酬
但回測在嚴重經濟衰退的情況下投等債也會跳水
只剩美國公債有保護作用
長期投資能撐過極端狀況的重要性大於投等債微薄的信用利差
但反過來說美國公債是不是長期可以作為資金的避風港
在過去幾十年是 但美國是否能永遠強大
可能不能視為理所當然的事情
至於要選擇中期公債還是長期公債
單看中期公債的夏普值大於長期公債
但應看的是資產組合的夏普值
在Portfolio Visualizer回測最遠1978-2024
美股+長債的夏普值略高於美股+中期債
不過中期債組合有低一點點的最大回撤
整體說兩者差異不大
可能變成市況的主觀判斷
譬如現在觀察美債殖利率在20年高點
然後進入降息循環可能性大所以配長債
但這樣主觀調整資產配置又失去被動投資精神
大家怎麼看
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放棄吧 你找不到完美的聖杯的
選你所愛 愛妳所選 就只能這樣
既然差異不大就隨便丟銅板決定 或是各一半
沒有五千萬的人做什麼配置都是在「裝忙」
所以我投三樓一票，丟硬幣就完事了。
我自己是留現金，損失通膨但是也不用擔心要用的時候跌
長債本身波動就太大，一般狀況不是很適合
BNDW/BND/VGIT都是合理選擇，長期報酬/波動應該也都很接近
更保守一點的甚至有William Bernstein的短期公債派的
我自己是VGIT+BNDX，接近/已經退休計畫加VTIP
只用美債就IEF 結案
降低波動用短債，增加負相關用長債，拉高收益用綜合債
不要為了成為被動投資人而進行被動投資，而是認同再使用，
接納自己才是最重要的
選擇回測較佳，也是要承擔歷史變化的風險，小賭怡情也無
妨
你都看1978-2024的回測了，應該不會覺得現在利率算高吧
長債回測漂亮是因為1980年的利率快要15%
如果考慮債券品質+殖利率+費用率+稅務考量，只用美政府
債就足夠
股版也就算了，怎麼這裡也有人在噴沒有幾千萬不用資產配置
？一般人對於錢的掌握程度都是從低到高，剛開始投資沒多久
就賠掉一半資產的人會心態崩壞的。至於一開始就有父母給千
萬投資的人根本不會來這邊好嗎。
死守被動投資vs把握百年一遇的大機會
百年一遇的大機會 臨機應變一下還過分嗎
問題就在你相不相信這次就是百年一遇的大機會!
先說我個人現在不會買長債 真的大機會是去年殖利率
高點 不到那個價碼我一概覺得沒有甜到值得賭
股債比看年紀，長債如TLT是風險商品，別碰
原Po如果是想做『資產配置』，是可以考慮短、中的債券
ETF
美國公債
我直接配BIL
某H怎麼知道原po沒有5000萬？ ……….
用動能資產配置
我是配BNDW+SGOV
可以參考綠角債券課，聽完應該心裡比較會有答案
爆
Re: [標的] 美債00687B 哲哲再度加碼一千萬先說結論，我沒辦法預測利率走勢和債券走勢， 這篇要回的是 債券漲跌的基本 原理，並不是「昇息」就會下跌，「降息」就會上漲。任何認為 可以「必定」在短期幾年漲到超額報酬的想法都是欠考慮。 以下探討：![Re: [標的] 美債00687B 哲哲再度加碼一千萬](https://i-invdn-com.investing.com/redesign/images/seo/investing_300X300.png "Re: [標的] 美債00687B 哲哲再度加碼一千萬")
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Re: [請益] 債券ETF真的有避險和投資價值嗎?不是，股債配置的重點從來都是長期投資（至少10年，最好20、30年） ，獲得一定的報酬並在投資的過程中降低波動風險， 而不是幾年就要拿回本金或你後面說的短線賺價差。 股債（美國公債）的相關性是低負相關，本來就可能在某些時候 同跌，本來就不可能有兩種正報酬資產永遠反向。但長期而言33
[請益] 7400萬股債配置問題扣除沒貸款的市值大概1600萬的房子 流動淨資產大概7400萬 中年人 有兼職工作 但沒固定工作所得 有創業的潛在考量 預計是到流動淨資產1.2億再拿2000萬出來創業32
[請益] 資產配置下的債券組合首po請鞭小力一點 最近在思考美股的投資組合 想問問看版上大大的意見 1.總體債 BND/BNDW 2.長期公債 TLT/VGLT30
[心得] 投等債ETF在資產配置的效用與特色各位好，最近許多人鼓吹存債，但也很多人提到存債的風險，這邊想討論一下投資級債券 在資產配置的功用與特性 經典的說法是，股是劍，債是盾，債提供市場風險時的保護傘，以下就資產配置的部分討 論其功能 一、相關性![[心得] 投等債ETF在資產配置的效用與特色](https://i.imgur.com/BrgVJjgb.png "[心得] 投等債ETF在資產配置的效用與特色")
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Re: 美債為何一直跌？: : 正常情況下美債應該會一直上揚飆漲 : : 為何這次美債的走向和股市走向一樣？ :
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[請益] 長期配置的債券(低風險部位)選擇目前配置=VWRA+0050+BND(現金) 高風險部位的想法比較明確了 但剩下的債(低風險部位)的想法 則變來變去 始終拿不定 大多版友站在主張分散不預測的立場18
Re: [請益] 全球指數化投資的債券部位配置你這裡其實包括很多問題 1、和股市大盤負相關或零相關的標的只有美債？ 不是，其他高評等已開發市場公債也會有類似效果。（全球債信比美國還高 的公債也就是AAA級的 至少有10個） 2、適不適合放企業債？16
Re: [心得] 2020年開盤至3/20 美股資產配置漲跌整理最近股市波動, 債券市場也跟著風起雲湧, 才發現有些債券波動起來也是很可怕的. 不管是公司債還是市政債, 只要投資者意識到可能違約, 即使降息也救不了. 目前唯一還能夠維持信心的只剩下政府公債, 但另一個爭論就是到底要長還是短? 在資產配置的經典－投資金律 書裡其實有提到, 「債券投資的最高原則就是盡可能的短期。」![Re: [心得] 2020年開盤至3/20 美股資產配置漲跌整理](https://i.imgur.com/SO8ON3bb.png "Re: [心得] 2020年開盤至3/20 美股資產配置漲跌整理")
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Re: [請益] 關於再平衡中債券部位的操作當然有比美債更高殖利率的東西啊，問題是那些債券風險可能比較高， 所以在真正需要避險的時候 報酬可能會美國公債低。 : 所以美債的價格不可能"永遠"往上 : (當然 它在現在這個危險的時間 它的價格就會較高 但是它一定會降回的) 一定會降回，問題是什麼時候會降回。2008年-2009年的時候也有人跟你說同樣的事，![Re: [請益] 關於再平衡中債券部位的操作](http://3.bp.blogspot.com/-Lw3Xm3RdCSU/Uf94MAp6GrI/AAAAAAAAFT8/MlX1FaCqpno/w1200-h630-p-k-no-nu/US+10+yr+yield+2004_2006.jpg "Re: [請益] 關於再平衡中債券部位的操作")