[請益] 資產配置下的債券組合
首po請鞭小力一點
最近在思考美股的投資組合
想問問看版上大大的意見
1.總體債 BND/BNDW
2.長期公債 TLT/VGLT
3.中期債 IEF/VGIT
想問問看大家是怎麼選擇的,站在整個資產配置的債券抗跌角度來看的話
爬文看好像最多人推薦1.但是這次疫情大跌最抗跌的投資組合好像是2.想問問看板上大大的想法
謝謝
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真正能保護資產的是2+3,可以看看耶魯操盤手這本書為
何不建議買公司債
我去找來看看,謝謝你
※ 編輯: ttyeden (111.241.215.0 臺灣), 08/14/2020 17:21:402+3
2受利率的影響的波動會很大,加上股跟債也不是絕對負相
關的關係,所以1對整體資產來說還是比較符合分散風險的
原則,怎麼選就看自己需求,沒有對錯!
我是1 單純化一次全買了 但只會買BND or AGG
BNDW費用是BND三倍 不算很值得 複委託退稅也僅2x%
這問題其實有點類似要買小型股 是買VB 還是VBK VBR 但如
果看不準還是買VB吧
資產配置其實本來就是買值得與不值得 知道與不知道
但我自己是不愛非美債券 所以類似打自己臉就是了XD
BNDW就是BND+BNX,並沒有另外再收取費用,所以就是看你要
不要再把國際債券加進你的組合。沒有絕對的答案
請問有無類似GOVT+BWX的單檔ETF?
BNDW就是全世界債券...美股債券類退稅通常只有美債會退...
我買tlt 覺得避險效果滿好的
TLT回測的話是這樣沒錯 不過他有點不像債券更像股市
也就是波動起伏很大 跟股市基本上還是負相關就是
會買債券的人的目的你想想就可以比較了解 為什麼比較不推
股價漲TLT, IEF就跌。波動真的滿大的~
買公債+1
股債搭配,要的就是負相關性越高越好~~
我個人是選2 故意找波動大的
推2/3
3
只買公債才有真的達到趨避風險的功能
印象中 中短期公債會比長期公債來得好
投資金律的作者非常不推長債,它跟股票同屬風險性資產,
過去的負相關不代表將來也是。
想波動大的配置那就全部買股票啊!想知道買長債與股票負
相關的機率高嗎?還是只有今年比較明顯而已呢?
長債是目前跟股市最負相關的資產,但負相關也帶代表股市
正成長會傾向往負向發展。系統性風險是避不開的,反正都
只能"撐"過去,我選則用更穩定短公債(定存)幫助我度過。
2利率風險高, 3相對穩很多 1還要看違約率
一般股債配選1,開槓桿怕跌太多被平倉選2.
我都要的選3XD
Richard Bernstein曾建議用現金取代公債
單純看中負相關我選2, 怕波動就多存點現金撐過去
IEI如何?
長債的漲跌和股票幾乎一致,參考10年以下的公債吧
我個人是用現金+長債組合成平均存續期間約略等於中短債的
組合
1 BND 含近五成的MBS和公司債,在股票熊市時發揮保護作
用令人存疑
2 長公債的較高殖利率源於你承擔的利率風險,如果FED無預
警升息,此部位會吃掉很多股票的獲利。再者這段時間長債
的負相關性顯著,也不能推測往後也會持續發生。
因此在我看來,中期美國公債是比較好的選擇。
如果再1970S-1980S初期 S&P500大跌此時又伴隨著利率到歷
史新高,那這個組合可能會很慘。
配置TLT的組合,伴隨著就是比短中期債高的利率風險
他可能增加了你潛在的回報,但也提升了風險。看你資產配
置的目的是什麼?儘管大家都覺得未來利率上調的機率很小
上調機率真的很低 orz
長債收益率也才多那麼一點,利率風險卻這麼高...
同意map大
扣30%不痛嗎?為何不考慮市政債?
市政債在股票大跌時跟著大跌 完全沒保護效果
笑死..說長債的漲跌和股票幾乎一致的人都沒回測過的嗎...
公債的30%是會退的,反而市政債的免稅對台灣人來說很虛
真正實質享免稅好處的美國人會讓它在市場上的殖利率低於
同等級非免稅的債券。
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[心得] 投等債ETF在資產配置的效用與特色各位好,最近許多人鼓吹存債,但也很多人提到存債的風險,這邊想討論一下投資級債券 在資產配置的功用與特性 經典的說法是,股是劍,債是盾,債提供市場風險時的保護傘,以下就資產配置的部分討 論其功能 一、相關性27
Re: 美債為何一直跌?: : 正常情況下美債應該會一直上揚飆漲 : : 為何這次美債的走向和股市走向一樣? :27
[請益] 長期配置的債券(低風險部位)選擇目前配置=VWRA+0050+BND(現金) 高風險部位的想法比較明確了 但剩下的債(低風險部位)的想法 則變來變去 始終拿不定 大多版友站在主張分散不預測的立場26
Re: [心得] 2020年開盤至3/20 美股資產配置漲跌整理原文恕刪 VT80 BND20是版上年輕人最常看的到配置 如果從表來看,最常看到的VT跟BND配置從2020年初到3/20跌25.06% 如果只是單買美股標普500,是跌28.66%,中間差距了3.3% 目前來看配債券抗跌的效果看起來真的沒很多,16
Re: [心得] 2020年開盤至3/20 美股資產配置漲跌整理最近股市波動, 債券市場也跟著風起雲湧, 才發現有些債券波動起來也是很可怕的. 不管是公司債還是市政債, 只要投資者意識到可能違約, 即使降息也救不了. 目前唯一還能夠維持信心的只剩下政府公債, 但另一個爭論就是到底要長還是短? 在資產配置的經典-投資金律 書裡其實有提到, 「債券投資的最高原則就是盡可能的短期。」15
[請益] 英股是否有美元避險及配息型的非美債券?最近透過富邦複委託幫已退休之家人作資產配置, 目前僅需約2~3%配息即可有基本生活, 考量到投資成長性, 大致以股40%、債60%的部分進行配置, 目前股票40%部分大概已經建構完成,12
[請益] 新手資產組合配置各位好 想要請教一下資產配置的意見 目前手上可投入的金額大概500萬 現在35歲,組合主要是用來存錢跟退休用 有參考過單筆跟定期定額的文章8
基金組合求指教大家好 最近打算開始投資基金 爬了一些文章後 選了四檔如下做定期定額 1.摩根美國科技 2.貝萊德世界科技 3.貝萊德環球資產配置7
[組合] 退休基金組合1. 單筆/定期定額:單筆 2. 投資組合標的/配置金額:7萬鎂 霸菱優先順位資產抵押債券基金-G類美元月配息型 30% 安聯收益成長基金-AM穩定月收類股 35% 摩根基金-美國複合收益債券基金 - JPM 美國複合收益債券 35%