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Re: [心得] 美債殖利率

看板Foreign_Inv標題Re: [心得] 美債殖利率作者
sanfan
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不知大家有沒注意到 雖然美國公債已經跌破去年的低點
但是公司債價格還是比去年十月要高
IGLB ETF最新的殖利率6.17% 我記得去年看過6.4%
去年十月的時候我發文問能不能買 後來一直後悔買太少....
那時買的公司債到現在報酬都還是正的

但我體會到有些版友說得很對 覺得殖利率能接受就分批進場
因為沒人有辦法預測價格高點低點
以長期投資的角度來說 太在意短期的價格波動沒什麼意義
如果一直想著要買在最低點 很可能最後就買不到
這樣想的話心態就比就好
對我來說6%左右的投資報酬率已經足夠
所以只要有6%以上利率 就分批買進

當然還有一個問題在於通貨膨脹 這是我覺得債券投資最主要的風險
就算利率有6% 如果通膨也6% 那就沒什麼意義
還好今年通膨已經慢慢下降 這部分的擔憂就小了點
所以除了債券股票之外 最近還在考慮買些REITS 分散通膨的風險
這陣子REITS跌了非常多 尤其是商業REITS
除了升息的因素外 還受到遠端工作以及零元購的影響
例如Simon property和realty income現在配息率都有6%多
但是就不知道價格修正什麼時候結束
另外一些比較不受影響的像是住宅和醫療的REITS
感覺前景比較好 但是配息就比較低
不知各位怎麼看?

※ 引述《rmna (阿花)》之銘言:
: 今天美國國債20年殖利率衝到4.78% 10年殖利率也在4.5%,TLT見到90了
: 雖然我自己一直在實踐資產配置被動投資,但最近看到一堆以前在推薦買長債的現在都在: 那邊定存好爽好爽,實在忍不住想這該不會就是買點吧...
: : 在那邊分析了一大堆,
: : 看錯了,怎麼辦?
: : --
: : 推 icelaw: 哇 十年債今天有看到破3.3% 剩3.29%阿 好險沒聽某君的影片 04/06 02:37
: : → icelaw: 的看法 什麼買債必賠 還好我在3.8%有重壓直債下去 CC 04/06 02:37
: : → icelaw: 之前˙就有說這是時機財了 CC 04/06 02:38: : → icelaw: 時機財 時機 時機 機不可失 時不再來 04/06 02:40
: : → icelaw: 之前就有講過 承擔一樣的違約風險 可以拿高很多的債息 04/06 02:42
: : → icelaw: 等報酬率高很多的時機財 有甚麼理由不去賺 04/06 02:42
: : → icelaw: 等於是報酬率高很多的時機財 有甚麼理由不去賺 04/06 02:43
: : → icelaw: 如果只會用投資金律那套 矇眼裝瞎哲學 有些真的擺明就是 04/06 02:43
: : → icelaw: 時機財 真的錯過可惜 時機 時機 機不可失 時不再來 04/06 02:44
: : ???
: : 算了,仁者得仁

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※ PTT 留言評論
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※ 編輯: sanfan (100.1.182.166 美國), 09/30/2023 22:06:58

pwseki20609/30 22:076%扣完稅之後剩下4%多喔,如果有IB的話乾脆考慮新加坡

pwseki20609/30 22:07的好了:免稅而且息率更高

peter9809/30 22:08公債跟公司債不一定完全相關阿 公司債多的credit risk

peter9809/30 22:08是一個很大的變數因子...

peter9809/30 22:09只能說你拿兩個不能比的東西來比

peter9809/30 22:09就好像你拿台幣定存筆美金定存一樣

sanfan09/30 22:10我知道公司債有credit spread啊 所以變動不一樣

sanfan09/30 22:11我就是想說這2個不一樣 所以去年買的公司債現在沒賠

sanfan09/30 22:11我想表達的意思和你說的是一樣的

sanfan09/30 22:13原文說買長債也包括買公司債的人

ffaarr09/30 22:14另外長期公司債ETF的duration(同樣10年以上)比公債小。

ffaarr09/30 22:15因為配息較多,而且天期長度\分布比重不同。

sanfan09/30 22:29而且這兩個東西本來就高度相關 怎麼會不能比較

sanfan09/30 22:30公司債利率就是公債利率加credit spread

sanfan09/30 22:31就像同樣是公司債 蘋果和微軟公司債是不同的東西

sanfan09/30 22:31但就是不一樣又有相關性的東西才要拿來比較啊

rmna09/30 22:32不知道為什麼"債"對部分人這麼有吸引力到願意讓自己的資產配

rmna09/30 22:32置只有債跟定存..

icelaw09/30 23:49樓上 就現在債券的殖利率很香阿 比今年初我買的時候更香

icelaw09/30 23:51所以我昨天有把在FT 這三個月拿到的債息再8500鎂去加碼

icelaw09/30 23:52https://i.imgur.com/4NbmKky.jpg

icelaw09/30 23:53A+等級債券 鎖利 6.1% 30年 不香嗎 就這麼簡單

icelaw09/30 23:57之後也會再買00740B https://i.imgur.com/AmgdHKt.jpg

icelaw09/30 23:5700740B 到期殖利率有 6.48% 也是很香阿

icelaw10/01 00:01我沒買REITS是因為台灣人要被抽30%稅 很多啊

sanfan10/01 01:12話說00740B的殖利率在哪個網站查的? 我都找不到

icelaw10/01 01:23https://tinyurl.com/cd2ebxy3

sanfan10/01 02:31原來在最下面!感謝~

Naastik10/01 07:12如果你的著眼點真的是收息,那殖利率相差0.23%的實質意義

Naastik10/01 07:12是什麼?

Naastik10/01 07:12就是「每投入1000萬 每年收到的債息會差2.3萬」

Naastik10/01 07:12有多少鄉民光是債就可以一次拿1000萬去買?我極度懷疑。

Naastik10/01 07:12其實能一次買300萬的我看都沒幾個。

Naastik10/01 07:13換句話說,那0.23%的殖利率差距,對90%以上的鄉民根本沒

Naastik10/01 07:13有意義。因為一整年下來,你收到的債息其實只差幾千塊甚

Naastik10/01 07:13至幾百塊而已。

Naastik10/01 07:13但回到源頭,如果連1000萬都沒有,那到底幹嘛要去買任何

Naastik10/01 07:13債券相關的產品?根本不應該買啊!

我看網上滿多討論債券的人都有幾千萬甚至上億的啊 我以前存款不多的時候也不會花時間在研究這個 你怎知道在這討論的人不是那剩下10%? 總之看不上6%固定收益的人就會自己跳過 不必幫人擔心

yoshilin10/01 08:17現在應該把房子貸2000萬去買20年美債 一年收100萬利息

pttccbbs10/01 08:48你舉的例子,不是不能買,就像是恆大,我幾年前在質疑

pttccbbs10/01 08:48,有崩盤的風險,一堆人說我不懂中國式的經濟,只能漲

pttccbbs10/01 08:48不能跌,2-3年過後,債券變幣紙,房地產全面潰敗,你要

pttccbbs10/01 08:48買單獨的公司債,就要多注意公司是否有風險

pttccbbs10/01 08:51美國 Reits 主要是過去槓桿太高,現在淨值縮減,沒有那

pttccbbs10/01 08:51個價值,有的房東要跑路了,所以風險跟機會,要自己評

pttccbbs10/01 08:51估,我個人是不會買美國房地產相關的,因為價格不夠低

pttccbbs10/01 08:51,CP值不高,過去幾年漲太多

pttccbbs10/01 08:53讓子彈飛一陣子

pttccbbs10/01 09:53@icelaw 冰律,這個應該跟 TLT 是類似的? 並沒有到期

pttccbbs10/01 09:53,100元保本,對吧? 所以價格會根據利率高低來降升?

pttccbbs10/01 09:53買這個應該是賭,將來降息?

pttccbbs10/01 09:56也就是說,如果遇到金融海嘯的時候,債券價格降低的時

pttccbbs10/01 09:56候,這個波動也會很大,對吧?

pttccbbs10/01 09:5600740B

icelaw10/01 10:3800740b就跟 LQD VCLT類似的投等債etf

icelaw10/01 10:39遇到金融危機也會波動

icelaw10/01 10:43投等債淨值在金融風暴的時候一樣會跌

icelaw10/01 10:48買這個 就分散風險,分散投資方法在不同策略上

icelaw10/01 10:50就算之後降息 目前也沒有想賣的打算 目前的想法是這樣

icelaw10/01 11:02這隻目前沒有打算買很多,預計先買個兩百張左右這樣

pooiuty10/01 13:26每個人承受風險的能力本來就不一樣,少賺幾%的利息,能

pooiuty10/01 13:26換得晚上睡得著覺,無價呀!550的台積我不敢買,但是,5

pooiuty10/01 13:26%以上的台積債,我可以

沒錯說得很好 每個人投資目標風險接受度不一樣 這也和財務狀況年齡等等因素有關係 沒有一定的標準 何必要取笑別人

※ 編輯: sanfan (100.1.182.166 美國), 10/02/2023 05:23:35