Re: [心得] 美債殖利率
不知大家有沒注意到 雖然美國公債已經跌破去年的低點
但是公司債價格還是比去年十月要高
IGLB ETF最新的殖利率6.17% 我記得去年看過6.4%
去年十月的時候我發文問能不能買 後來一直後悔買太少....
那時買的公司債到現在報酬都還是正的
但我體會到有些版友說得很對 覺得殖利率能接受就分批進場
因為沒人有辦法預測價格高點低點
以長期投資的角度來說 太在意短期的價格波動沒什麼意義
如果一直想著要買在最低點 很可能最後就買不到
這樣想的話心態就比就好
對我來說6%左右的投資報酬率已經足夠
所以只要有6%以上利率 就分批買進
當然還有一個問題在於通貨膨脹 這是我覺得債券投資最主要的風險
就算利率有6% 如果通膨也6% 那就沒什麼意義
還好今年通膨已經慢慢下降 這部分的擔憂就小了點
所以除了債券股票之外 最近還在考慮買些REITS 分散通膨的風險
這陣子REITS跌了非常多 尤其是商業REITS
除了升息的因素外 還受到遠端工作以及零元購的影響
例如Simon property和realty income現在配息率都有6%多
但是就不知道價格修正什麼時候結束
另外一些比較不受影響的像是住宅和醫療的REITS
感覺前景比較好 但是配息就比較低
不知各位怎麼看?
※ 引述《rmna (阿花)》之銘言:
: 今天美國國債20年殖利率衝到4.78% 10年殖利率也在4.5%,TLT見到90了
: 雖然我自己一直在實踐資產配置被動投資,但最近看到一堆以前在推薦買長債的現在都在: 那邊定存好爽好爽,實在忍不住想這該不會就是買點吧...
: : 在那邊分析了一大堆,
: : 看錯了,怎麼辦?
: : --
: : 推 icelaw: 哇 十年債今天有看到破3.3% 剩3.29%阿 好險沒聽某君的影片 04/06 02:37
: : → icelaw: 的看法 什麼買債必賠 還好我在3.8%有重壓直債下去 CC 04/06 02:37
: : → icelaw: 之前˙就有說這是時機財了 CC 04/06 02:38: : → icelaw: 時機財 時機 時機 機不可失 時不再來 04/06 02:40
: : → icelaw: 之前就有講過 承擔一樣的違約風險 可以拿高很多的債息 04/06 02:42
: : → icelaw: 等報酬率高很多的時機財 有甚麼理由不去賺 04/06 02:42
: : → icelaw: 等於是報酬率高很多的時機財 有甚麼理由不去賺 04/06 02:43
: : → icelaw: 如果只會用投資金律那套 矇眼裝瞎哲學 有些真的擺明就是 04/06 02:43
: : → icelaw: 時機財 真的錯過可惜 時機 時機 機不可失 時不再來 04/06 02:44
: : ???
: : 算了,仁者得仁
--
6%扣完稅之後剩下4%多喔,如果有IB的話乾脆考慮新加坡
的好了:免稅而且息率更高
公債跟公司債不一定完全相關阿 公司債多的credit risk
是一個很大的變數因子...
只能說你拿兩個不能比的東西來比
就好像你拿台幣定存筆美金定存一樣
我知道公司債有credit spread啊 所以變動不一樣
我就是想說這2個不一樣 所以去年買的公司債現在沒賠
我想表達的意思和你說的是一樣的
原文說買長債也包括買公司債的人
另外長期公司債ETF的duration(同樣10年以上)比公債小。
因為配息較多,而且天期長度\分布比重不同。
而且這兩個東西本來就高度相關 怎麼會不能比較
公司債利率就是公債利率加credit spread
就像同樣是公司債 蘋果和微軟公司債是不同的東西
但就是不一樣又有相關性的東西才要拿來比較啊
不知道為什麼"債"對部分人這麼有吸引力到願意讓自己的資產配
置只有債跟定存..
樓上 就現在債券的殖利率很香阿 比今年初我買的時候更香
所以我昨天有把在FT 這三個月拿到的債息再8500鎂去加碼
A+等級債券 鎖利 6.1% 30年 不香嗎 就這麼簡單
之後也會再買00740B https://i.imgur.com/AmgdHKt.jpg
00740B 到期殖利率有 6.48% 也是很香阿
我沒買REITS是因為台灣人要被抽30%稅 很多啊
話說00740B的殖利率在哪個網站查的? 我都找不到
原來在最下面!感謝~
如果你的著眼點真的是收息,那殖利率相差0.23%的實質意義
是什麼?
就是「每投入1000萬 每年收到的債息會差2.3萬」
有多少鄉民光是債就可以一次拿1000萬去買?我極度懷疑。
其實能一次買300萬的我看都沒幾個。
換句話說,那0.23%的殖利率差距,對90%以上的鄉民根本沒
有意義。因為一整年下來,你收到的債息其實只差幾千塊甚
至幾百塊而已。
但回到源頭,如果連1000萬都沒有,那到底幹嘛要去買任何
債券相關的產品?根本不應該買啊!
我看網上滿多討論債券的人都有幾千萬甚至上億的啊 我以前存款不多的時候也不會花時間在研究這個 你怎知道在這討論的人不是那剩下10%? 總之看不上6%固定收益的人就會自己跳過 不必幫人擔心
現在應該把房子貸2000萬去買20年美債 一年收100萬利息
你舉的例子,不是不能買,就像是恆大,我幾年前在質疑
,有崩盤的風險,一堆人說我不懂中國式的經濟,只能漲
不能跌,2-3年過後,債券變幣紙,房地產全面潰敗,你要
買單獨的公司債,就要多注意公司是否有風險
美國 Reits 主要是過去槓桿太高,現在淨值縮減,沒有那
個價值,有的房東要跑路了,所以風險跟機會,要自己評
估,我個人是不會買美國房地產相關的,因為價格不夠低
,CP值不高,過去幾年漲太多
讓子彈飛一陣子
@icelaw 冰律,這個應該跟 TLT 是類似的? 並沒有到期
,100元保本,對吧? 所以價格會根據利率高低來降升?
買這個應該是賭,將來降息?
也就是說,如果遇到金融海嘯的時候,債券價格降低的時
候,這個波動也會很大,對吧?
00740B
00740b就跟 LQD VCLT類似的投等債etf
遇到金融危機也會波動
投等債淨值在金融風暴的時候一樣會跌
買這個 就分散風險,分散投資方法在不同策略上
就算之後降息 目前也沒有想賣的打算 目前的想法是這樣
這隻目前沒有打算買很多,預計先買個兩百張左右這樣
每個人承受風險的能力本來就不一樣,少賺幾%的利息,能
換得晚上睡得著覺,無價呀!550的台積我不敢買,但是,5
%以上的台積債,我可以
沒錯說得很好 每個人投資目標風險接受度不一樣 這也和財務狀況年齡等等因素有關係 沒有一定的標準 何必要取笑別人
※ 編輯: sanfan (100.1.182.166 美國), 10/02/2023 05:23:3534
首Po最近美債瘋狂拉回 只可惜沒有3.5%-4% 這波段能買 我自己解讀是這樣 大概兩種路線 1.要開始衰退了 CPI之後就會下降 大家進入國債鎖定年報酬 2.單純只是樂觀拉回 高CPI還會持續很久 升息之後還多的是 邁向4%37
看一下自己文章跟最後自己推文 應該算是沒誤人子弟 沒誤人財富 現在看是理所當然 別忘了 當初我這種立場超逆風 一堆開後照鏡 堅持什麼 要升息超過通膨 升到7% 那期間推文 發文26
推文寫了很多分析, 但其實投資並不是在比預測的, 而是在比賺錢的 現在bnd 的 ytm 是4.2% 而S&P500的E/P是5.2%左右31
最近再考慮更換 我2021年9月進場,vti+vxus+bnd,配置... 看看現在3檔平均報酬率-15% 想賣掉vti,bnd換vglt 畢竟美股也算高了,升息成5.25%持續一段時間,應該也會回檔45
今天美國國債20年殖利率衝到4.78% 10年殖利率也在4.5%,TLT見到90了 雖然我自己一直在實踐資產配置被動投資,但最近看到一堆以前在推薦買長債的現在都在 那邊定存好爽好爽,實在忍不住想這該不會就是買點吧... : :8
Delisaac, 你當初跟 heavenbond 打賭, 你賭今年台幣不會下跌, 現在台幣已經跌破32了 ... 記得要履行當初的承諾, 捐款幾萬塊給慈善機構... -- 同意啦 哪次不同意2
回一下自己文 之前長債有在那波一段反彈出掉etf 的 但是富邦買的直債沒有動 因為直債交易成本巨大 套牢我是無所謂 持續用房租跟定存利息購買 因為匯豐可以質押八成 利率又低
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Re: [請益] 債券ETF真的有避險和投資價值嗎?不是,股債配置的重點從來都是長期投資(至少10年,最好20、30年) ,獲得一定的報酬並在投資的過程中降低波動風險, 而不是幾年就要拿回本金或你後面說的短線賺價差。 股債(美國公債)的相關性是低負相關,本來就可能在某些時候 同跌,本來就不可能有兩種正報酬資產永遠反向。但長期而言30
Re: [請益] 直接買美債還是買ETF好?推文寫不清楚,還是來回一篇好了。 ※ 引述《orion (火星上的人類學家)》之銘言: : 標題: [請益] 直接買美債還是買ETF好? : 時間: Thu Aug 17 20:17:57 2023 :15
[心得] 致敬大衛史雲生投資組合=股+債+REITS配置人家說只有賠錢才會開始看書,一點也不錯! 為了永存在股市上,最近正研究爬文資產配置相關文章/書籍,看到台灣Blogger綠角和市 場先生推介的書《耶魯操盤手:非典型成功》David Swensen模型有不少國外著名的私募 基金都接連仿效。 他的投資組合除了股債配置外都有配置REITS約5-20%以分散風險。16
Re: [請益] TLT殖利率: : 美國20年期公債殖利率都已經有4%,為什麼TLT的Divded Yield只有2.x%? 是否因為它的 : 一部份配息有滾入本金內嗎?不然為什麼它的價格由2002以來一直被墊高呢? 本來推文講了一些,牽涉的點有點多更完整回一下, 1、 債券殖利率跟債券配息率不一樣:13
[標的] 富邦美債20年(00696B)、富邦A級債(00746B1. 標的: 富邦美債20年(00696B) 或 元大美債20年(00679B) 富邦A級公司債(00746B) 2. 分類:多/空/請益/心得 長期多、資產配置多11
[情報] 全球入息不動產與基礎建設指數REITs+(001. 標題: 全球入息不動產與基礎建設指數REITs+(00908)ETF 5月4日起募集 2. 來源: 經濟日報 (公司名、網站名) 3. 網址: (請善用縮網址工具) 4. 內文: 依歷史經驗,2000年以來的兩次升息期間,美國REITs指數表現良好,多呈現正報酬。而Fed升息在即,市場波動加劇,富邦投信5月4日起募集富邦入息REITs+(00908)ETF,可說是投資人現階段因應通膨環境可收息添益的投資工具。5
[請益] 資產配置美國公債疑問偏好的投資方式是資產配置, 去年開始進場美股,已經大致完成股票的配置, 大約是 美國股票ETF 50% 歐洲股票ETF 10%