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[心得] 致敬大衛史雲生投資組合=股+債+REITS配置

看板Stock標題[心得] 致敬大衛史雲生投資組合=股+債+REITS配置作者
leon868
(內心小劇場崩壞)
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人家說只有賠錢才會開始看書,一點也不錯!

為了永存在股市上,最近正研究爬文資產配置相關文章/書籍,看到台灣Blogger綠角和市場先生推介的書《耶魯操盤手:非典型成功》David Swensen模型有不少國外著名的私募基金都接連仿效。

他的投資組合除了股債配置外都有配置REITS約5-20%以分散風險。

https://imgur.com/ssSkSzl

長年績效好且穩定
不虧是長年賺贏其他基金5%的奇人

https://imgur.com/fedm39a

以自設的組合來看,想了一下

股票市值型=國外應該就是SPY、VTI;國內當然是006208(手續費較低)

債券型=國外應該就是TLT;國內的話雖然美債20是好標的,但富邦投等債(00740B)有5.6% 利率稍高,應該也不錯

REITS=國外應該就是VNQ;國內的REITS ETF有三種

00712 是mREITs 抵押型> 主要追蹤美國市場

00714 是eREITs 權益型> 主要追蹤美國市場

00908 是eREITs 權益型> 主要追蹤全球,前十大是新加坡+美國

抵押型的00712波動太大應該不是我的菜,714、908應該都還不錯

目前的想法是股:債:REITS=5:3:2 (參考David Swensen模型)

不知道各位大大看法?

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※ PTT 留言評論
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vikingman 06/23 20:43不錯啊

Justisaac 06/23 20:48美國股債土地今年常常同向 確定要這麼複雜XD?

excellentdog06/23 20:48我只知道史靈根博士

poisonB 06/23 20:49今年股債同跌耶

股債長期為負相關特性這有長期數據支持啊 股債同跌算短期現象 期待是之後調整,讓這投資組合回歸正軌

HisVol 06/23 20:53結果報酬率跟Sharpe 在近十年還是輸SPY

pippen2002 06/23 20:54那又如何? 它是首富嗎??不是啊!

HisVol 06/23 20:55不過的確,固定收益配多一點,比較符合校務基金要定

HisVol 06/23 20:55期支出的需求

Petrovsky 06/23 21:03股、債其實就夠了

Petrovsky 06/23 21:05房地慘水很深

maxboy06 06/23 21:06好久沒看到吹股債配合的賣書仔了 呵呵

GGME 06/23 21:12疫情掛了那麼多人,為什麼買房需求會增?

shihchinlun 06/23 21:24全部海外etf就好,投資等級債買LQD阿

shihchinlun 06/23 21:25只要利率高你買high yield算了

我稍微研究了一下高收債比較像是高風險產品,走勢與股票類似;公債或高評等公司債相 對穩定點,所以不是為殖利率掛帥啦

jyan97 06/23 21:47reit沒啥好買的,要買直接買房

問題是台灣房價所得比是全球前三 做負二貸需要勇氣、但做REITS我可以!

jyan97 06/23 21:47改成這樣應該可以吧

jyan97 06/23 21:50reits也會受利率影響,而且波動大,還要課一堆稅,

jyan97 06/23 21:50直接買房領房租比較實在

包租公當不了,只能花小錢當「類」包租公

stlinman 06/23 21:52如果你已經有房產了! 投資組合不一定非要加reits

h458791123 06/23 22:19我記得海外reits股利收益不課稅?

soulism 06/23 22:22現在債跟股價位都很好

persionbird 06/23 22:36股票本身就含有reits了,額外配是加重reits.

persionbird 06/23 22:37沒有說好或不好,只是以分散風險的角度,不覺得有額外

persionbird 06/23 22:37多分散到

jyan97 06/23 22:45台灣買美國reirs股利要課稅啊

jyan97 06/23 22:46不課稅是台灣自己600萬以下免課,美國一樣預扣30%

只要在台灣買海外的產品配發股利都有課稅的問題 不用太在意 而且波動相對股市小

shun2249 06/23 23:03reit都不知道跌到哪裡去了

在市場不好的時候各種產品都是下跌啦 但投資組合目的就是降低波動 今年REITS下跌幅度還是比SPY少

ffaarr 06/24 00:00為什麼國外是vti spy…原來裡面明明有包括全球

ffaarr 06/24 00:01然後要搞清楚,這是他建議一般投資人的配置 不是

ffaarr 06/24 00:02耶魯校務基金的配置,要了解的話要看他另一本書。

還請推薦!

ffaarr 06/24 00:02然後要遵照他的看法怎麼會買 投等債…。

ffaarr 06/24 00:03他只推薦公債喔!書裡講得很清楚。

ffaarr 06/24 00:04然後看完這本怎麼會去買國內那些高費用的東西

ffaarr 06/24 00:13最後他並沒有在公債部位推tlt這種集中在長債的

ffaarr 06/24 00:13建議好好看這本好書,了解他的看法,而不是學表面

thewei 06/24 07:43富邦投等債雖然殖利率高,但大部分是BBB,跟美債20

thewei 06/24 07:43差很多,思考一下吧

之前有稍微回測過用,BBB債券跟公債報酬走勢基本上是相同的... 感覺選殖利率稍高的好點

syuechih 06/24 10:02你買國內的海外ETF很多都是高費用的商品

相較國外ETF而言的確是費用較高,但國外券商號稱零手續費只是轉嫁到電匯等其他費用 上吧,算來算去好像沒划算太多

※ 編輯: leon868 (27.53.128.179 臺灣), 06/24/2022 19:43:30

iverson028 06/24 20:48直接買美國LQD,要預扣 30% 股利稅

appleabcwsa 06/25 12:08我還在大盤006208的階段…