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Re: [標的] 超微電腦 SMCI.US

看板Stock標題Re: [標的] 超微電腦 SMCI.US作者
moneiescat
(moneiescat)
時間推噓 8 推:10 噓:2 →:28

聽了一下財報會議,拋磚引玉的中性分析給各位大大看有無錯誤

毛利暴雷原因:液冷方案變多,技術還在初期應用成本较高

空方:依照會議上的預估,這淨利率還不是底部,下一季大概會從這季6.65%>6.29%

多方:某些零件的短缺,導致6月減少營收會有7億遞延到7月份
而隨著零件短缺解決以及液冷技術成熟,毛利會回升到14~17%


個人估算:
目前公司預估接下來的一整年營收會是260~300,我用比較悲觀低標去算
接下來兩季佔140(低淨利)+120(回升後的高淨利),就會是
EPS 15.6+22.2=37.8,就看大家覺得賺這樣的錢值不值得這價位

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Fezico 08/07 19:41害死別怪別人。

MizPerfect 08/07 19:44永遠不會買supermicro

Everforest 08/07 19:46散熱股要崩? 真的有料的散熱其實很少 看破手腳?

clecer 08/07 19:56拿不到GB200晶片就不需要液冷,現在液冷的需求很低

clecer 08/07 19:56,我是很懷疑公司的說法

e04x8 08/07 20:00重點在eps只有預期3/4吧,之前4/19時,只是美超微

e04x8 08/07 20:00指引沒提前拿出來,結果居然輝達股價就跌10%,如果

e04x8 08/07 20:00輝達今天還漲,華爾街就直接承認想割韭菜為真,財

e04x8 08/07 20:00報根本不重要吧

Plumpy 08/07 20:03今晚見真章

e04x8 08/07 20:07講白點,大家都嘛知道是泡沫,未來3,4天會發生什麼

e04x8 08/07 20:07事都不知道了,憑什麼估值可以反應到後年去了,你

e04x8 08/07 20:07都反應完了,這中間兩三年,股價然道就放著不動?

felaray 08/07 20:19進sp500漲 進nq100也漲

OnceAFreak 08/07 20:29呵 不是消息不準是你不會判斷甚麼才是正負影響

OnceAFreak 08/07 20:29毛利率下降是SMCI自己的問題 但他上調營收指引

OnceAFreak 08/07 20:30你跟我說NVDA會跟著SMCI跌? 你馬幫幫忙

OnceAFreak 08/07 20:304/19會殺就是多重空頭訊息夾擊加上SMCI這樣做使得

OnceAFreak 08/07 20:30華爾街對AI增長有疑慮 最後靠META上修資本支出救回

OnceAFreak 08/07 20:31你還要偏執覺得SMCI跌 = NVDA跌 那你就乖乖當韭菜

e04x8 08/07 20:38今天盤後輝達可是跌的喔,韭菜是半年前一張gg賣600

e04x8 08/07 20:38,現在1000買回來的散戶吧XD你的標準,外資才韭菜吧

e04x8 08/07 20:38,居然把gg股票賣光光,讓散戶佔便宜吧,笑死

OnceAFreak 08/07 20:42反正盤前NVDA漲超 2.5% (挖鼻)

e04x8 08/07 20:46所以我就說割韭菜為真,財報就場戲而已

pickuup 08/07 20:57利潤差不就代表被老黃狠狠割韭菜嗎,這對NV是好是壞

pickuup 08/07 20:57很明顯吧

josephpu 08/07 21:22事實證明液冷其實是有難度的,只是一堆小公司擠進

josephpu 08/07 21:22來做零件讓大家覺得這好像很簡單,但真正的全機櫃

josephpu 08/07 21:22散熱方案沒幾間能做好

josephpu 08/07 21:27感謝分享

sirloin 08/07 21:38完了要跌到400了

Raikknen 08/07 23:21這家就是典型投機爛公司還捧成這樣

howzming 08/07 23:32老黃本來就很重視成本,割供應商韭菜很正常.

howzming 08/07 23:32不然之前的GPU怎麼會下三星?

howzming 08/07 23:32直到三星扶不起了只好下重本給GG預定產能.

web1379 08/08 07:56別問理由 漲多就是利空

rock2345 08/08 08:13這間就普通Server廠 沒那麼神

Alwen 08/08 08:20smci會重演思科的走勢 不要不信啊, 還是一句 海公

Alwen 08/08 08:20公進來這市場,尼們所有人就別想賺惹