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Re: [標的] 2211 長榮鋼 韭菜投信多

rz2x 發表於 2025/8/14 上午10:17:45
看板Stock標題Re: [標的] 2211 長榮鋼 韭菜投信多作者
rz2x
 (弗朗西爾我婆)時間推噓41 推:42 噓:1 →:51

今天不只達到目標價90元
現在還到91了
恭喜有買得大家都賺錢

除息當天收盤價76.5 目前91
報酬率18.95%
21個交易日 一個月而已
爽耶

話雖如此但Q2 EPS意外的高
估值要修改了
以下是數學小教室

股利當初在算的時候算錯了
沒算到子公司持有的長榮股票
套用同學會那邊算好的
https://i.meee.com.tw/k4D6ZXs.jpg

股利貢獻EPS是1.36
第二季EPS 3
扣掉股利之後本業EPS1.64
當初估算低於1.38要停損
但看來是超乎預期
多出18.84%

Q1 營收 38.3 毛利 9.93 毛利率 25.6%
Q2 營收 36.3 毛利 11.27 毛利率 31%

營收下滑但毛利率意外的高

但傳產不猜測未來成長性
僅看現有數據

Q1 EPS 1.49
Q2 EPS 1.64
直接相加*2 全年本業預估EPS = 6.26
再加上Q2股利 1.36 = 7.62
再加上長榮航跟高鐵的股利 1.169 = 8.789

今年預估EPS 8.789

保守的12倍本益比 = 105元

用盈餘配息率80%去算
8.789 * 0.8 = 7
5%殖利率計算
7 * 20 = 140元

沒ETF進來玩
理論價105元
保守抓100元

有ETF進來玩
理論價140元
保守抓120元
至於有沒有ETF進來
等到11月就會知道了

看起來很美好
沒ETF進來目標價就有105
但是
但是
很重要說三次 但是

雖然不受關稅影響
但長榮鋼交易量太小
且容易受到市場氛圍影響
而現在市場對於傳產是不友善的
看看那個鈊象 悲劇啊
再加上鋼鐵業被大陸卷爛
雖然長榮鋼不是鋼鐵而是鋼構
但偏偏就是會被影響
大盤跌、傳產跌、鋼鐵跌
都有可能影響長榮鋼

所以問我現在能不能進場
離105剩下10% 給各位自己判斷吧

但已持有者能不能抱著?
當然可以!
下跌?不在乎
高殖利率傳產的優勢就是
跌了一定會漲回來

我自己想用三個月去賭ETF會入場
希望可以賺到100%

就算震盪又如何
就算沒入選ETF又如何
都已經賺18%了
11月再入選ETF就是爽到翻掉
爽啦

※ 引述《rz2x (弗朗西爾我婆)》之銘言：
: 標的：
: 2211 長榮鋼
: 分類：多/空/討論/心得
: 多
: 分析/正文：
: https://i.meee.com.tw/ZCyWS6n.jpg

: EPS從2023開始大幅成長
: 盈餘分配率除2023年的73.9%之外
: 2022、2024、2025盈餘分配率都超過80%
: 2023年盈餘分配率低於80%時
: 董事長有出來說是為了保留現金以備不時之需還是甚麼的
: 現在找不到新聞
: 回頭來看可能是把錢拿去花在
: 水美新產線或是榮鼎焚化爐歲修延宕
: https://i.meee.com.tw/hXSPA7g.jpg
: 長榮鋼股本 417,091張
: 持有 股利 獲得 貢獻EPS
: 長榮航 196,202張 2.4 470,884,800 1.1289
: 長榮 15,304張 32.5 497,380,000 1.1924
: 高鐵 16,000張 1.05 16,800,000 0.04
: 合計今年領息得到的EPS為 2.36
: 第一季EPS 1.49
: 但長榮鋼不能依照過去幾年的季別來估算每季EPS
: 因為去年最重要的金雞母-欣榮焚化爐 歲修9個月
: 且去年還有新啟用的榮鼎焚化爐
: 下半年預計會有水美焚化爐的新產線上線
: 1.49 * 4 + 2.36 = 8.32
: 因此今年EPS預計會超過8元
: 以EPS 8元來算
: 配息率80% 明年配息6.4元 5%殖利率 目標股價128元
: 本益比12倍的話 目標股價96元
: 那為什麼這種高殖利率的優質股票會落得這副德性呢?
: 這就要從919在2023年底將長榮鋼納入開始說起
: https://www.ctee.com.tw/news/20231222700748-430403
: 919納入後 713接著納入
: 然後又有一堆ETF納入長榮鋼
: 使股價噴到最高158.5
: 但長榮鋼的殖利率根本不足以支撐158.5的價格
: 於是在高點158.5被919踢掉後一路下滑
: 713在2024/8大約120左右進場接刀
: 又在今年6月大約90砍掉長榮鋼
: https://news.cnyes.com/news/id/6026760
: 砍到今天7/14還沒砍完
: 還有2434張
: https://www.yuantaetfs.com/product/detail/00713/ratio
: 沒領到息還賠錢
: 臭韭菜
: 而長榮鋼即將在本周四7/17除息5元
: 原本外資還有跟713玩你丟我撿
: https://i.meee.com.tw/IJbqwqy.jpg
: 但可能除息將近 外資也不想再接刀
: 借券大幅增加
: https://i.meee.com.tw/pOwkEfq.jpg
: 今天股價直接跳水剩下82元
: 除息5元 股價剩下77元
: 預計明後兩天繼續跳水
: 目標就設定7/17週四除息後股價低於80元進場
: 預計可以買到低於75
: 以75元計算 目標價90
: 隱含獲利15元 20%
: 且不怕關稅
: 跌下去因為殖利率的關係
: 韭菜ETF會自動買回
: 唯一的隱憂是成交量太低
: 若成交量有維持在千張以上且被919納入的話
: 可上看128元
: 但因為成交量太低還是在夢裡想吧
: 進退場機制：
: 進場 7/17週四除息後低於80元
: 停利 90以上逐步停利
: 停損 第二季EPS低於1.49
: --------------------
: 更新
: 停損條件打錯
: 停損 第二季EPS扣除股利後低於1.38

--

※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.51.153.112 (臺灣)
※ PTT 網址
推

superamd 08/14 10:20同為鋼門掌門人給推

噓

harpuia 08/14 10:21低調，優質股

→

harpuia 08/14 10:22戰略布局都很好，風險也懂分散

推

joygo 08/14 10:23推推 這種股票適合無故下殺埋伏

→

rz2x 08/14 10:23AI跟傳產都買，現在AI太高了，不敢再加碼，抱著看戲

推

yy2rmrn8 08/14 10:25推推

推

harpuia 08/14 10:26外資預測明年電腦AI下調，現在股價太高了

→

bensoncms 08/14 10:27圖王認真分析給推！

→

mecca 08/14 10:29智障ETF 無言

→

rz2x 08/14 10:30EㄒF= 韭菜 連數學都不會算

推

topfree 08/14 10:30推一個～～
推

aika5512308 08/14 10:30恭喜

推

harpuia 08/14 10:31就說etf把他剔除才好，優質股給散戶接

推

jason1008 08/14 10:34R大厲害 恭喜!

→

laxmo 08/14 10:34非常有料謝謝分享

推

jc761128 08/14 10:35圖王居然有標的文??? 推 還以為只是PO圖機器人

推

tungempire 08/14 10:37ETF進來玩的情形，去年是18倍（8.81휱8=158.58）,8.

18倍...韭菜EㄒF= =

推

ipath19 08/14 10:38恭喜賺錢要貼大奶圖慶祝

沒問題 盤後

※ 編輯: rz2x (123.51.153.112 臺灣), 08/14/2025 10:38:50
推

harpuia 08/14 10:41別算18倍了，去年是大家都開融資時期，現在不太可能

同意 所以上限只能算5%殖利率

推

s84352012 08/14 10:41跟單賺錢推

→

LMgogo 08/14 10:43...其實報籌率很低...ai都50-80%起跳

分散啊 AI跟傳產都買

→

LMgogo 08/14 10:44而且我相信大家成本都在90-110

→

LMgogo 08/14 10:4476基本上是四月低點了

推

superamd 08/14 10:44919踢掉好像是因為流動率？？

→

LMgogo 08/14 10:46他應該不會給到7 我覺得今年五是超發了

→

LMgogo 08/14 10:46所以大概明年領大概6.5上下

https://i.meee.com.tw/iHEzWni.jpg

2023年分配率73.9 隔天跌停 董事長有出來說要留做甚麼甚麼的 我忘了 所以我還是覺得會給到7

推

ntpukid 08/14 10:48謝謝您熱心分享計算式

→

LMgogo 08/14 10:51919因為流動率要踢就踢吧 ，不過我很好奇 919買進

→

LMgogo 08/14 10:51的時後有流動率嗎？還是說他是比較後面買進的etf

剛剛去看2023年11月附近的 成交量的確是比今年被踢掉的時候高啦 但成交量是看幾個月內的 919也沒明講 可能2023那時候剛好在及格邊緣?

※ 編輯: rz2x (123.51.153.112 臺灣), 08/14/2025 11:01:47
→

LMgogo 08/14 10:53不過有個不錯的地方是 現在ai炒高 高股息能選得不

→

LMgogo 08/14 10:53多了 現在沒什麼ai股有配息4-5%的吧

→

LMgogo 08/14 10:53連明年長榮可能都只剩8-10%配息

推

smbtomas 08/14 10:55好強圖

推

fatdoghusky 08/14 10:56有跟到單感謝

推

fairwarning 08/14 10:59原來圖王這麼有料，以為只會po奶圖

推

harpuia 08/14 11:00很好了，現在這個點的傳產能有高殖利率不多了

→

LMgogo 08/14 11:01我覺得eps調低點 好幾年年q4都廢到笑==

→

rz2x 08/14 11:02Q4不重要啦 重要的是會不會納入ETF ETF是Q3的事情

→

LMgogo 08/14 11:02樓上 青鋼值利率也不錯 但....股價一直落

→

LMgogo 08/14 11:03rz大 希望會啊 有沒有etf差很多 今天卡在五%量真的

→

LMgogo 08/14 11:03不夠
推

krezev 08/14 11:05rz，我的超人

→

LMgogo 08/14 11:05反正919這種納入無腦右側買，跟踢出無腦左側賣真的

→

LMgogo 08/14 11:05令人嘆為觀止。

推

LINPINPARK 08/14 11:07推，成功轉型為長榮鋼投控

→

LINPINPARK 08/14 11:08我曾經有東和鋼大概230張左右，今年二月底75/塊清倉

推

GARNETT1201 08/14 11:09感謝分享

→

LINPINPARK 08/14 11:092023-2024建倉的成本大概64.5/股，鋼構績優生

推

yigune 08/14 11:11R大 套牢韮菜參見，努力上100

→

LINPINPARK 08/14 11:11要觀察鋼構訂單量，今年主要都在消化21-23年的建照

→

LINPINPARK 08/14 11:1126-27年鋼構的訂單目前能見度有點看不到 這是風險

→

LINPINPARK 08/14 11:122026H1都還是滿的 但H2現在應該是驟降

→

LINPINPARK 08/14 11:13對照長榮鋼真的是有分散本業風險，持有其他企業股份

推

harpuia 08/14 11:16LM大，我剛看了一下青鋼，這支和長榮鋼比起來不好

→

harpuia 08/14 11:17營收來源太集中，沒分散風險，股價一直跌都是有原因

→

LMgogo 08/14 11:19對 har大 您說的沒錯 但以5-6%長投來說 這也可以

→

LMgogo 08/14 11:19當分散風險標的。說著說著 長榮鋼又跌落惹

推

harpuia 08/14 11:20其實不只是青鋼，連世鎧、世豐也是高殖利率，也很慘

→

LMgogo 08/14 11:21長榮鋼就是 同時用 海運 空運 鋼構 發電 分散風險

→

LMgogo 08/14 11:21吧 存股可以，但波段有夠難。

→

harpuia 08/14 11:22像這種小型標的，再等最佳點進場吧

→

LMgogo 08/14 11:22現在好想高質利率被搞到只剩非ai了。等919怎麼選看

→

LMgogo 08/14 11:22他會不會淪落到選營建跟傳產

→

harpuia 08/14 11:23現階段要做波段直接買中鋼比較安全

→

harpuia 08/14 11:23畢竟市值大，有外資會買

推

aqwa 08/14 11:32有看有推

→

bnn 08/14 11:33變成類投控就是難以使用單一因素去決定/推估整體

→

bnn 08/14 11:34要做出一個大波段的機會就相對少 波動會縮小

→

bnn 08/14 11:35單一營收來源組成的就比較簡單 但風險就全吃

推

kingright 08/14 11:37分享推

推

asos7747 08/14 11:39謝大哥賜我吃穿
→

LMgogo 08/14 11:42中鋼整天讓利 還是算了

推

harpuia 08/14 11:44但中鋼跌不下去啊，外資硬要撐盤=.=

推

sunted5501 08/14 11:4499 2027==

推

stupid324 08/14 11:45正常穩定到100初沒問題，這是上次壓力價，如果一舉

→

stupid324 08/14 11:45突破加ETF造勢，我是保守抓120

你說的對 我改一下

→

LMgogo 08/14 11:49中鋼讓利連配息都讓了 真的它X的

→

reall860523 08/14 11:493位數應該還不少版友套著，前面不曉得有沒有攤平

→

reall860523 08/14 11:50但我覺得二位數都可以買

推

harpuia 08/14 12:03中鋼其實還行啦，殖利率爛還能撐住股價

→

harpuia 08/14 12:03看他的中碳，還再跌，我買了一張試水溫被套牢

推

joy7658x348 08/14 12:06恭喜賺錢

推

harpuia 08/14 12:07我看壓力線是94附近，這邊突破有機會往100走

推

qoo60606 08/14 12:31差一個字的榮剛：

推

bear31223 08/14 12:36神基也不錯之前被ETF狂丟 Q2獲利創高 之後ETF又要追

→

bear31223 08/14 12:36高撿回了

→

WadeElly 08/14 12:52破百遲早的 現在還不急

※ 編輯: rz2x (123.51.153.112 臺灣), 08/14/2025 13:32:59
推

Paulaluo012108/14 14:43推推優質好文

推

f204137 08/14 15:20股版真的需要更多這類的文章 推

推

aqwa 08/14 15:26坐等etf抬轎

推

tbes 08/14 18:54推

→

yomo2 08/14 19:44推。還抱著

推

Geodo 08/15 10:51超優質好文 推

推

kuominj 08/16 18:36讚，再多多分享
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