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[心得] 本日降槓桿後續規劃與槓桿投資淺見

看板Stock標題[心得] 本日降槓桿後續規劃與槓桿投資淺見作者
rfynw
(得之於人者太多)
時間推噓71 推:72 噓:1 →:20

本日期貨開盤站上28200,依先前規劃降槓桿至100%曝險,小台多單全部出場,暫時僅保留正二維持100%曝險。再往上預計32000全數出場,若盤勢突然漲太快也會視情況提前出場前文可參考:https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1760515237.A.665
https://i.imgur.com/451WaT2.jpeg
https://i.imgur.com/RiSWzgJ.jpeg
這次降槓桿是基於風報比的評估。個人認為往上大概剩 4000 點空間,但回檔幅度可能高達 6000 點以上。短線有機會仍會以 1 口小台搭配數口選擇權做波段,細節屆時再分享。

台積電有機會在 1500 附近整理,若突破則可能往1900挑戰。後續大盤漲勢需要依賴其他權值股如鴻海到300。

目前個人認為尚未全面樂觀,除非像去年上半年百花齊放,連高股息成份股都亂噴,目前偏一枝獨秀,上櫃也才剛站回年初高點,等創去年新高,市場情緒才有機會「全面樂觀」

行情的部分講完了

接下來分享槓桿投資指數的心得,個股的部分除了台積電,其他都不熟就不討論了

從最早分享信貸、正二、質押、融資,到期貨投資指數(文章如下):
https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1749908162.A.4AD

目前個人認為以 槓桿 ETF(如正二、正三)取代涉及維持率的槓桿方式(質押、融資、期貨)較為安全。原因如下:

相信不少人的質押都有撐過4月的行情,不過可能要再考慮一下更為極端的行情,例如319或911或921那種情境的事件,那才是真正無預警的黑天鵝,兩倍槓桿的維持率被回測至 130% 不是不可能,如果打算在市場上待幾十年,或許用槓桿etf比較安全一些。

再來就是目前行情好,所以大部分的人會覺得2.5%、3%利息沒什麼,反正賺的都不止這些了,但還是建議考慮一下長時間盤整甚至下跌的話,融資或質押的利息可能會有壓力(還有維持率的問題),以本金1000萬開兩倍槓桿質押借1000萬為例,利率2.5%也要一個月2萬多的利息,再多一點都可以追上一些人的基本工資了

而除了維持率和利息的問題以外,就是長期而言報酬率真的會好很多,有讀過大仁的文章應該都會知道複利槓桿,從四月的萬七漲到現在兩萬八,正二從125.15漲到347.75漲了178%,而台指期從17000漲到28200也才漲66%,期貨開兩倍槓桿也頂多132%,稍微比較一下應該就能看出來。

最後是老生常談,很多人應該都能理解由於貨幣通膨和經濟成長,所以常常能看到一種說法:
「與其擇時或定期定額投入,不如現在歐印,反正三、五年甚至十年、二十年後的指數必定比現在高」
這段話看起來沒問題,但這不應該是讓人無腦追高壯膽的說法,而應該是讓你大跌恐慌抄底加碼用的,會提出這種建議的鄉民可能性由高至低,個人認為:嘴炮>低資產>沒受過重傷>想害人

分享一下我以前用來判斷行情很簡單的方式:
參考指標:月線季線
黃金交叉:不做空
死亡交叉:不做多
均線糾結:偏多為主,不逆勢放空

最簡單的就是去看歷年來各路股神分享的年報,分享做多大賺的多還是做空大賺的多,想一下就知道,也有一些id前面小口數做空摸頭成功發文被當成高手,後面放大口數被嗄一次就不見了

其他心得可參考以下回文:
Re: [請益] 期貨現金比例要準備多少比較好
https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1751342414.A.FBD
Re: [心得] 正二真的適合長期嗎?
https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1753521508.A.EAF
Re: [請益] 買美股時莫名的心理阻力
https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1754731680.A.40E
Re: [請益] 投資時如何不受他人影響?
https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1755767795.A.39D
Re: [標的] 房貸增貸出來的錢100% 0050或是50%買正2
https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1757135840.A.9BC
Re: [心得] 前往1000萬的路上
https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1759135172.A.81E

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※ PTT 留言評論
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livewater 10/27 20:54好猛,你也賺夠了降槓桿合理

debian99 10/27 20:55

eric02 10/27 20:55不錯了 有人從24K空到現在

windfeather 10/27 20:57推心得分享

tonyparker1810/27 20:57跟鬼一樣

CAFEHu 10/27 20:58呆股每位股民平均賺74萬:你過關!

agvnol 10/27 20:58高歌離席

Gipmydanger 10/27 20:59賺爛了

as6633208 10/27 20:59正二好處就是遇到大跌毫無壓力 50%現金還可以拿來加

as6633208 10/27 20:59

metallolly 10/27 20:59你賺爛了!你說的對~

livewater 10/27 20:59他還沒離席啊,降槓桿而已,正二還在場內

distantblc 10/27 21:00空蛙 空手雙雙崩潰QQ

總會等到漫漫長夜QQ

kitsune50 10/27 21:02感謝分享

keyofdejavu 10/27 21:02正二也是槓吧,只是不會被抬出去的槓

就怕被一波帶走而已

Xration 10/27 21:02我每次po文都被酸 現在正二還沒輸

ezreal1315 10/27 21:04厲害

vendee 10/27 21:05推槓桿心得

wurjkske 10/27 21:05噴噴噴

iavh 10/27 21:05幹嘛降槓桿 當你降槓桿的時候 心態就轉空了

VTpig 10/27 21:07今天持股都紅燈沒有降槓桿的道理

Irving2 10/27 21:09正2是漲114%

pudge 10/27 21:12

dakey1750 10/27 21:14party還沒結束,這麼快就溜了?

50%正二在場上算溜嗎

slchao 10/27 21:14推槓桿心得分享

ohya111326 10/27 21:14賺爛啦

s240616 10/27 21:14對啊 正二的報酬有誤喔 請更正 ,謝謝分享

chachabo 10/27 21:16好人!!!推佛心

on32 10/27 21:17賺翻了 下降槓桿正確 下降風險 還是有在市場

你的2023年報是我的啟蒙之一

slchao 10/27 21:1800631L是126到347, 漲174%, 對比台指期60%*2

感謝,已更正

jacky9185 10/27 21:19

slchao 10/27 21:19大約多50%, 複利效應很明顯, 適合擇時開槓用

英雄所見略同

s240616 10/27 21:21說實在的 正二漲這個%真的不行...

shena30335 10/27 21:21恭喜賺錢

faultless 10/27 21:22真的是高手

bxc 10/27 21:22你是什麼魚

post91 10/27 21:22我質押沒到1000是不是不用擔心?

個人是覺得利息能省則省

gtaped05550 10/27 21:23贏者說話

Irving2 10/27 21:24對餒 我自己也手殘126按成162

a2080259 10/27 21:25正二214%???

film12 10/27 21:261萬78一路空到2萬78…驕傲一輩子QQ

下輩子再一起做多QQ

bpq302302 10/27 21:28真高手ID

CHECC 10/27 21:29推一個 這時候降槓桿很好啊

Jerry469 10/27 21:31

EddieWuRJJ 10/27 21:32厲害

vux 10/27 21:32高手

mike0713 10/27 21:35請讓我叫你一聲大神

ipath19 10/27 21:36賺爛了

※ 編輯: rfynw (49.217.193.116 臺灣), 10/27/2025 21:40:23

onekoni 10/27 21:41賺爛了賺爛了

dd92044 10/27 21:43謝謝大師 想問一下100%曝險的意思是只用本身的資金

dd92044 10/27 21:43操作無借貸嗎 200%曝險是一半自己的資產一半借貸去

dd92044 10/27 21:43投資

就用正二和期貨配置本金200%曝險的組合

zxcvbnm6102 10/27 21:43高手 推一個

jameswang27810/27 21:44可惜了,會到36000的

starfishfish10/27 21:45高手

molopo 10/27 21:47

stanleyplus 10/27 22:02一堆傻子還在山頂追高質押融資 降是對的

我也是去年七月兩萬四增貸質押的一員

et114184200110/27 22:043萬要到了

Oskar 10/27 22:16感謝分享 一直以來 都認為下車時機比上車難抓

alvinpom 10/27 22:23推 心得

repast 10/27 22:25推 優文!

lurara 10/27 22:3740000點再出

zhong33 10/27 22:43融資買正二 牛B

因為一半的資金放在美金定存

sighlai 10/27 22:46推高手

linfuon 10/27 22:47太早了拉 80萬點再出 你肯定賣飛

hd101223 10/27 22:48新手來推了 有料!

lilicoco666410/27 22:50謝謝分享

mastungz 10/27 22:59感謝分享

rcf150cc 10/27 23:00有賺錢說啥都是對的

holebro 10/27 23:12賺錢的說得都對

night132158 10/27 23:34大大想請問未來都會以槓桿型ETF為主嗎,還是等修正

night132158 10/27 23:34後會重回小台+選擇權操作,總覺得未來股市波動大是

night132158 10/27 23:34常態,抬不出場的標的比較穩?感謝

未來打算轉戰美股的槓桿etf了,小台和選擇權大概就短線操作一下

hihi29 10/27 23:43高手 賺爛啦

BruceChen22710/27 23:49恭喜

xcrazyxdiva 10/27 23:53我是上禮拜槓滿發現睡不著先賣一半.今天少賺就算了

xcrazyxdiva 10/27 23:56停利時機好折磨心態...

在場上就要一邊對目標價有想法,不能靠感覺,不然就是要下定決心抱上抱下就不會難受 了

yammy108 10/28 00:07推優質好文!很具參考性

DOMENKING 10/28 00:39臥草 什麼時候變這麼強

大概是四月沒畢業過後

gwboy 10/28 00:39所以現在是現金正2各半?記得上次提過最好是台積跟加

gwboy 10/28 00:40質押加碼正2?

台積一直沒上到車,就直接買正二了,之後打算直接買tsmx

※ 編輯: rfynw (49.217.193.116 臺灣), 10/28/2025 01:18:01

TSMininder 10/28 00:58你比較有料

cr108521 10/28 01:28

leo761212 10/28 01:53

takuya1 10/28 02:24

gloria0807 10/28 05:42謝謝分享 持續追蹤推~

HNCB2880 10/28 07:16多軍王是你?!

joy159357 10/28 12:49順勢投資才是對的 推

ksrwp 10/29 00:01

chisheng74 10/29 02:23

dovejoymoon 10/30 21:31推推 我自己是4月崩盤加碼入場後 一直到現在都沒有

dovejoymoon 10/30 21:31額外加碼 這能算是一種用收入降槓桿的方式嗎?

dovejoymoon 10/30 21:31賣股票還是有一點心理抵觸的