Re: [標的] 3557 嘉威 財報多
感謝哥回覆指正推估盲點,給了釣竿XDD
剛翻了一下財報,拿21跟23Q2來對比,稅後差異7.6%,源自於毛利跟營業費用
,23營收下降三千三百萬營業成本卻上升一千五百萬,造成毛利率下降3.6%。
營業費用方面,23Q2推銷費用上升四千兩百萬,研發費用上升一千萬,
加總下來到營利率累積下降10%,
23當年有一些業外,加上稅前所得較少所以所得稅也較少最後稅後差異收斂到7.6%。
目前的推論是推銷費用會因為業績差而增加來刺激業績,營業成本則有一部份比例的固定成本在,如果業績沒達到一定規模,會造成毛利率大幅下滑。
這季業績歷史新高目前看起來是沒這個問題
假日要出門沒時間驗證推論XDD
之後有空在來對比後發一篇看看推論是否成立。
※ 引述《ohsexygirl (KENJI)》之銘言:
: 不是啊哥
: 您預估要預估詳細啊,等比例預估會失真
: 員工也會升薪資跟福利吧,運費時空背景也不一樣,你拉開營業費用細部內容數字就是不: 一樣
: 然後您用21Q1稅後對比24Q1稅後
: 您看一下21Q1的所得稅比例跟24Q1的所得稅比例,甚至拉長時間看一下
: 預估只能大範圍預估,但細部的數字要稍微拆解一下
: 撇開匯率紅利不算,您這跟上一篇嘉威直接等比利套出Q2有機會2元一模一樣…
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感謝分享,毛利率抓第一季數字可以理解, 費用是從過去兩年平均水準在依照營收增幅做調整嗎? 21Q2的營收也有10億的水準,但是費用卻只有2.5億左右 當季的推銷費用占比明顯較低,這點蠻有趣的 如果這季可以複製21Q2的狀況,EPS的確有機會上看2
我的判斷是這樣,匯兌收益可能跟他每年Q2業外損失
兩個剛好打平,其他毛利跟營業費用如上圖評估。
樓上也是有料的,材料要來拼7月營收了嗎
推浪大
翻閱了財報 22Q2的營收是次高,但是毛利率跟營業淨利率相對來說都不算好 毛利率不一定會隨營收增加而改善 費用部分,對營利率的影響主要來自推銷費用比例高低 這季營收高但推銷費用占比也衝高,推論也不成立 總結是這支營收跟毛利率還有營利率沒有明顯相關性 就財報提供的資訊下,很難準確預測這季EPS 很大的變因在於推銷費用占比高低,有點隨機性 目前還是先抓過去三季平均營利率來推估,24Q2EPS是1.43 上半年EPS 5.05
※ 編輯: reckea (36.235.65.250 臺灣), 07/22/2024 00:05:2710
首Po標的:3557 嘉威 財報多 分類:多 分析/正文:嘉威是主要是做有設計感餐具 ,加上他購併了美國廚具品牌Prepara ,嘉威主要產品餐具第一季跟第四季是旺季,但第二季和第三季是淡季,但廚具市場是全年2
看到持股被點到,剛好今天有空發一下預估價算法,大家研究研究 我利用營收、稅後淨利率、現金殖利率來推估目標股價 2024Q2EPS推估,列了2023、2022、2021,三年平均第二季稅後淨利率,依照2024第二季 營收,可以得到下列結果(如圖)。3
不是啊哥 您預估要預估詳細啊,等比例預估會失真 員工也會升薪資跟福利吧,運費時空背景也不一樣,你拉開營業費用細部內容數字就是不 一樣 然後您用21Q1稅後對比24Q1稅後
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Re: [標的] 4919 新唐長線多因有鄉民有在推文及來信詢問,剛好公司今日公布5月自結,對於前文的評估上有些微修 正,直接回一篇。 今日公布5月自結EPS為0.68元,優於預期,跟第一季EPS為0.7差不多,一個月就賺平上一 季,於是來分析一下5月到底發生什麼事。 5月營收33.71E,稅前淨利3.32E,稅後淨利2.74E,單月EPS為0.68元。對比4月營收34.9538
Re: [閒聊] JYP SM YG BigHit 2019年實績半夜睡不著乾脆把SM 跟YG兩家公司的損益表翻成中文,中文翻譯主要以台灣慣用的名稱+參考台灣華研國際的財報。 手上沒有製圖軟體,手寫字不是很美請見諒... SM 紅色部分是跟2018年相比變動較大的部分,主要都是業外的費用增加跟副業虧損所導致,原po文下面留言有韓國分析師的分析,內容應該有更詳盡的說明,我就不好班門弄斧了。29
Re: [標的] 2062 橋椿自結財報出來了 更新一下給有在追蹤的朋友看,也做個自我紀錄 本公司110年第一季合併自結損益如下: 會計項目 110年1~3月 % -------------- ------------ ------18
Re: [標的] 2062 橋椿正 : 向 : B.營收面: 營收從去年第三季有平均yoy 50%以上增長,未來增長動能會更強 : C.技術面: 短線日線剛形成多頭排列(目前處於修正乖離階段), 週20 剛穿過週60 ,但 週18
[情報] AMD賺的錢都去哪兒了?研發花了20億、廣AMD賺的錢都去哪兒了?研發花了20億、廣告營銷大漲1/3 本週AMD發布了2020年Q4及全年財報,去年總營收達到了97.6億美元,同比大漲45%,業績 喜人。 根據AMD的數據,97.6億美元的總營收中,銷售成本是54.16億美元,毛利率45%,毛利率18
Re: [新聞] 全面加薪二成? 台積電:是將分紅轉列薪看到有些推文說薪資不影響毛利率 回一下幫大家補充會計觀念 營收-生產成本(料工費)=毛利 毛利-營業成本(銷管研)=營業利益 營業利益+-業外收入=稅前淨利
爆
[情報] 川普:課加拿大墨西哥25%全面性關稅23
Re: [心得] 我參加摩爾投顧的經驗7
Re: [心得] 我參加摩爾投顧的經驗22
Re: [心得] 我參加摩爾投顧的經驗7
Re: [新聞] 誰在大賣美債?日本和中國持續倒貨 拋售6
[心得] APP的問題請指教