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Re: [心得] 談談高息ETF

看板Stock標題Re: [心得] 談談高息ETF作者
ctra
(陳落)
時間推噓 X 推:5 噓:13 →:7

還蠻好笑的,
第4次工業革命,才剛開始
被你講得那麼不堪

現在的基金經理人
都AI操作換股

訂定規則,合自己胃口
就買吧

引述《eyespot (追求內心的自在)》之銘言:
: 突然發現真的很久沒PO文了,身為26年的台股資深投資人、PTT股板20年板主、
: 創投前顧問、兩家生技公司董事,有感於近年投資ETF風氣越來越盛行,許多
: 投信公司迎合大眾口味、利用投資心理謬誤,推出越來越多充滿投資陷阱的
: 高股息ETF,再加上許多無財經相關背景卻號稱財經網紅的推波助瀾下,許多
: 投資大眾對高股息ETF已陷入瘋狂下,個人認為應該要有所警覺,畢竟這關係
: 一輩子的財務規劃。而為什麼應該要避開存高股息ETF? 列出下面幾點,可以
: 思考看看。
: 1.羊毛出在羊身上。配息並不會讓你多賺,因為配息會從股價扣掉,除非填息。
: 但沒有人保證成分股一定會填息,因為這取決於這些成分股未來的走勢。
: 多頭時期,ETF可以享受經濟成長成果;遇到空頭,越投資產越縮水,是否能
: 堅持繼續投資? 就像台股自1995-2015年,長達20年的時間,都在3000-10000點
: 上下循環,ETF並無法大幅增加資產,試問一個人有幾個20年?是近幾年持續多頭,
: 才讓人有ETF會不斷成長的錯覺。而現在2萬點了,台股的歷史高點,只能說現在
: 才要存ETF的人,萬一將來跌了,會不會領到股息卻賠了價差,再一次當了韭菜?
: 2.失去複利的效果。這些高息的ETF常標榜配息月月幫你加薪,殊不知一旦股息領
: 出來花用,而不繼續待在市場,將失去複利的效果,財富累積將大打折扣。若是
: 領到股息再買入ETF呢? 除了損失手續費、證交稅外,並沒有其他好處,不如一
: 開始就選不配息的ETF,讓部位永遠留在市場。當需要用錢時,再賣出部分ETF就可以。: 3.扭曲的平準金運用。平準金的原先功能,是確保不同時間買進ETF的投資人,雖然
: 成分股在固定的時間配息,仍能領到同樣的配息,不會因為買進的投資人變多了,
: 稀釋原先說好的配息。然而,現在的高配息ETF,例如最近爆紅的00940,標榜
: 殖利率8%,但就算是一般高配息的公司中華電、金融股等,也不過4-5%,這3%的
: 差額就會由平準金補,這已非平準金原先的功能,因此等於是自己的錢配給自己,
: 可以說是另類的龐式騙局。這在ETF多頭市場也許沒問題,反正前面投資人的配息
: 不夠,由後面的投資人補;一旦空頭來臨,持有ETF的投資人會不會越來越少?
: 最後結果會如何? 令人不敢想像。
: 4.扭曲的選股策略。就像前面所說,一般高配息的公司也不過4-5%的殖利率,但為了
: 達到8%,除了頻繁動用平準金外,就是納入去年配息超高的成分股-長榮海運。
: 具一定產業知識與投資經驗的人都知道,海運是景氣循還股,在2020年前,海運業
: 歷經了多年不景氣,長榮也是多年虧損跟零股利;2020-2023年海運景氣大好,長榮
: 因此配息超高。然而2024年後,海運業再度供過於求,可以斷言長榮的股價中長期
: 又將開始下跌、股利大減,甚至配不出股利。而長榮佔00940持股近10%,長榮將來
: 的下跌會不會造成00940跌價? 長榮將來配不出現金股利,會不會造成00940必須拿
: 更多平準金去補差額? 這都是需要擔心的。
: 5.過於消極的選股策略。配發高額現金股息的公司,通常處於成熟穩定的產業,因此
: 不需要大量資本支出來擴張,例如金融股、電信股等;相對的,公司成長小,股價
: 的上漲空間也少。而年輕人的承受風險能力較高,高風險伴隨高獲利,若年輕時不
: 靠風險較高的投資組合+時間,讓資產不斷翻倍,只靠每年5、6%左右的配息,在這
: 個通膨高漲的年代,年輕人不但無法財富自由,甚至將更難翻身。
: 6.不利的稅與費用。在台灣,資本利得(低買高賣)不用繳稅,但利息所得要繳稅,
: 包括所得稅跟二代健保。假如這些配息讓你的所得提高到另一個級距,說不定
: 你的配息還不夠補增加的所得稅;更有趣的是,這些配息還是來自於前面說的
: 平準金,也就是你自己的錢,然後還要多繳稅給國家。
: ETF除了保管費、經理費(00940為0.33%,有些ETF甚至到1%),還有投信更換成分股
: 的成本:手續費+證交稅為0.6%,當然是由投資人買單,通常半年更換一次,一年
: 就是1.2%,加上保管費、經理費,總共就是1.5-2.2%了。原先給你的8%殖利率,
: 等於只拿到6%,而這6%還要繳稅,真正拿到的就更少了。若是小資族,投入金額少,
: 加上月月配,每次配息的轉帳費就又吃掉原本就少的報酬。可以說這個金融遊戲
: 裡面有蟲,會吃掉你很多的利潤。
: 總的來說,不要掉入投資心理謬誤的陷阱,遠離高配息ETF,對於年輕人與小資族,
: 才有翻身的機會;對於中產階級或中年朋友,才能早日實現財富自由。


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iamchuan314 03/18 00:35是多急 怕買到溢價的ETF 會怕喔

BlueBird556603/18 00:39工業4.0都喊多久了還在第四次

KFC007 03/18 00:40就跟5G普遍化一樣,只有在台北普遍

XiaoLi 03/18 00:43推文

abc21086999 03/18 00:43

ru04hj4 03/18 00:45工業4.0不潮了 要ESG+AI

M5D 03/18 00:49你可以推文

a0989876 03/18 00:57工業4.0 十年前iot和3D列印都喊過了呵 啊怎麼還沒

a0989876 03/18 00:57進步到5.0 ?

darksome22 03/18 00:58反駁只用這樣的內容…

iamjojo 03/18 00:584.0配AI是好用啦 只是那個成本..

BMHSEA 03/18 00:59還蠻好笑的,我說你

harpuia 03/18 01:00 你贏了

Akromas 03/18 01:02AI發大財 !

peter98 03/18 01:02你誰? 要反駁也要有料一點,就這點?

dtarc 03/18 02:06很怕哦

jin49518124 03/18 03:27聽君一席話

aoc7175 03/18 04:58腦袋空空 講不出東西

aoc7175 03/18 04:58https://i.imgur.com/5qJR7NK.jpg

losehope 03/18 06:43廢文

bole 03/18 07:27什麼AI?你真的確定有用嗎? 這就是泡沫

GhostGod 03/18 08:11請不要出來拉低股版素質

Wilsly 03/18 08:12你可以推文

mqhung 03/18 08:34這篇完美表示,聽君一席話…

czechasdfgh 03/18 12:01....