Re: [請益] vix 跌 但VXX ETF漲?
※ 引述《blue1011 ()》之銘言:
: 有高手可以解釋一下這種狀況嗎
: https://i.imgur.com/WnwQAUy.jpg
: 我個人理解是追VXX ETF的人很多
: 價格繼續炒上去(看好後續期貨?)
: 那何時VXX會去修正並靠攏VIX指標?
主要的原因在於VIX 的Term Structure
在市場平靜時期,VIX的遠月價格高於近月,也就是所謂的Contango
根據富邦VIX的警語:
由於VIX期貨常出現正價差,除了恐造成轉倉之高成本壓力外,基金淨值將因VIX期貨
正價差幅度隨到期日收斂而減損,因此長期持有本基金可能產生極大的損失
指的就是這個現象。
過去10年以來95%以上的時間都是屬於Contango,這也就是大家說的"自動扣血"
最主要的來源。有些人以為自動扣血指的是經理費管理費,但這只佔很小的部分,VIX的Term Structure才是主要的原因。
但是這個狀況在市場恐慌時剛好相反過來,變成遠月價格低於近月,也就是所謂的
Backwardation,例如金融海嘯時期。而今年從2月底以來,VIX Term Structure轉為逆
價差,轉倉反而會有獲利(因為現貨價高於期貨價)。大家以為的自動扣血,反而變成
"自動加血",這也就是為什麼VXX在金融海嘯時間會持續飆漲,也是造成近期當VIX現貨
小跌,VXX卻繼續漲的原因。
這個時間點想要空富邦VIX的要小心,因為現在處於自動加血階段。
至少要等VIX Term Structure負斜率狀況趨緩比較適合空。
可以至以下網站查詢相關資訊
http://vixcentral.com/
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推詳解
受教惹
原來如此 所以繼續買嗎
負斜率會持續多久恐怕比股市何時反彈還難預測,所以自行判斷囉
※ 編輯: receivable (1.35.179.13 臺灣), 03/18/2020 23:31:20挖 現在變成自動加血
推
自動加血,挖~聽起來很猛!
all in?
遠月的有內涵時間價值。但是因為短期一直高檔。所以
時間價值就不重要了
推推
收好文
專業推
推
推contago
至少解釋原因了,真是屌打其他篇
推詳細解答
專業推
推
推
推 VIX要學的東西真多
推
感謝,我認輸!
腿詳解
本來想看vxxidsp 今晚到100的
遠期>近期是contango還是backwardation?
感謝提醒
推
是因為VIX的性質所以要倒過來看嗎
專業
專業好文
推
專業給推
受教了
正解...不過放心...一堆人看不懂...還是繼續各種奇
怪說法...
你幹嘛說出來
想問一下原po, 點開的連結是負斜率嗎? 還是月份需
要調整呢
點開應該是最新資料,有個"Historical Price"按鈕可以查歷史資料
難怪富邦VIX 外資加自營就佔九成籌碼 但是後來要倒
給誰接呢? 仙拚仙?
專業推
自動加血............
之前想說會自動扣血 所以才不敢長抱
好問題 最後倒給誰呢~
結果沒想到會自動加血
如果沒有加血機制難道上市就等下市...?
推
不用倒啊,直接贖回出場
奶起來'
但是央行鎖住水管
現在就排隊囉
直接叫富邦贖回啊 不然富邦幹嘛發公告想耍賴
看不懂這篇的還是不要碰VIX相關商品
為什麼我查正價差的英文是contango 跟你講的完全相
反 還是我的認知有誤?
感謝提醒,我看google圖片兩種都有,或許名詞我弄錯了
長知識了
而且我查富邦vix的說明書 它說明正價差時附註的是c
ontango effect 是不是你講反了
長知識!
這樣我54鎂放掉VXX太可惜了 嗚嗚
推 長知識了
感謝分享
推推
專業推
推
推推 講解真詳盡
專業給推
推
感謝分享(雖然沒買
推,之前有大大推文講差不多,看起來還有爬的機會,
但是敢不敢賭囉
不敢賭~接下來的QE量也挺大的~怕賭不起
專業推
富邦這波贖回 不會賠死? 外資應該賺快翻倍吧
套利套到富邦受不了
樓樓上,你買富邦也買(期貨),你賣富邦也賣(期貨),
他要賠什麼?
有錯請指正
這講的很清楚,版主專業!!
感謝
專業推
推推
推~這個才看得懂啊
推~ 這篇救了空軍...
推推
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Re: [請益] 請教VIX指數的問題" 一般而言" 波動度與股市的方向 呈現非對稱的現象 在相同單位時間內 (可以是分、時、日、週) 趨勢上漲時 碎步 波動低,下跌時幅度較大波動高,因此下跌時VIX會漲是正確的。 可是上漲與下跌又分為 大跌、大漲、小漲、小跌,這樣對波動的影響又是如何? 因為VIX畢竟是從衍商出來的,這又要從波動度模型說起。17
[請益] 請教VIX指數的問題最近看VIX有點看不懂,想請問各位美股高手幾個問題, 1.照理來說VIX是單純的波動指數, 上下震幅越大指數越高, 但看一般都是說這跟美股的漲跌是相對的, 又稱恐慌指數,美股大跌VIX才會漲,8
[心得] 關於美國VIX期貨的期間結構最近因疫情市場波動增劇,如果是追逐波動的交易策略,最近應該還不錯。 交易波動度除了可以用選擇權外,在美國還可以交易VIX期貨。 台灣期交所有網頁VIX指數盤中揭示,有些期貨商也有即時VIX報價(如X和的XX賺) 因美國VIX期貨最近的表現與現貨有點差距,所以花了點時間分析,跟諸位分享。 1.Contango, Backwardation 期貨的正逆價差5
[請益] 富邦VIX及美國VIX有非價差獲利方式?小弟股市新手 據我所知,美國VIX看的是期貨加上波動率算出來的 美股跌1%,VIX只漲1% 但是美股跌3%,VIX可能漲10%以上 中間的成長不是成正比的4
[請益] ^VXXIDSP追蹤標的各位股神好~ VXX追蹤的^VXXIDSP究竟在追蹤什麼? 我只大概知道說^VXXIDSP會上升是因為VIX Future在backwardation時有轉倉的套利空間 那為何還沒轉為contango時,^VXXIDSP就軟了? [img][/img]