Re: [請益] 明知股指ETF好專業人士為何主動投資
完全可以理解這種想法,我之前也曾經這樣想過,覺得華爾街大家都是笨蛋,我最厲害。
但當然不可能這麼簡單。
(1)有沒有人持續績效贏大盤?
當然有啊,文藝復興科技不就是了,名不見經傳的投資人、機構 就更多了。
(2)為什麼他們還是要主動投資?
現實上來說,大型投資機構單押個股的權重有上限,本來就不可能全押一檔ETF
當然你可以押很多檔ETF,但這樣本質上跟主動投資、分散投資的差別是...?
即使法規上可以全押SPY,大家也真的這樣做。哪家AP有能力作那麼大量的拋補?
一旦大空頭,沒人拋補ETF怎麼辦?這次ANGL,一檔規模蠻大的ETF,一度折價11%
為啥?因為AP不想馬上拋補阿,隔兩天再拋補賺更多,何樂不為?
你要是投資經理,空頭時把身家送給同業套利,你會爽嗎?
再者就是ETF的績效多頭時就是賺得比當紅股少很多,雖然他長期很穩定,
BUT,假設你是基金客戶,你能接受大多頭人家賺50%,你賺10% ?
賠錢的時候大家都在哭,賠10%,還是賠50%,對客戶來說都是基金無能,
很少人會意識到少賠也是賺。
反過來說,你是基金經理,就算你很懂etf的特性,你要買哪個?
另一方面,每季都會公布13-F,假設你家機構幾年來都全買SPY、IVV
投資人不是腦殘欸,他們完全可以把錢收回去自己買阿,幹嘛多給你收一層服務費?
(3)ETF真的比較好?
誰知道,ETF這麼新,現在的回測績效都是在這十幾年ETF還不盛行的時候回測的, 如果從今天開始全世界都買ETF,哪來的大盤?SPX跟SPY還能代表大盤嗎?
這個姑且不說,大家很愛拿ETF 5年、10年的績效跟主動投資的總報酬比?
但是,你抱的住ETF 5年 10年,個股就抱不住5年10年?
你在5年10年前好好挑股票,不要手賤看ptt恐慌就賣掉,你現在表現會比不過SPY? 抱不住的人,買個股還是ETF都會隨時砍單,拿ETF的長期績效比根本沒意義。
抱得住長期的人,買優質個股根本屌打ETF
(4) 其他
殺進殺出的心態也是一部分,你買ETF,然後把電腦關10年20年,在這之間你要幹嘛
投資最好玩的是研究成果被市場驗證,賺錢賠錢只是隨之而來的結果
全買ETF,看著240元的台積電,你不會想上吊?
--
Warning ╳
你願意這輩子都讀我的U文嗎?
______
▏ 我願意 ▏
▔▔▔▔▔▔
--
叫賽車手去開自排車一樣的道理
就一堆人知其然不知其所以然
對沖基金對賭ETF慘輸 可不代表對沖基金操盤手
個人帳戶股票操作沒打贏大盤 基金輸在別的地方
抱得住沒問題啊,但問題是抱得住嗎?
基金的限制很多...很多操盤手自己做績效遠超...
平均來說,厲害的操盤手會被挖走或離開自己做。
現實上來說,我們都是個體戶,交易成本也要算成負向
績效,去看待自己的投報率
留下來的,可能不至於太差,但也相對平庸
最後,投資的樂趣是不是在於好的績效很看個人。殺進
殺出或許很爽,但手續費會一直降低績效。
買優質個股屌打etf
巴菲特買etf 黑人問號
他兩個都有買,這不是很合理嗎 很多人嘴他今年長期績效輸標普500 有估過那些被併成 全資子公司 的投資報酬嗎
※ 編輯: yahoo168 (49.216.62.97 臺灣), 04/08/2020 14:05:04不知道你有沒有統計過有多少比例的股票屬於長期打
敗大盤的優質個股,我是覺得能選到並重押十年應該
不簡單啦
整篇顯示蠻多人覺得自己是做股票前3%的玩家
優質股的定義是什麼?想請你推薦一支20年後回頭看,
年化報酬會贏ETF的股票
29
首Po如題 有越來越多證據顯示 無腦多股指ETF (例如SPY, VOO)在長期來看 10年 20年後 績效海放那 些擁有高學歷 高資源 高技術的投資機構 最有名的莫過於 凹哈瑪的先知 老巴的對賭 賭100萬鎂 沒有任何人/機構10年的報酬率贏過標普5003
1. 指數基金的概念大概一個月內就能完整學完了,之後就沒啥討論價值了 2. 指數基金被動投資依然需要很多知識,有很多地雷 例如單押同一個國家,配置同一種資產,某方面來說跟主動投資根本沒啥兩樣 -.- 3. 對生產力低到一定限度的人來說,被動投資沒什麼意義 一個月收10萬的人存錢8萬,的人 vs 月收4萬投資2萬的人3
我覺得分幾類人 1. 專業經理人,我不說我的主動投資比較厲害,誰要來投錢給我? 2. 有錢沒閒的綠角派,本身收入狗,他要追求的是穩定的成長,沒有時間在那邊殺進殺 出,保留部分現金,了解一下局勢大概方向,跌深加碼,剩下時間努力賺錢比較重要。 3. 單純技術派,我有朋友就是完全看數字,有賺就跑,沒有大賺,就是穩穩的過去三年
59
[請益] 資產達到多少才會歐印VT或股債平衡如題 會主動型投資 而不是買追蹤股市的ETF 就是為了賺到超過大盤甚至超額的報酬 但也因此會承擔較高的風險19
Re: [心得] ETF的好處與對新手友善的原因目前手中持股狀況 故事從2021/8/19開始說起,小弟從16000多點看了YT後開始存股 一路買到18000多點,再往下買到2022/4月16000多點就沒子彈了 一直堅持長期存股的信念,一路抱到12000多點 (套牢的總說自己是長期投資) 有閒錢就再投入,最近回彈到16000多點28
[行情] 該定期定額投資比特幣嗎?影片好讀版: 一、前言 先前有人詢問如何長期投資幣圈,有沒有類似股票的長期投資方式,本篇文章將回測長投 策略的數據,若讀者長期看好幣圈發展,這策略能幫助讀者更省力的享受到幣圈早期成長 的紅利。28
[心得] 關於主動型基金 與 ETF首先聲明 我只有購買 台股 ETF 以及在台灣有上市的 基金 那些要透過複委託 或是 海外券商購買的 美股ETF 我沒買過 我說的東西 主要是我的感受與經驗,當然想要拿數據打我臉的我也沒意見 我的投資方式很簡單,買入>感受+研究> 最後決定加碼/退出/持有...15
[請益] 投資ETF需要考慮經理人過去績效嗎?最近學習時讀到 原型ETF跟Smart Beta ETF的差別 原型就是完全複製大盤(完全被動) 後者則是選取某些因子的投資選股法 操作時當中的權重或選擇也不如原型ETF直接或透明13
[討論] 關於基金與ETF關於基金跟ETF的比較 從以前到現在 從來也沒少吵過 我也直接說 ETF的費用較低 對投資人較有利 較友善 ETF屬於被動式投資 直接COPY大盤表現 較直觀7
Re: [討論] 為什麼要投資全世界Ffaarr好文分享這是ETF投資人最大的誤解 比如投資VTI,背後都有一個指數去計算權重 甚至連標普500都曾因委員會考量不納入Tesla 而既然有權重,就有偏好既然有偏好 就有依照市值選股的問題3
Re: [心得] 關於主動型基金 與 ETF我覺得很多人對所謂 ETF 派有誤解,並且用「ETF 派」來說也不太精 確。精確一點應該用被動投資派或是指數化投資派。 以下是我個人作法,被動投資每個人作法也不太一樣,不過大概念都 是一樣的。就像主動投資也有很多種作法,有人看技術面有人看基本 面有人都看等等等。