Re: [標的] 美股 $APPS 多 + Square $SQ

※ 引述《abc2090614 (casperxdd)》之銘言：
: ※ 引述《abc2090614 (casperxdd)》之銘言：
: : 這兩天高成長科技股在疫苗消息出來後暴跌，寫一下我現在控制部位的方式，之後再回頭
: : 檢驗結果。
: : 上篇文貼出來時是
: : APPS 29%
: : SQ 20%
: : DDOG 19%
: : CRWD 22%
: : ZM 2%
: : 現金(不含銀行) 7%
: : 目前盤中是
: : APPS 27%
: : SQ 23%
: : DDOG 19%
: : CRWD 24%
: : ZM 2%
: : 現金(不含銀行) 5%
: : 作法
: : 以下為舉例，非實際數字
: : 我的作法是手頭上有應急用的現金，最低水準是六個月的生活開銷，稱作X，但實際上在
: : 銀行內隨時可動用的除了X還有另一筆Y，假設5000，所以總現金是X+5000
: : 不管什麼情況我都不會去動到X，但這X+5000在總資金的比例會因為股票價值而浮動。我
: : 會設定一個股票佔比的標準，假設上篇文貼出來時我的現金和股票比例是15:85，
: : 當股票價值下跌，現金和股票的占比變成20:80，那我就會用這5%的現金每隔幾天分批投
: : 入股票。
: : 如果股票價值上漲，占比變成10:90，則將一部分現金移出股市。這有兩種情況
: : 1. 股票漲得太誇張，像上周的$APPS
: : 2. 每個月定期調整一次。
: : 因為我對持有的公司有信心，股價的波動對我來說無妨─我完全無法預測短期漲跌(說過: : 了是自認版上PR25等級，比我會看盤的多得是)所以只能用這種機械式操作來控制部位。
: : 因為沒動用到生活必需的應急資金，也沒有開margin，避免我受情緒影響砍在最低點，也
: : 避免股票價值高時爽過頭結果沒賣。
: : 最後我另外有個Robinhood的play account
: : 裡面錢很少，只買選擇權，基本上就是賭博
: : 每年放ㄧ點進去當娛樂，結算時全部抽出
: : 另開一個帳戶來玩避免跟長期投資搞混
: : 我的動作
: : 我昨天用一點點現金進了[email protected]，但股票帳戶內還有現金，銀行也有一筆錢還沒投入股
: : 市，可能周四周五會再買一部分。
: : 歡迎討論
: 來寫一點
: 最近這兩檔都創新高，不少人在問所以是要怎麼處理。
: 我的作法前面已有寫：控制部位大小避免睡不好覺，但不會根據價錢來做判斷。原因很簡: 單：我只管我整體有沒有賺錢，個股的價格我無法掌握，所以只能挑我認為的好公司以後: 用機械式的作法來操作。
: 最近讀到一本書叫做 The Psychology of Money by Morgan Housel
: 對和我一樣想學習如何投資(不是投機)美股的我建議去讀。算是我讀過最好的理財書之一: 帶給我的啟發和Ben Graham的Intelligent Investor中的Mr Market及Margin Safety
: 及 Charlie Munger 的 Poor Charlie's Almanack裡說的mispriced bet這些想法同級: 他的書是把兩年前這篇長文深入探討寫出來的，我認為沒有書來得精要，但沒買書也值得: 一讀。
: https://www.collaborativefund.com/blog/the-psychology-of-money/
: Morgan 指出美股投資兩點是我沒意識到的
: 1. 美股投資是比放得久而不是選對的價格
: 推論：不開margin避免被margin call強迫賣在最低點。不理價格，用dollar cost
: averaging買想要的股票。舉例之前我SQ在150-190他上下波動時不斷加碼，沒在理價格。: 下個月手頭有錢應該會再加。
: 2. 一家公司的股票只有1%的時間在創新高。
: 舉例來說，Monster Energy Drinks股票二十年翻了超過一百倍。其中收盤價創新高的天: 數有幾天？不到100天。亞馬遜也是一樣。如果你想猜測如何「買高賣低」，成功率只有: 不到百分之三。實際上投資最重要的是抱住：每年有約10天的時間是漲最多的時候，扣掉: 那幾天，投報率大概都會掉到-20%以下。
: 我個人有賭徒性格，所以偶爾還是會丟錢下去跟市場對賭，像前幾天用10%資金買的
: [email protected]。這和 其他四支持股APPS/CRWD/SQ/DDOG不同。目前虧10%。我會再觀察情形
: 。其實這相當危險，但生活需要一點刺激...所以我開宗明義就說這是賭博而不是投資。: 目前手上長這樣
: 信心
: APPS 26% 25-30% 持股
: SQ 24% 會持續加碼到30%以上 我認為可以一路加到40%
: CRWD 26% 20-30% 持股
: DDOG 12% 看情形
: PLTR 9% 看情形
: ZM　 3% 應該會處理掉
: 另外有人覺得我只壓四到五支股票感覺很恐怖。Munger說巴菲特投資生涯大概只有不到十: 家公司帶來大部分收入，並說他認為3支股票就夠「分散風險」。我認為買太多支要追內: 容太花時間，所以五支大概就是我的上限。
: 歡迎討論投資想法。大家一起學最有效率。

寫一下回測，CRWD和到年末前的做法及有在觀察的個股

11/30 收盤價
APPS 26% - 44.98
SQ 24% - 210.96
CRWD 26% - 153.28
DDOG 12% - 98.92
PLTR 9% - 27.11
ZM 3% - 478.36
現金 0.5%

今日收盤價
APPS 22% - 42.68
SQ 22% - 217.21
CRWD 27% - 179.99
DDOG 11% - 101.53
PLTR 9% - 27.06
ZM 2% - 397.96

現金 7%
。

這周除了賣掉一點 CRWD 的 LEAPS call 把比例調低以外，其他都沒動。

之前有人問CRWD，我本身工作時對公司採用的資安軟體很感冒。有事沒事就會把筆電弄當機或要重開機更新。我認為CRWD的小EDR client，用雲端讀資料來辨識威脅的作法，遲早會吞下大部分的資安市場。資安部門可以遠端幫用戶更新而不需要重開機也很強。產品以外，目前幾季他們的財報也是無可挑剔。會持續持有部位。

SQ本周竟然達陣我幾篇文前，在Q3財報後估的$217，老實說我覺得最近美股漲得有點誇張，應該離大幅震盪不遠，所以這幾天我匯了一點錢進去，帳戶內有額外7%的現金，扣著等下一波進場。再重複一次：我自認預測短期漲跌是PR25等級，但我想試試實踐 Ben Graham 說的「買股票要像買菜」的心法，如果進場的價格自己喜歡，自己抱起來也舒服。下次進場時會再發文來回測，大概兩三周後或更久才會看到我。

以上都是在投資帳戶的部位。以下是我有一筆小錢在賭博帳戶有在買並追蹤的幾支，還沒仔細研究：

MGNI - 可能在最近的 cookie policy 改變之後會受益。
PERI - 股本約 400M 但季營業額80M，年營業額約 300M 的廣告商??? 這還是股本在最近暴漲一倍後的大小。最近調升財測到31%成長，但有可能是併購帶來的影響，需要再觀察。

這兩支在Robinhood賭博帳戶小買了一點，我不建議亂跟，但如果有人想研究的歡迎討論。

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