[心得] 風暴的本週與未來一週市場看法
只是想說發發自己的看法文 沒想到反應那麼熱烈與兩極
是稍微感到有點意外啦
圖文連結 https://macroscale.blogspot.com/2021/08/blog-post_21.html
-----------------------------------
首先我要延續之前的文章繼續講述
https://www.ptt.cc/Stock/M.1629341510.A.EA1
布拉德究竟是鴿派還是鷹派
剛好在2019年我稍微研究過這個人的言論以及他的核心思想
我是蠻喜歡他的 因為他通常都會提出非常創造性的建議
在2019年時 幾乎沒有人提及泰勒規則 甚至市場皆認為泰勒規則已經過時
這時布拉德提出他新的想法
甚至稱之為泰勒規則的"現代化"版本
可參考這邊我剛在2019年留下的文章
https://macroscale.blogspot.com/2020/03/blog-post_38.html
其核心就是將就業率的比重調降至微乎其微 而將市場動態利率的比重調高
這樣的調整方式若要解讀成鴿派也是無所謂開心就好
在那段期間布拉德甚至被媒體稱之為鷹王
因為鷹派不鷹派 不影響整個市場解讀
另外在鮑爾上任前期皆被認為鷹派的主席 但這幾年下來應該沒有人比他還鴿
因為它的核心思想是圍繞在就業這塊
要判斷這個人如何 我想最好還是觀察他做了什麼 說了什麼
而在縮債前期與縮債後期 個人還是維持原本的看法
在預期縮債前期 長期公債殖利率是會走揚的
有位網友說在 2013/12/17 Fed宣布於2014/1/1起開始縮減QE 這段時間呈現A型走勢
但卻忽略在2013年前 整個上半年長期公債殖利率都處於飆升的狀態
而在正式公布後股市與債市維持一週到的下殺後回彈 然後回復正常
1.長期殖利率一般都在確認縮債前就率先走揚
2.而確認縮債後 中期利率則開始反應
3.最後才到短期利率這塊
所以在縮債前期就提前回落 本身就是屬於不合理狀態 也是表明對未來景氣的疑慮
我只說目前應該還是屬於縮債前期吧XD
而會議記錄是否有變化 應該是以六月與七月來做比較
個人判斷是有更為明確 不過有些人認為並沒有
但有沒有應該是市場的變化來決定 這部分我是絕對的尊重市場
因為假如市場的反應跟你的看法相法 也只能代表你的看法是落在少數的那一部分
不過這些不是本篇重點 略過
接下來是我對於未來一週的看法
週五在美股較明顯反彈後
美元與長期公債殖利率接有較明顯的變化
但美元與長期公債殖利率 皆還未收復週三公布FED會議記錄時的水平
且在今日公債殖利率明顯反彈的狀況下
而TIPS與公債殖利率所形成的通膨預期卻是反向持續下降的
這表明市場仍對未來經濟尚未解除疑慮
雖然股市方面已經大幅收復周三的跌幅
但個人認為 應該靜心等待 確定通膨預期回彈 以及中長期公債殖利率止穩後
並收復周三水平時 在可轉為多方
就消息面來看 目前是達拉斯的行長釋放鴿派訊息
來帶動市場樂觀情緒
但能否再支撐投資者信心 有待觀察
這主要是由於本週的市場波動 才再度讓人們重新放大檢視
Delta疫情 與中國經濟 與世界各國經濟動能不一致的情況
這幾個議題 並不是公布會議記錄才突然爆出來的
而是一直都在現在進行式
那麼未來這幾個議題
勢必會在這幾周不斷的被市場拿出來檢視
結論是:
個人從全面的看空轉為中性偏空
應該要靜待各項指標確定收復周三的水平後
才可全面轉多 就算慢一點轉多 一樣還是吃得到肉
但在這之前 都應該要保持戒慎恐懼但個人認為 應該靜心等待 確定通膨預期回彈 以及中長期公債殖利率止穩後
並收復周三水平時 在可轉為多方
就消息面來看 目前是達拉斯的行長釋放鴿派訊息
來帶動市場樂觀情緒
但能否再支撐投資者信心 有待觀察
這主要是由於本週的市場波動 才再度讓人們重新放大檢視
Delta疫情 與中國經濟 與世界各國經濟動能不一致的情況
這幾個議題 並不是公布會議記錄才突然爆出來的
而是一直都在現在進行式
那麼未來這幾個議題
勢必會在這幾周不斷的被市場拿出來檢視
結論是:
個人從全面的看空轉為中性偏空
應該要靜待各項指標確定收復周三的水平後
才可全面轉多 就算慢一點轉多 一樣還是吃得到肉
但在這之前 都應該要保持戒慎恐懼
--
推
推理性分析代替謾罵批評
推認真分析文
推一下~
理性討論都很ok啦
推理性認真分析~
窩怕怕，還是睡覺
推分析
要鴿也下週，是在玩誰？
好文分享，推
戒慎我不熟；但我一直很恐懼
還有16000
推
週一all in 空數錢
推
推
美元指數都破前高了
看空跟中性偏空，有啥麼差異性？不是來一個長紅叔
叔爺爺大嬸又回來了嗎？
好文推； 粗暴的話duck不必
美元指數W底了，要再下去很多很難
可以
麻煩大大持續更新 讚讚
這個id 上次一篇美國市場亂寫一通被打臉還很多人推
的，到底有多少人認真看內文 笑死
good
MSFT NVDA: 歐歐 好歐
標準看跌說跌，當天晚上直接打臉
好
整天寫作文 是住陶朱了膩?
結論：咕嚕咕嚕
美元指數是歐元日圓英鎊的強弱拉扯也有影響
呵呵
單純看美元指數來預測股市漲跌也是過於片面
現在重點在於9月多事之秋 8月非農
聯邦政府債務上限 新財年預算財源 聯準會利率決策
這些都是影響Q3Q4走勢的重點
結論 空 但也有可能多
縮不縮QE 只是其中一個因素而已
推
推
簡單講9月初非農出來之前不會有什麼大事 何必緊張
不推
人家認真分析 分析錯了 就可以引出更認真的分析文
我覺得很好啊~XD
你的單呢？沒單怎麼說有什麼差別
水手表示：
你的敘述超不通順，在講啥看不懂
推
推
你什麼哥
9月是籠罩在鬼故事之中 保守點就先場外看戲..
順著文章的脈絡解讀也是別有一番風味~
靠北啦 人家只是個人分析而已，再哭北的是在叫三小
我就看不懂，你覺得你厲害就來一篇分析文，不要每個
分析都要噓，這種人真的很討厭….
樓上什麼垃圾都當寶吸收 賠死你 嘻嘻
不喜歡、不認同可以不要看啊，這麼悲憤
你不喜歡可以發一篇看多的分析文阿
是套多少只要有人看空就要崩潰一下
我覺得你的文章論述很難讓你一次看出重點，然後用了
太多專有名詞不代表文章有深度，反而會讓人有種故
弄玄虛的感覺
嗯？我真看不懂
然後總經講一堆，卻只預估位來一週的看法？？？總經
是中長期趨勢預測好嗎大哥
我對於個人多空看法完全尊重，但這種分析文應該要
更嚴謹且論述更直接一點
不管啦空peko
優文
哈哈哈哈，等你們進場的時候早就漲一段了
推 拋磚引玉
這是你能預測的，不就是上就是下50%，想這麼多有用
？
謝謝
推這篇
推
推
推
分析那麼多 到底能賺錢嗎...
錯誤百出
優文 支持原po
還以為是上流哥發文 滿厲害的
優秀文
博派 狂派 順便分析一下
我中性偏多但要考慮崩盤，供您參考
推！ 觀點不同 理性討論
FED自己也不知道是鴿是鷹 這種無意義的預測當寫日記
40
我就問一句 影響殖利率走勢的主因是債務的供需關係，您的分析有提到任何財政部 未來的發債計畫還有預計要讓帳上現金水位在哪個水平嗎? 甚至，同樣的貨幣政策根本不可能造成一樣的資產價格變化，因為還有其他的因子 要列入評估，像是政策的力道影響就業和通膨的走勢，或是影響財政部赤字的規模； 所以內行的人不會在現在就去斷言縮減QE前後利率的變化。25
你沒看過不代表我沒講過 請參閱: 另外你一直強調 財政部的供需問題 請問8/1到期後 中長期殖利率不斷上升 這個階段的供需突然沒有問題了?![Re: [心得] 風暴的本週與未來一週市場看法](https://i.imgur.com/Yljk0hfb.jpg "Re: [心得] 風暴的本週與未來一週市場看法")
51
所以八月份發債量又夠了 所以利率彈了 然後彈到8/13 突然又不夠了 所以利率又掉了 幫你回憶下8/13是 CPI公布日 然後你又說 聯準會公布後 下跌是正常的 到底你的八月份 發債量是過剩 還是過低??????74
我們都知道Fed每月額外購入800億的公債；而美國財政部7月的note和bond的"淨"發行量剛 好就是800億，代表整個7月市場的債務供給完全沒有增加，但相對TGA的現金確降低了 4000億。也就是，市場上的錢多了4000億，債券發行卻是0，所以7月份利率下跌。 8月以來TGA現金下降大約1300億，代表市場上的錢增加1300億，但note跟bond的 淨發行量卻已經上升一倍到1612億，所以利率彈了。8
市場上吼 很多訊號預測猜想多半都是人們腦補 或是自己找理由 或是轉移焦點而已 股市中很多事情根本不重要 看你整天分享看法 分析 心得 啊單呢？73
利率我不懂 不過M大應該是想表達大一經濟學的供給需求吧 的確M大沒講我就忘了 貨幣銀行學老師有教過 ***![Re: [心得] 風暴的本週與未來一週市場看法](https://i.imgur.com/FxRywlZb.jpg "Re: [心得] 風暴的本週與未來一週市場看法")
![[心得] 本周Fed與機構觀點整理：Fed鷹派又怎樣](https://i.imgur.com/yJzItaAb.jpg "[心得] 本周Fed與機構觀點整理：Fed鷹派又怎樣")
59
[情報] 6691洋基工程 Q3 5.24![[情報] 6691洋基工程 Q3 5.24](https://i.imgur.com/Fq9lm02b.jpeg "[情報] 6691洋基工程 Q3 5.24")
爆
[情報] 2317 鴻海 113年10月營收![[情報] 2317 鴻海 113年10月營收](https://i.imgur.com/nTsrGKbb.jpeg "[情報] 2317 鴻海 113年10月營收")
59
[情報] 1105 上市外資買賣超排行![[情報] 1105 上市外資買賣超排行](https://i.imgur.com/lg4QJOYb.jpeg "[情報] 1105 上市外資買賣超排行")
55
[情報] 2356 英業達 10月營收39
[請益] etf也是人多的地方不要去？![[請益] etf也是人多的地方不要去？](https://i.imgur.com/3mNhhrxb.jpeg "[請益] etf也是人多的地方不要去？")
42
[情報] 113年11月05日 三大法人買賣金額統計表![[情報] 113年11月05日 三大法人買賣金額統計表](https://i.imgur.com/bS8R7ZSb.jpg "[情報] 113年11月05日 三大法人買賣金額統計表")
40
[情報] 2323 中環 處分陽明、廣達、矽統![[情報] 2323 中環 處分陽明、廣達、矽統](https://i.imgur.com/QL0nGQbb.jpg "[情報] 2323 中環 處分陽明、廣達、矽統")
34
[心得] 不推薦美債正二的原因20
Re: [新聞] 中國發10兆國債救經濟？學者：車子壞了加24
[情報] 1105 上市投信買賣超排行![[情報] 1105 上市投信買賣超排行](https://i.imgur.com/bIRPJpnb.jpeg "[情報] 1105 上市投信買賣超排行")
24
[情報] 2486 一詮 113年度第三季合併財務報告16
[情報] 2354鴻準 113年10月營收21
[情報] 6488環球晶 Q3 EPS:6.0718
[情報] 00728 00932 成分股指審核結果![[情報] 00728 00932 成分股指審核結果](https://i.imgur.com/k0CrGMGb.jpg "[情報] 00728 00932 成分股指審核結果")
12
Re: [新聞] 不敵中國擴產！SK海力士減產成熟DRAM 80![Re: [新聞] 不敵中國擴產！SK海力士減產成熟DRAM 80](https://pgw.udn.com.tw/gw/photo.php?u=https://uc.udn.com.tw/photo/2024/05/13/2/29651293.jpg&s=Y&x=0&y=0&sw=1277&sh=852&sl=W&fw=1050&exp=3600 "Re: [新聞] 不敵中國擴產！SK海力士減產成熟DRAM 80")
14
[情報] 2031新光鋼 Q3 EPS -2.08 累積 EPS 4.7516
[情報] 6187萬潤 113Q3合併財報16
[創作]男人哭吧不是罪![[創作]男人哭吧不是罪](https://img.youtube.com/vi/ssOFBbnIYG0/mqdefault.jpg "[創作]男人哭吧不是罪")
14
[情報] 8249菱光10月營收年增164.18%12
Re: [心得] 美債正二怎麼這麼垃圾![Re: [心得] 美債正二怎麼這麼垃圾](https://i.imgur.com/TAE3MyOb.jpg?fb "Re: [心得] 美債正二怎麼這麼垃圾")
65
[心得] 美債正二怎麼這麼垃圾![[心得] 美債正二怎麼這麼垃圾](https://i.imgur.com/yc83ZLcb.jpeg "[心得] 美債正二怎麼這麼垃圾")
10
Re: [請益] 不先還房貸的選擇![Re: [請益] 不先還房貸的選擇](https://i.ytimg.com/vi/6TbOZ1Lyh4I/oardefault.jpg?sqp=-oaymwEkCJUDENAFSFqQAgHyq4qpAxMIARUAAAAAJQAAyEI9AICiQ3gB&rs=AOn4CLDDgK_BM155E09rj4vldZA2LVVE9A "Re: [請益] 不先還房貸的選擇")
55
Re: [標的] 00679B 元大美債20年 掃晴娘美債簡單多![Re: [標的] 00679B 元大美債20年 掃晴娘美債簡單多](https://i.imgur.com/lJUX56wb.jpeg "Re: [標的] 00679B 元大美債20年 掃晴娘美債簡單多")
8
[情報] 6763綠界科技* 上半年配息0.9元 (面額1元)15
Re: [心得] 美債正二怎麼這麼垃圾6
Re: [新聞] Blackwell伺服器帶動水冷商機，晟銘電、9
[請益] 股民理財王5
Re: [新聞] 路透:考量地緣政治 SpaceX要求敬鵬等台廠5
[情報] 3526 凡甲 113年第3季合併財務報告3
[情報] 2838 聯邦銀 10月自結 0.06 累計 1.01
![[心得] 不推薦美債正二的原因](https://i.imgur.com/VbJPtixb.jpeg11/05 "[心得] 不推薦美債正二的原因")
![Re: [新聞] 中國發10兆國債救經濟？學者：車子壞了加](https://i.imgur.com/NzFacZTb.gif11/05 "Re: [新聞] 中國發10兆國債救經濟？學者：車子壞了加")