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Re: [新聞] 多家航運公司宣布停止漲運費

看板Stock標題Re: [新聞] 多家航運公司宣布停止漲運費作者
garyoldb
(蓋瑞歐德B)
時間推噓 8 推:8 噓:0 →:6

講結論:

這新聞看不出多空

單從字面上解讀「凍漲、積極簽長約」算微利空

但實際上關鍵還是在需求什麼時候衰退。


——

凍漲是微利空的原因是,算今年eps時

很多報告是用「如果運價繼續上漲」的前提算eps

這新聞出來後,至少就確定運價天花板到了



而簽長約也是微利空是因為

一般現貨價格高點 公司積極簽長約的時候

就會引起是否預期行情要反轉的疑慮


這部分可以參考今年2月份時同樣是簽長約

當時船公司的態度是觀望拖延

https://ctee.com.tw/news/industry/421781.html

「此時託運人急著想早點簽下年度長約,但是船公司卻採拖延觀望態度。


5月的時候也印象中看過船公司不積極簽長約


或是也可以參考2018號稱航運1.0的國巨…

https://www.storm.mg/article/477226?page=1

「價格上漲階段簽長約,令法人質疑

一般而言,與客戶簽長約,是擔心產品跌價,以簽一、兩年的合約來維持價格。但既然國巨看好MLCC大缺貨,晶粒報價應該會持續上漲,國巨何須在價格上漲階段簽長約?

那為什麼說這次的「凍漲跟簽長約」

可能是微利空不是大利空

這是因為高運價的源頭是需求過盛


現在的凍漲跟積極簽長約

「並不是因為需求消失」

而是因為再漲下去會傷害全球的中小企業死一票


白話說法就是:台灣有讓利鋼,世界有讓利船

船公司在讓利給中小企業能有穩定的成本

就算運輸延遲 至少不怕成本節節高升



以報導內容來看

因為這不是「需求衰退」造成的天花板

雖然絕對不是利多,但利空成分應該有限


最終還是回歸「終端需求」什麼時候衰退

如果明年中才衰退,凍漲也是一直凍漲一直賺

如果今年底就衰退,就算簽長約也咕嚕咕嚕吧!?

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※ PTT 留言評論
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jimmyid4 09/12 14:34同感,這篇說出我懶得說的想法

chongwen 09/12 14:35不要再說國巨了,被動就國巨,你有看龍頭村田有說嗎

stocktonty 09/12 14:38就是沒人抓的準 所以各退一步海闊天空

需求應該不會沒人抓得準 只是抓得準的不會在PTT而已 例如沃爾瑪 跟 IKEA 或跟他們打交道的外資機構 說不定就有經驗預測需求大概什麼時候衰退

wu10200512 09/12 14:39直接等禮拜一開獎了啦 水鬼航酸是不可能會有的結論

wu10200512 09/12 14:39

※ 編輯: garyoldb (27.242.41.179 臺灣), 09/12/2021 14:44:27

piranhacat 09/12 14:43村田當時把產能拿去做毛利更高的車用了,漲價的非

piranhacat 09/12 14:43車用沒有村田什麼事啊

rttlac 09/12 14:50菇菇菇菇

boreas224 09/12 14:55需求衰退要等不收付加費/塞港趨緩,但股價會先反應

dtarc 09/12 15:34ikea都說要自己租船運了,你想會是短期能解決的嗎..

dtarc 09/12 15:34.

dtarc 09/12 15:35租船一簽有多久自己去了解吧(現在

windid 09/12 22:26你應該不知道運費不漲可以漲附加費...

h806266509 09/13 00:46樓上說法等於運費續漲 情況沒變 ptt吵整週末都傻瓜