Re: [閒聊] 房子用美債避險

※ 引述《mfcke (待退)》之銘言：
: 之前有提過概念 最近實操完畢 來分享一下
: 先講結論 就是增貸買美債 之後用貸差產生的FCF作為防禦手段
: 風險就兩個 匯率 利率
: 至於台美之間的匯率 利率 自行評估
: 假設2000萬房子 貸款1600萬
: 目前4000萬 可以貸款3200萬
: 原本掛一 1600萬本利大概是6萬
: 剩下的 1600萬掛四 只繳利息大概3.3萬
: 1600萬美債4.5%計算 大概是6萬
: 這整包看下來大概是
: 市值4000 貸款3200
: 每個月只要繳35000
: 如果是自住 那很划算 如果是出租 只要>35000 就是正現金流
: 一個市值4000萬房子 通常租4~5萬應該是沒問題
: 所以這整包正現金流機會很大
: 還有更狠的 美債套兩層 甚至三層
: 第二層960 利差2% 19萬
: 第三層570 利差2% 11萬
: 總共大概2.5萬金流
: 整包算起來 一個月只剩1萬....要支付
: 我這邊還沒說到開PB 有更低利率 更高層數 更安全的MARGIN
: 概念分享到這
: 不要來問 這東西太多人做 會嚴重通膨

最近剛好有操作 提到美債套多層
小小獻醜來補充一下
這種方法主要是用直債再質押的方式
套個多層加大金流
直接從銀行端購買 再質押給銀行

那據我所知需要的條件是開專業投資人資格
詳細要求條件有興趣可以直接估狗一下
我舉國泰為例
主要是有3000萬淨資產
以及金融衍生商品的交易經驗
淨資產有到達通常其他理專應該都會幫忙完成
有了專投資格就可以購買直債進行質押
一般成數是超過7成不到8成
不過要注意的是每間銀行給的條件不一樣
標的不同也會影響成數跟條件
我只詢問過最穩的美國公債或是金融債

一樣舉國泰為例
國泰會提供內部金融債給專投購買
是可以質押的標的
最低20萬美金一筆
但質押利率開給我2.9….@@
然後說公債質押條件會更差 成數會較低
而以現在美國公債4.5%來說
利差2趴應該是不到 而且再加上匯率風險 其實沒有那麼划算
但如果疊金融債應該能達到原po的效果
只是金融債跟公債硬要比是多了一點風險

所以後來我沒有給國泰做
主要是質押利率想壓在2.5 至少超過7成 然後只想買公債
我是同時有申請其他銀行的專投
後來也有找到符合條件的 而且最低一筆只要10萬美金
所以建議要這樣操作的可以多問問幾間再決定要不要申請

另外補充一下
公債質押出來的錢不能再換美金
要多層可能要想點辦法
我最後利差跟原po一樣抓在2趴
（質押2.5% 公債殖利率4.5%）
詳細會有變動收匯率影響
但還是可以增大現金流沒問題
要是願意承擔更多風險那金融債或公司債更多利潤 但既然要選我只想選最沒風險的
最後總共只套了三層 後面的扣打保留起來以備更好的機會

另外其他額外費用包含管理費每年0.1%
然後專投購買應該是免手續費
不過買賣會有一個較大的價差
那當然沒意外直債都是持有至到期比較還好

最後小小碎念一下
太晚搞這些操作
據說更早之前直債質押利率可以談到2趴
現在要能申請2.5趴似乎就很不錯了
但也可能是我條件還不夠好
各位有興趣可以去多問問有沒有更好的條件

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