Re: [心得] 重壓美國 vs 分散世界
※ 引述《MarkeleFultz (So Fantastic So Fun)》之銘言:
: 當然是重壓美國阿
: 想想人類世界未來30年是靠什麼
: 1.各種軟體運算
: 2.各種雲服務取代實體
: 光這兩點就注定美國再旺20年
: 因為歷史上從來沒有一個美國像今天這樣 一個產業利潤全吃
: 半導體時代 美國還需要把下游的製造分出來
: 現在 美國雲端時代直接在本土寫代碼寫程式 利潤通包
: 未來10年美國更不會均值回歸 因為過去20年實在
: 漲太少 未來10年注定補漲
: 所以我重壓美國
應該要重壓美國,
主要是一個點:
美國尊重資本及股票制度
在股票市場多年的發展下,
除了公司發展能不能上去外,
公司文化,資本文化,甚至國家文化,
能不能支持一間公司持續賺這麼多錢是很關鍵的
這麼多年來,
歐洲並不是沒有不會賺錢的公司,
但文化的影響下,
最終大量的財富回到員工及政府身上
或回過頭來看目前中國如何打擊互聯網企業的......
在非常長遠的未來下,
長期的是企業的ROE
而美國會在同樣的增速下,
給出更高的ROE 預期
當然,
如果預期美國比世界差,
就要看差多少才值得換過去了
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金融監理應該也是美國最好,該罰就罰
光看德國政府如何護航Wirecard,你還敢投資歐股?
覺得美國交易所監管好,跟你是否押美國零相關...
美國交易所也能買到非美商品
於是也把稅基擴展到了全世界。
美國監理不好..怎會要求陸股退市??
應該說..你在美國股市買的東西..不能太晦暗藏汙納垢
像Wirecard或瑞幸這種本國交易所極力掩護的..你敢投資?
更何況美國本地聯邦到州的監理都比其他國家完善嚴格
衝著監理制度..你不只應該在美國交易..甚至應該只買美股
「並不是沒有不會賺錢」一個句子好好的為何要用三個否定?
你想說的應該是「歐洲並不是沒有會賺錢的公司」=「歐洲有
賺錢的公司」吧
法蘭克福無法在英國脫歐後取代倫敦..Wirecard是重要指標
我對德國股市的信心就因為這一大醜聞消失殆盡
wirecard真的扯,美國在金融監管還是做得比較好
推,制度才是最根本的源頭
沒差吧 全球廚一句你這資訊市場都知道就打死了
除非提出你胎記長哪裡這種只有你知道的資訊才行喔
不一定要是只有你知道的資訊,只要是無法被有效套利的資訊。
台灣人買美股ETF有30%股息稅,買英股ETF只有15%股息稅。如果
能無成本無限放空,只要long VUSD short VOO,就可以套利直
到買兩者沒有差別。但實際上"無成本無限放空"並不存在,台灣
人買VUSD還是會比較划算。
另一個例子:眾所皆知,TSM的價格長期比2330溢價。但在沒有適
當套利管道的狀況下,這個溢價並不會自動消失。
美股可以投資全世界的好公司
VOO的基金在收到成分公司的配息時沒有扣L1,是在分配給
投資人的時候才根據不同身份扣不同的L2;而VUSD在收到跨
海的配息時就已經先被扣掉L1的15%,分配給投資人的時候
不再扣L2。兩者的市場價格都是反應扣掉L1後的真實淨值,
long其中一邊而short另外一邊似乎拿不到任何好處。
要有好處,前提是你能從其他台灣人身上借到VOO,且只要付70%
股息給他們。如果跟美國人借,要付100%股息,是沒有好處的。
而EMH講的應該是,知道資訊的理性投資人應該會透過他可
使用的手段,將套利空間縮小到他覺得不划算為止。所以用
在這個例子的話,應該是如果台灣投資人選用VUSD就可以一
年省下約0.3%,所以應該所有知道這個資訊的理性台灣投資
人都選用VUSD,不會有人使用VOO,除非個案在這轉換中間
有存在某個大於0.3%的障礙。
台灣人假如在VOO基金分配之前賣出(棄息),也不會觸發L2
可以拿到100%的配息啊。
如果交易沒有friction,藉由棄息在VOO跟VUSD間互換,也是存
在套利的可能性。實際上不太可行啦。
說起來,台灣人capital gain不繳稅,棄息可能是稍微有利的,
但不一定能勝過friction。且即使有利也可能被noise掩蓋。
且這種操作就算可行,很可能也不是scalable的。
如果要玩棄息的話,都用同在美國的SPY/IVV(美國V有不公
佈配息日的問題)操作應該比較方便且合適,只要配息日不
在同一天的話。跨國轉換的話,轉過去愛爾蘭系ETF等待的
那天,收到的配息會少15%比較不划算。
我們平凡人想得到的主意通常都不可行啦,可行的可能都已經被
人用掉了。
我幾年前有試過在VTI跟SCHB間互跳...Not really worthwhile
結論來說,大概賺了2bp。也不確定這2bp是不是只是市場波動。
一般來說,能想得到的花招通常不會只有我們想到
人窮的一大原因,就是都在窮忙。
人忙的一大原因,就是想賺得比別人多。
到最後會發現就乖乖持有就好...不要忙半天
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剛好看到這篇文章,分享美國公司各國的營收佔比 以 VTI 為例 美國 65% 亞洲 9%33
請問如果投資像是蘋果、微軟這種大企業應該也算是分散風險了吧? 他們雖然是在美國上市的美國公司,但營收來自世界各地,不是單靠美國的經濟在支撐 如果未來是中國或是新興市場的經濟成長速度遠大於美國 這些國家的人民生活水準變好了,人均所得提高,就會買比較多蘋果的產品 經濟活絡、企業規模變大,可能會買更多的微軟辦公室軟體、用更多的Azure雲端服務9
tocks 2018年約翰伯格訪談: 我整理了一下結論: Jack Bogle (約翰伯格)不理解為什麼一定要持有非美股票(Jack Bogle:I don't qui21
為什麼指數投資者要買全世界etf 就是要分散風險,相信人類經濟會成長,賺取穩定的報酬。 假設這世界有個世界政府,那麼這世界每個地區都有機會。 投資全世界最合理。 但這世界走的是排擠的路線,美國為首的民主集團都在阻止中國科技發展,23
換個方式來探討這個問題 借用VT的各國的投資佔比,認定US market cap佔global的59.3%。 假設未來股票全球市場的年化報酬是6% 看看你覺得十年後US market cap的佔比會是多少,來回推美股的報酬。 舉例來說23
最近有些人的想法 都會有讓我覺得 怎麼這個人的思考邏輯長這樣? 我想搞不好我很多想法也會讓某些人覺得 奇怪SweetLee的邏輯是不是壞了? 於是我突然想問一個簡單的問題 稍微了解一下大家的思考邏輯 假設有一場賭局 有三張牌 其中兩張紅色一張黑色 玩家跟莊家對賭 下注紅或黑10
想延伸請教一個問題,如果就債券ETF而言,會比較贊成投資全市場ETF,還是說單押美債 就好? 我的想法債券就是要買信用好的。是如果買全市場ETF,反而會買到一些不穩定國家的債 券,在我有生之年要看到美國的金融地位被取代,好像也不是這麼容易(我知道大債危機 書中未來看好中國)。所以我的資產配置是VT+BND。28
我當然想分散全世界 但是呢? 美國的GDP 是全世界排行2跟3加起來 還要多 美元是貿易主要貨幣,也是最大儲備貨幣,最近升息讓很多國家準備破產,喊水結凍59
新手提問: 最近股災常常看到這張圖、注意到S&P500過去100年報酬率累積就是明顯勝出World Portf olio, 當然過去100年不等於未來。但我想這證明說明美國長期經濟成長超越世界經濟平 均增長33
投資幾支股票才夠?全球分散風險無效? 結論就是全球分散投資降低風險效果 等權重優於市值加權 白話說就是VTI/VGK/VPL/VWO各佔1/4
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Re: [請益] 台股中有沒有進了就不用考慮出的標的小妹認為,長抱股票還要考慮到公司的成長性以及基本面 不能單憑其產業地位就直接認定可以長期投資 就算是一間大公司,就算大到不能倒 如果停止成長甚至衰退,或者產業地位有所動搖,那也不是適合投資的選項 我的恩師-嘉偉老師曾說過40
Re: [心得] 重壓美國 vs 分散世界這問題其實蠻有趣的,很像股板三不五時在討論 是要單壓台積電? 還是買0050? 單壓GG的論述不外乎,如果GG倒了,台灣也差不多了 跟現在美國vs全世界的邏輯真像啊 我自己也有糾結過5
Re: [閒聊] 騰訊薪資給得比台積電高這事怎麼看?這是文化不同所導致 中國的互聯網泡沫,就是學美國公司的薪資計價方式,用高薪去搶人材 很容易在產業的風口期,把薪資給吹到天上去,這也造就了當年中國人的狼性 但泡沫破裂之後,一堆公司就是直接裁員,這也是跟美國一樣 一些比較慘的公司,就算有留下來的人,他們會被降薪4
Re: [新聞] 通脹太凶猛!美國中產也頂不住了你股市看個一天全球再爛的股市都可能贏美股 這沒什麼意義吧 拉長看 半年 跌差不多 一年 五年 中國股市都是被美股按在地上摩擦