Re: [問卦] 指數型投資真的完全沒有風險嗎?
※ 引述《peacemetta (一期一會)》之銘言:
: 目前的主流是指數型投資,標榜的是如果選擇了正確的指數,則你的資產就會隨著大盤成長
: 而累積。這裡還有一個前提建立於你是否相信人類的經濟活動會隨著時間不斷成長,如果是
: 的話,代表大盤就算以週、月甚至一年的時間長度來看,可能會有所波動,但放長到五年、
: 十年、二十年的尺度,一定是上漲的。因此,若你能長期將資產投入跟隨大盤的指數化投資
: ,時間尺度拉得夠長,必定能夠獲利。
: 但也有一些反駁的看法,假設發生大事件造成全體經濟下滑,大盤下跌,例如08年金融海嘯
: ,則你的指數化投資一樣得下跌,此時反而是銀行存款或避險貴金屬較為保值。
: 另外,因為指數化投資的波動不大,要累積財富必須仰賴足夠的時間引發的複利效應,尤其
: 在本金不足的情況下,甚至要二三十年後才能看見成果。有部分人認為屆時年老力衰,即便
: 累積了財富,卻也只是所謂輪椅上的財富罷了。
: 即便如此,跟隨大盤的指數型投資仍然是目前的主流方式之一。究竟是否真如大家所說的,
: 這類投資是幾乎沒有風險的呢?
我不知道你聽哪個老師說的還是自己沒聽清楚,沒有人會跟你說指數投資「沒有風險」
因為沒有風險就代表著「沒有獲利」,獲利是要將投資部位曝險,才能得到曝險後的風險報酬。
指數投資避免的是「個股風險」,曝險部位是市場因子,因此獲利也是透過市場因子,
其他的因子都因為分散投資抵銷掉了,所以你的獲利就來自於市場報酬率(Market Return)
因此,如果市場報酬率為負,那你就會虧損。
所以沒有零風險這回事,只是指數投資的結果投資人只需要承擔市場風險而已。
--
就系統性風險阿
老巴前陣子在那邊減少部位 就該跟著做了
問這問題就跟問說台灣有沒有經濟崩潰的
可能一樣,以後問你孫子可能知道有沒有
市場倒退
原po問這種問題就知道根本沒搞懂
八卦是你認真了
問題是股票發展到現在就不可能負成長
啊
1
還有,你是否相信資本主義不會崩潰? 或至少在你有生之年不會崩潰 如果資本主義崩潰了,投資就歸零 這問題可以好好討論一下 只要資本主義不崩潰,長期投資股價指數應該都是賺13
首Po目前的主流是指數型投資,標榜的是如果選擇了正確的指數,則你的資產就會隨著大盤成長 而累積。這裡還有一個前提建立於你是否相信人類的經濟活動會隨著時間不斷成長,如果是 的話,代表大盤就算以週、月甚至一年的時間長度來看,可能會有所波動,但放長到五年、 十年、二十年的尺度,一定是上漲的。因此,若你能長期將資產投入跟隨大盤的指數化投資 ,時間尺度拉得夠長,必定能夠獲利。
37
Re: [請益] 有必要投資美國外全市場指數嗎?有疑問的可以看看這個訪問伯格的影片 認真講 1.要不要投資非美市場? 指數投資之父 約翰伯格跟你說 只要投資美國就好34
[心得] 當因子ETF只能做多對於投資的影響因子投資的目的是通過系統性、基於規則的科學方式來獲得某種特定的風險和報酬。目前 主流的因子大多是用多空的方式建構而成,簡單說就是找極端,買進做多預期報酬最高的 策略,放空預期報酬最差的策略,兩者結合起來即可形成對沖。 實際上許多投資工具,像是因子ETF大多單純只做多,因為放空的風險很大而且成本可能 相當昂貴。26
Re: [請益] 指數化投資請進!再平衡等其他疑義請教1. 建議你去找「漫步華爾街」這本書來看看,可以幫助你更快瞭解背後原理,我本來不知 道綠角,是因為看了漫步華爾街已經投資金律這兩本書,透過先鋒基金創辦人Bogle的原始 理念才知道指數型投資的威力,綠角是bogle的粉絲,但是粉絲說的話會加上自己的意見以 及想法,你如果照單全收綠角的話反而會不知道為什麼要這麼做。 2. 你要先有一個認知,指數型投資不是為了打敗大盤,而是要獲取跟大盤的報酬率,當股15
[請益] Re: [請益] 小型價值股可以贏過全市場ETF?因子投資factor investing的原理就是找出「能夠被解釋, 也就是能夠被priced-in的風險? 市場溢酬market premium,就是把錢投在市場裡, 承受市場波動可以得到的報酬。 價值溢酬value premuim,value stock就是相對10
Re: [請益] 指數投資派常說主動投資一定輸諾貝爾獎得主 法瑪提出的三因子模型 股市報酬都是源自三個獲利來源 市場 規模 價值 不管你怎麼買 買什麼股票 你賺的錢九成都可以被三因子模型解釋 巴菲特也可以 今天你的賺的勝過市場10
[討論] 為什麼要投資全世界Ffaarr好文分享Facebook看到的! 不用看到什麼股漲停就值得紀念,代表跌停你也跑不掉! Ffaarr的投資理財部落格分享為什麼指數投資建議投資全世界而非單一市場 ...... ----------------------------------------— 指數投資因為不特別看好個股,因此選擇以ETF等工具投資整個市場,同樣的理由,建議6
Re: [請益] 指數型ETF無腦買真的能贏80%的人嗎?指數型etf的報酬率就是「整體股市」的平均報酬率 而事實上投資指數型etf的投資人,實際得到的報酬率,平均而言低於指數型etf的報酬率 Why? 因為多數投資人並沒有長期抱緊,而是崩盤就停損,漲上去才又追高 所以如果你能抱緊指數型etf,不管漲跌,不管氣氛有多恐慌或多樂觀,就是死抱著
爆
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