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Re: [心得] Fed必須儘快降息,時間不多

看板Stock標題Re: [心得] Fed必須儘快降息,時間不多作者
epson5566
(ep)
時間推噓 7 推:11 噓:4 →:17

FED提供以公債可以一年貸款的政策

有幾個問題點

1.就我所了解的 FED目前的現金並不多 所以這項政策主要是宣示意味為主

當然不可能適用所有的美國銀行

2.既然不可能適用美國的所有銀行 基本上就是審核制

審核制會有一個問題 誰適用誰不適用?

銀行會為了自保 可能原本檯面上沒看到的問題

在近期通通都會自己招出來 反而出現了更多銀行有問題的消息出現

3.公債重貼現 會增加流動性沒錯 但銀行大波動的移轉資產

那麼就反而讓公司債這塊可能會出現流動性問題 至於MBS我涉略不深所以不清楚


整理:

1.FED目前現金並不多 這項貸款政策宣示意味為主 若市場流動性枯竭

按照我對鮑爾的了解 會立即重新啟動QE 至於發生市場流動性枯竭大概多久

若公司債出現大幅跌價 大約1個月流動性馬上就枯竭 就會馬上QE

QE會怎樣??? 當然就只是又通膨而以 然後繼續拉高槓桿然後等下次再爆

2.至於下個會期是否升息 個人認為不會升息 但也不可能降息

這是由於政策的滯後性 除非在短短幾天內市場流動性馬上枯竭

不然不太可能馬上降息 所以下下個會期是有機會的

3.提到會QE跟降息 大概又會被臭一頓 但個人覺得目前公司債就是個大洞

所以不是不可能 以上

※ 引述《epson5566 (ep)》之銘言:
: 這篇文章其實有蠻重要的訊息
: 假如真的週一導致 大量存款人流入SIBs
: 那麼這些系統銀行將會不得不再把這些現金又流入到公債市場
: 有可能公債價格將會大幅上升殖利率大幅下降
: 但這絕對不是個好消息
: 因為這樣完全複刻了之前中小銀行的行為模式
: 這樣會馬上有兩個問題
: 1.公債價格大幅波動 勢必波及到對沖基金
: 2.SIBs系統銀行大幅提升槓桿 若未來公債又不小心上飄 那換成系統銀行倒
: 所以最佳的解法 是FED馬上再開放逆回購對手限制與額度
: 直接將這些游資吸走
: 否則整個金融體系將會不穩 槓桿會直接拉到爆
: 結論:
: 若真如作者所說的發生擠兌狀況 絕對是很大的金融動盪
: 1.公債價格將大幅上揚
: 2.不只美國本土銀行急著搶現金 會直接傳導到世界各國保險業金融業
: 3.若近期拆款利率飆升或者Repos大幅增加 那麼整個資金吃緊了
: 4.目前美國財政部不認為能有什麼做為 因為現金太少了
: 反而是FED若願意花大錢 直接大量逆回購 且同時開放大量隔夜回購
: 直接中斷連鎖反應 我覺得是有解的

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.226.17.178 (臺灣)
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AndFly 03/13 19:00各銀行的洞比鮑爾想像中大 他就會降息

yoshilin 03/13 19:00不是hsbc吃下去了嗎

freeclouds 03/13 19:00FED沒現金?

ck326 03/13 19:00又通膨馬上就要爆了,你這個下次沒多久就要到了

thbygn98 03/13 19:01討論公司債的理由是什麼? 公司倒就是不會救

thbygn98 03/13 19:01你是打錯字嗎

kl0408 03/13 19:01依據歷史經驗 開始降息股市不就要大爆崩

xephon 03/13 19:01降息第一時間股市崩盤,歷史證明過很多次,之後才V

xephon 03/13 19:01起來

freeclouds 03/13 19:01公司債跟美國公債就是兩件事情 FED管公司債幹嘛

freeclouds 03/13 19:02通常會降息表示當時經濟環境很差啊 百業蕭條

xephon 03/13 19:03公司債不會連鎖反應的話Fed才不會管,這次就是怕引

xephon 03/13 19:03起擠兌連鎖反應才出來救穩定民心

ck326 03/13 19:03降息不是造成崩盤的原因,是Fed會降息就是代表有事

solomonABC 03/13 19:03那個FED要錢就改電腦數字而已

aegis43210 03/13 19:04聯準會負責金融穩定,會影響到市場信心的,他就要管

Shigeru777 03/13 19:04CDO啊 又是一樣的套路

aegis43210 03/13 19:06而且才不是改數字那麼簡單,別忘了升息那麼多,聯準

aegis43210 03/13 19:06會手上的債券未實現損失也很高

Shigeru777 03/13 19:07講錯 CLO 包裹一堆企業債

IBIZA 03/13 19:14FED現金並不多?

foxbrush 03/13 19:16“FED目前的現金並不多” <= 光這句整篇文章就可以

foxbrush 03/13 19:16直接end了

jerrylin 03/13 19:17銀行之間會互相借錢 這間破產後面有其他問題

jerrylin 03/13 19:17很可能是故意要讓他破產的

keyofdejavu 03/13 19:21你是不是在想極牛蟹,公司債倒不倒包爾才不管

stlinman 03/13 19:21感覺文。FED就是流動性,都還沒學日央喊殖利率曲線

stlinman 03/13 19:21控制呢!怎麼會沒辦法?

IBIZA 03/13 19:23今天早上的FED公告就已經宣示BTFP適用所有合格金融

IBIZA 03/13 19:23機構

我實在想出不來 在未QE的狀況下 如何應付所有機構BTFP的現金 財政部提高債務上限嗎

※ 編輯: epson5566 (36.226.17.178 臺灣), 03/13/2023 19:28:18

Rattlesnake 03/13 19:31不會降息啦 會繼續升 打通膨才是主要任務

AFP 03/13 19:36QE從來都不是透過印製實體美鈔達成好嗎