Re: [心得] Fed必須儘快降息,時間不多
FED提供以公債可以一年貸款的政策
有幾個問題點
1.就我所了解的 FED目前的現金並不多 所以這項政策主要是宣示意味為主
當然不可能適用所有的美國銀行
2.既然不可能適用美國的所有銀行 基本上就是審核制
審核制會有一個問題 誰適用誰不適用?
銀行會為了自保 可能原本檯面上沒看到的問題
在近期通通都會自己招出來 反而出現了更多銀行有問題的消息出現
3.公債重貼現 會增加流動性沒錯 但銀行大波動的移轉資產
那麼就反而讓公司債這塊可能會出現流動性問題 至於MBS我涉略不深所以不清楚
整理:
1.FED目前現金並不多 這項貸款政策宣示意味為主 若市場流動性枯竭
按照我對鮑爾的了解 會立即重新啟動QE 至於發生市場流動性枯竭大概多久
若公司債出現大幅跌價 大約1個月流動性馬上就枯竭 就會馬上QE
QE會怎樣??? 當然就只是又通膨而以 然後繼續拉高槓桿然後等下次再爆
2.至於下個會期是否升息 個人認為不會升息 但也不可能降息
這是由於政策的滯後性 除非在短短幾天內市場流動性馬上枯竭
不然不太可能馬上降息 所以下下個會期是有機會的
3.提到會QE跟降息 大概又會被臭一頓 但個人覺得目前公司債就是個大洞
所以不是不可能 以上
※ 引述《epson5566 (ep)》之銘言:
: 這篇文章其實有蠻重要的訊息
: 假如真的週一導致 大量存款人流入SIBs
: 那麼這些系統銀行將會不得不再把這些現金又流入到公債市場
: 有可能公債價格將會大幅上升殖利率大幅下降
: 但這絕對不是個好消息
: 因為這樣完全複刻了之前中小銀行的行為模式
: 這樣會馬上有兩個問題
: 1.公債價格大幅波動 勢必波及到對沖基金
: 2.SIBs系統銀行大幅提升槓桿 若未來公債又不小心上飄 那換成系統銀行倒
: 所以最佳的解法 是FED馬上再開放逆回購對手限制與額度
: 直接將這些游資吸走
: 否則整個金融體系將會不穩 槓桿會直接拉到爆
: 結論:
: 若真如作者所說的發生擠兌狀況 絕對是很大的金融動盪
: 1.公債價格將大幅上揚
: 2.不只美國本土銀行急著搶現金 會直接傳導到世界各國保險業金融業
: 3.若近期拆款利率飆升或者Repos大幅增加 那麼整個資金吃緊了
: 4.目前美國財政部不認為能有什麼做為 因為現金太少了
: 反而是FED若願意花大錢 直接大量逆回購 且同時開放大量隔夜回購
: 直接中斷連鎖反應 我覺得是有解的
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各銀行的洞比鮑爾想像中大 他就會降息
不是hsbc吃下去了嗎
FED沒現金?
又通膨馬上就要爆了,你這個下次沒多久就要到了
討論公司債的理由是什麼? 公司倒就是不會救
你是打錯字嗎
依據歷史經驗 開始降息股市不就要大爆崩
降息第一時間股市崩盤,歷史證明過很多次,之後才V
起來
公司債跟美國公債就是兩件事情 FED管公司債幹嘛
通常會降息表示當時經濟環境很差啊 百業蕭條
公司債不會連鎖反應的話Fed才不會管,這次就是怕引
起擠兌連鎖反應才出來救穩定民心
降息不是造成崩盤的原因,是Fed會降息就是代表有事
那個FED要錢就改電腦數字而已
聯準會負責金融穩定,會影響到市場信心的,他就要管
CDO啊 又是一樣的套路
而且才不是改數字那麼簡單,別忘了升息那麼多,聯準
會手上的債券未實現損失也很高
講錯 CLO 包裹一堆企業債
FED現金並不多?
“FED目前的現金並不多” <= 光這句整篇文章就可以
直接end了
銀行之間會互相借錢 這間破產後面有其他問題
很可能是故意要讓他破產的
你是不是在想極牛蟹,公司債倒不倒包爾才不管
感覺文。FED就是流動性,都還沒學日央喊殖利率曲線
控制呢!怎麼會沒辦法?
今天早上的FED公告就已經宣示BTFP適用所有合格金融
機構
我實在想出不來 在未QE的狀況下 如何應付所有機構BTFP的現金 財政部提高債務上限嗎
※ 編輯: epson5566 (36.226.17.178 臺灣), 03/13/2023 19:28:18不會降息啦 會繼續升 打通膨才是主要任務
QE從來都不是透過印製實體美鈔達成好嗎
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首Po通膨是慢性病,這事件是急重症,如果需要打升壓劑,可能高血壓的問題晚一點解決吧 他認為除了降息沒別的方法 1. SVB一直是體質優良的銀行(不難理解富比世上個月才把它列為最佳銀行之一,高盛也 在它宣布對外籌資時喊抄底,資訊有誤請指正),這次出問題完全是Fed的責任,他們乖爆
來看一下對沖基金 Pershing Square CEO Bill Ackman 怎麼說 原文: 政府有大約48小時的時間來修正一個即將不可逆轉的錯誤 通過允許矽谷銀行(SVB_Financial)的破產而不保護所有存款人26
這事件最重要的點應該是 美國政府還沒出來保證存戶資產能完整而順利的提領 尤其是那些大型企業存戶 如前一篇文章Ackman寫的 : 政府未能保證 SVB 存款 所帶來的非預期後果是巨大而深遠的12
想問一個很荒謬的情境,如果最後演變成擠兌,讓很多銀行連鎖倒閉,導致存戶跟企業的錢 領不出來,甚至最後歸零,只要政府不救,不就會間接導致貨幣供應減少,然後造成美國人 的消費力變弱(就算可以理賠25萬鎂又如何?),這樣大家的錢都歸零了,不就造成另類的 通縮,這樣通膨不就有救了?! 聯準會鮑鮑不是期待一個讓經濟降溫的事件讓美國通膨恢復到2%嗎?怎麼感覺有希望了嘻嘻33
這是不是有點成敗論英雄? 好吧金融市場沒有英雄 也就是說,短期存款投資銀行一律禁止用在長期固定利率資產的購買上 所以明天開始長期固定利率資產要被賣爆了嗎? 美債殖利率下周要噴破天際了嗎?35
這篇文章其實有蠻重要的訊息 假如真的週一導致 大量存款人流入SIBs 那麼這些系統銀行將會不得不再把這些現金又流入到公債市場 有可能公債價格將會大幅上升殖利率大幅下降 但這絕對不是個好消息4
對誰是危機? 投資人、存款戶很清楚自己的風險在哪裡, 如果不清楚,那是自己的責任,不是政府的責任 美國不像台灣,什麼東西都要政府出來負責 銀行買債券也很清楚自己的風險在哪
爆
[心得] Fed無法縮表到底,對股市的影響|論文解讀一、引言:QT的問題與論文總覽 Fed這個月開始將QT(縮表)翻倍,每個月從市場收回950億美金的錢。 預估會在2到3年內,收回2.5兆美金。 然而在歷史上,QT卻幾乎都沒有縮表到原有的預期,爆
Re: [其他] 美債的問題有比無限QE還嚴重嗎?(原文吃光光) 以下分享個人小看法: Fed原先可能目標是:拯救美國貨幣市場 → 恢復美債流動性 → 穩定公司債價格 →最終成功護盤股市 最近美國貨幣市場十分緊俏,可能原因是金融市場劇烈波動之下,62
Re: [閒聊] 疫情大漲前買房真的沒那麼困難吧?其實最好買的是疫情剛開始, 2020Q2那時候 大多數人都知道QE會拉高資產價格, 但對於QE怎麼拉高資產價格就不清楚 其實QE拉高資產價格的展現方式, 就是在貸款/資金取得條件 央行向市場投放資金, 不管是買政府債、企業債、抵押債, 還是低利提供銀行資金 最終資金都會流向銀行42
[心得] 關於QEQE 在基礎層面上,是流動性策略。 並不是一個印錢的策略。 QE 是把銀行原本持有的債券,換成現金。 銀行持有的資產並沒有增加 只是銀行的資產的流動性增加了14
[請益] 美國和歐洲央行到底看到什麼問題雖然股市多頭久了就會進入熊市 但許多貨幣政策應該循序漸進 可是這次在發生疫情之後 美國聯準會 1.直接降四碼14
Re: [心得] 通膨數據可能需要再注意一下 ~看起來都是因短期需求造成的暫時性通膨,但是為什麼全球房價在漲呢? 菜雞對總經真的無法理解,包含疫情會讓股市創新高這點也是 來回應一下推文的問題 我用美股當例子 因為美股受此次疫情及政策影響最大 首先要知道疫情對經濟有沒有傷害 有的 肯定有 那為什麼經濟受傷 美股卻大漲? 那當然是因為政策! 什麼政策 利率調降至接近0以及號稱無限QE的實施5
Re: [問卦] 美國印鈔機一直印會怎樣嗎?印鈔票是為了救市 但無限的印鈔票只會讓美元不斷貶值 物價不斷升高 最後為了打通膨 再停止QE 再開始升息