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[標的]2206 三陽工業長期多,低接之時。

看板Stock標題[標的]2206 三陽工業長期多,低接之時。作者
gnikis
(無冕)
時間推噓37 推:39 噓:2 →:25

標的:

2206 三陽工業

分類:多/空/討論/心得



分析/正文:

這應該是三陽工業去年越過前次歷史高點63元後,個人第一次認真在PTT發文。

個人也清楚目前眾人看衰,沒人看好,甚至怨念沖天。但眾人看衰時寫文,也才沒有鼓勵追高的疑慮。


破線之際;低接之時。第四季利空盡顯,並開始出現好轉。



一.股價萎靡一年多的主因:

1.國內二輪競爭對手連續兩年的激烈價格戰。

2.去年第四季開始,海外兩個二輪產能廈杏、越南控的外銷急速衰退。
尤其越南控,前幾年成長到本已佔去越南控幾乎一半營收的泰國合作對象發生變數,突然遭遇意料外的重大利空。

除了越南控努力幾年好不容易轉盈之後,又轉為虧損以外,更導致三陽連續幾年急速成長的整體外銷氣勢中斷。

3.國內四輪的產銷天花板浮現,今年第四季開始的自製率問題也浮現。



二.目前狀況開始好轉:

1.國內二輪,競爭對手連續兩年的價格戰,效應越來越低。

二輪電動車,中油換電案已開始佈建執行,加上這塊,對國內整體的市占影響,過幾個月後應該會慢慢浮現。

2.大陸三陽廈杏的產銷已經開始重新恢復成長,今年上半年廈杏在大陸本地的內銷更成長了65.8%,廈杏整體產銷也在今年下半年開始超越去年同期。

加上大陸各主要城市禁摩令有開始解除的趨勢,這明顯有助於在大陸本地市場開始明顯成長的三陽,前陣子廈杏決定擴產,剛好能趕上這一波大陸的刺激經濟。

3.面對一半營收的變故,越南控方面的調整應變也算很快,從去年9月到今年9月,約1年的時間將本業救了回來,並且有開始急速成長的態勢。

從越南外銷東協的部份雖然還沒有完全恢復,但今年上半年越南控在越南本地的銷量已成長37.2%,在越南本地市占約莫1.6%左右。

時序進入第三季,因為第一台真正意義上領路小羊的成功(Priti,臺灣的clbcu)第三季按越南市場整體銷量來對比,單季市占應該已經達到3%上下了。

每個艱困市場都一樣,能出現第一款真正意義上的暢銷車,代表的是市場對SYM品牌觀感已明顯改變,後續新車款的引進,就會是銷量的疊加。


4.四輪的自製率問題:
簡單來說,就是銷量延後到明年而已。
https://i.imgur.com/s43c5Dp.jpeg




進退場機制:

短線輸贏各憑本事沒啥好說。

但以節奏來看,今年第四季在利空盡顯之後,情況已明顯開始好轉的當下,股價卻因為不耐久盤加上拉積盤的排擠效應而破線,就值得開始以長線角度去分批低接切入,長期持有。

三陽的股性,整理時盤個1~2年很正常,盤到怨氣沖天再正常不過。但開始發動後,通常短時間內就會讓1~2年的委屈盡掃。


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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.71.9.77 (臺灣)
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ronan113021 10/24 11:45我是DJ

pmes9866 10/24 11:45三陽王

PeaceBoy 10/24 11:46

thg156yu789 10/24 11:47可惜今年等不到都認賠了

MarsLiu 10/24 11:48感謝分享

LizardLand 10/24 11:49在網家6.5w買胖迪(原價6.8w)路過,有到68塊接看看

moccc 10/24 11:4999三陽

ESandman 10/24 11:50公司派明顯不炒股 放生股價一路緩跌

sunbox 10/24 11:55買4535越南機車概念股

arains 10/24 11:57禁摩鬆綁的資訊消息?

calmerrorans10/24 12:026字頭感覺很甜 不過不會動

forestsea72210/24 12:05三陽王!!比較好奇碳權看法,感謝

vanii40 10/24 12:07阿格力

avcds1111 10/24 12:12希望台灣有朝一日能把機車全禁了

armorial 10/24 12:13自製率問題感覺是重拳,可能要蹲到自製率解決,但是

armorial 10/24 12:13解決後還會跟著毛利率問題

zer0319 10/24 12:13何不跟著炒ai就好

ss70239ss 10/24 12:13看來破66.5勢在必行

wait0315 10/24 12:14三陽可以趕快下單嗎?

s5656556612310/24 12:15阿格里代表作

cjo76223 10/24 12:19二輪要有什麼爆發很難

iansuture 10/24 12:23一生推

nbarepeat 10/24 12:24爛股…

zjnovember 10/24 12:26感謝分析

nbarepeat 10/24 12:26儲能?

suzu1 10/24 12:28推,我的第二大持股

lanevo9 10/24 12:33只能說 你分析的對財報影響很有限除非玩消息面短進

lanevo9 10/24 12:33出 下去機率超高 別亂撿

Happysam99 10/24 12:33今年第一季也放棄了XDDD

lanevo9 10/24 12:35尤其明年主要營收二輪市場到底是萎縮還是持平根本

lanevo9 10/24 12:35很難評估 國內大廠海外營收很有限

joeboy 10/24 12:35早知道晚一年買sl

joeboy 10/24 12:35價格一樣,158

Mtcat 10/24 12:36感謝G大追蹤

devilsky 10/24 12:37把我的Fighter系列還來再考慮。

ZXSC 10/24 12:39三陽王我先推

loopdiuretic10/24 12:41是久違的三陽王 還以為不會出現了XD

h75221 10/24 12:41推三陽王~

hihi29 10/24 12:41跟著三陽王 上 蒿吐露斯

ESandman 10/24 12:50三陽王發文就翻紅了?

bobgod 10/24 12:52太機車了吧

oldlakerfan 10/24 13:02朝聖一下 ~

k220647252 10/24 13:06真的是爛股..大家看看就好 過來人的建議~~

k220647252 10/24 13:06幸好只買幾張 小套而已 ☺

jc761128 10/24 13:13三陽我只信FJ

sdhpipt 10/24 13:17三陽連內湖的土地都沒了 已經沒啥值錢的資產了

josephpu 10/24 13:28最近的賣壓應該是940換檔的調節,投信鬆動帶動不少

josephpu 10/24 13:28人跟著賣

momomom 10/24 13:44等超久 心都累了

ohsexygirl 10/24 14:04耐久財的循環要好幾年了

ohsexygirl 10/24 14:04這篇沒寫混合動力車

ohsexygirl 10/24 14:27之前上漲的時序是機車賣的好加上汽車銷量好

ohsexygirl 10/24 14:27現在對於去年的高基期來說能持平就100分了

ohsexygirl 10/24 14:28所以要在營收上看的數字亮眼應該是無望

ohsexygirl 10/24 14:29剩下的題材轉營收方面就儲能跟混合動力車

ohsexygirl 10/24 14:29而且中油推出的那台估計就是買菜車而已

gest7240 10/24 15:06三陽王推

mathology 10/24 16:37三陽王推推

oread168 10/24 16:48看起來還行阿 量縮價穩中

lifeterry 10/24 18:25推一下三陽王

lifeterry 10/24 18:26內湖出地不是賺了一堆樓板面積

lifeterry 10/24 18:29三年一次的計畫,鄉民沒興趣,鄉民要三個月三倍,

lifeterry 10/24 18:29有些人連結婚都撐不了三年,存股太難

rahit 10/24 19:30同意你的觀點 但70塊要接我覺得還早

DamnAlfie 10/24 22:20電動車看不出來有啥搞頭耶

Crazyloveyou10/24 23:41三陽機車我覺得沒有山葉機車耐用 品質也沒有說多好