Re: [新聞] 2020年來最慘的一天！30年期美債殖利率又

H2 發表於 2023/10/13 下午10:30:16

看板Stock標題Re: [新聞] 2020年來最慘的一天！30年期美債殖利率又作者

(超級噴火龍X)時間Oct 13 22:30:16 2023推噓23 推:24 噓:1 →:18

華爾街大佬們看到5.5%個人覺得已經是極值了，
Overshot 的情況下應該有機會到，
不過合理的目標是先將30年公債利率目標訂在5%

債券看空幾個理由裡面，其實短中期的flow/position
還有長期的結構性逆風因素都有，
可以嘗試分辨哪些是短期因素，哪些是長期因素，
不過從風險收益比來說，目前價位
慢慢合理了

以30年債利率來說，
5%左右的長端利率可以開始嘗試介入，分批買
因爲風險報酬比開始有利了，
比如說下圖是現在30年債利率不同方向
變動下的報酬率，看起來是不是已經有點吸引人了？

https://i.imgur.com/5TDQh79.jpeg

※ 引述《humbler (獸人H)》之銘言：
: 原文標題：
: 2020年來最慘的一天！30年期美債殖利率又發飆了
: 原文連結：
: https://money.udn.com/money/story/5599/7503672
: 發布時間：
: 2023/10/13 18:09:03
: 記者署名：
: 湯淑君
: 原文內容：
: 從某種指標來看，美國公債市場12日遭遇2020年3月來最慘的一天，導火線是美國9月通膨: 數據高於預期以及12日新標售的美債需求疲弱，刺激30年期美債殖利率再度飆高。
: 彭博資訊報導，美國30年期公債殖利率12日一度躍升19個基點，尾盤升幅收斂至16個基點: ，寫下2020年3月新冠肺炎疫情在美國爆發以來最大升幅紀錄。30年期殖利率如今升抵: 4.86%，仍比上周登上的數年高峰低將近20個基點。然而，美債殖利率止跌回升，令人擔: 心將觸及新的里程碑：包括10年期美債殖利率衝上5%。債券價格走勢與殖利率相反。
: 債市賣壓再起二因素：CPI高於預期、長債標售欠佳
: 各天期美債殖利率12日尾盤全面挺升，升幅最小的也有9個基點，10年期美債殖利率更躍: 升14個基點至4.70%。新一批30年期美國公債12日標售結果欠佳，與本周初標售的3年期和: 10年期美債命運相似。
: 美國長期公債發行規模擴增但市場需求卻疲弱，加上9月通膨比預期高顯示經濟仍強、可
: 能鼓勵承擔風險，加深了唯恐投資人要求更高利率以降低持有長債風險（即「期限溢價」: ）的顧慮。
: 道明證券策略師高伯格和麥高文在研究報告中指出，30年期美債標售「似已進一步瓦解信: 心」，「對美債乏人問津的顧慮，可能讓利率重新測試近期高點，10年期殖利率可能衝向: 5%大關」。上回美國10年期公債殖利率躍上5%，是在2007年。
: 勞工部12日公布，美國9月消費者物價指數（CPI）月比勁升0.4%，年增率維持在3.7%，升: 幅分別高於彭博訪調經濟學家預估中位數0.3%和3.6%。交易員解讀最新通膨數據，認定聯: 準會（Fed）年底前再升息一次的機率升高，期貨市場顯示Fed年底前再升息1碼（0.25個: 百分點）的機率從約莫30%升到40%上下。
: Macro Hive首席利率策略師喬赫里說：「就Fed緊縮循環的終點而論，我認為，現在又重: 返朦朧地帶。」他指出，9月CPI報告顯示通膨減緩路徑不如Fed決策官員樂見的那般平順: ，「他們遲早都得恢復升息」。
: 心得/評論：
: 美債失速列車繼續往下開
: 不過買進的人越來越多
: 還一堆人融資買進美債20正2
: 如果跌破5元你會進場嗎？

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※ PTT 留言評論

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噓

jjjjjjs 10/13 22:49有批好便宜的公債

推

holysong 10/13 22:51應該要分10次慢慢加碼，期間再拉長

推

jjjjjjs 10/13 22:52為什麼不等第一次降息

→

avmm9898 10/13 22:55應該要零利率的時候再開始買美債

推

holysong 10/13 22:55因為第一次降息大概早反應完，ai時代都看前10步，但

→

holysong 10/13 22:55還是會翻車

→

holysong 10/13 22:56應該等下一次升息後再開始揀

推

jjjjjjs 10/13 22:56看前十步不就套套套

→

lc85301 10/13 22:58你沒想過美國崩潰美債變壁紙

推

holysong 10/13 23:03美國崩潰前這個世界有多少國家排隊崩潰？

推

Annahahaha 10/13 23:04啊就錢太多只好分批買

推

clubbox 10/13 23:10一年半前就聽債蛙說最佳埋點了

推

jjjjjjs 10/13 23:20等第一次升息吧諸位債蛙

推

holysong 10/13 23:21上半年鼓魚議員怪咖一直推美債，現在想來很糟糕，

→

holysong 10/13 23:21果然重賞之下必有網紅

→

holysong 10/13 23:22我已經多忍半年了，看哪下跌速度，慘

推

tn601374 10/13 23:28圍觀

推

herculus650210/13 23:29摸底尤其美債正2 根本就是賭博

推

tonylolz 10/13 23:42etf很快就會變壁紙

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jingbaby77 10/13 23:50今天噴欸

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guppys2005 10/13 23:50讚越高越好。這樣公司債利率更高

→

Detonate 10/13 23:58你分批慢慢買大盤三年後回頭看還是大盤贏美債

推

stocktonty 10/14 00:115%合理沒錯啊之前被華爾街騙去買3.8%的才是凱子價

→

avmm9898 10/14 00:325%凱子 10%才是合理價

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stocktonty 10/14 00:43我是認為至少跟名目利率不要差太多就還好啦

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stocktonty 10/14 00:45當然正常情況下長債本來就應該比名目高2~3%的

推

GymRat 10/14 00:54聽中鋼J的

推

Alison5566 10/14 00:58債他媽美國就還想印新的你各位還想接刀喔

推

kausan 10/14 01:07美國50年內很難崩

推

kamener 10/14 03:30債台高築正是時候

推

wallowes 10/14 03:336j等第一次降息 = 等第二顆黃藍燈

推

jjjjjjs 10/14 03:52你們喜歡抄底就去吧

推

AnneofGreen 10/14 07:18美債崩潰台灣央行手中很多美債呢...

→

tenghui 10/14 08:47殖利率沒到5%本來就撿不然乾脆撿今年25以下的一元

→

tenghui 10/14 08:47金

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tenghui 10/14 08:47*不能撿

推

abdiascat 10/14 09:33美債崩之前一堆國家先倒閉

推

AirLee 10/14 10:15沒屁用美國的財政擴張沒有結束升息到哪裡都沒用

推

dragonjj 10/14 10:22其實美債只要你能放長期不短進短出都是賺阿只是

→

dragonjj 10/14 10:22利息的高低而以!

推

centaurjr 10/15 08:53放心到時候6j又第一個衝進去買，跟黃藍燈一樣

→

centaurjr 10/15 08:53破戒j不是假的

→

centaurjr 10/15 08:54喊了一年還不是沒變燈就進去了

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