Re: [心得] 代Po航運股心得就是爽
代Po
前言:友人說市場就是專打我臉，不然為什麼每次PO完都會跌一波XD
前陣子做功課追蹤一位美國港口卡車司機大叔的IG
藉著觀察港口司機的生活去瞭解港口作業現況
結果真的是出乎意料的苦
苦到負能量滿溢，都在問候人家祖宗跟屎尿屁洞
看太多會影響自己的生活情緒就退追蹤了
一般美國物流卡車司機有物流公司聘僱
有苦可以藉著工會申訴及保障福利
相形之下港口卡車司機是沒人要的棄嬰
多數沒有公司只好自幹、無工會保障福利
有能力的港口卡車司機(以下簡稱司機)都盡量跳槽出去到物流公司
剩下比較沒能力的在疫情前勉強還可以餬口
拿著每小時7-10鎂的超低薪資
疫情發生後港口開始堵塞
每次進港載櫃時間從過去的2個小時暴增到8-10小甚至更長
司機在車上等想撒尿拉屎怎麼辦?
不好意思，你沒加入港口工會，廁所不能用
屎尿隨便就地放會罰錢
其他生理需求也面臨相同處境
因塞港造成進港載貨的長時間等待讓基本生理需求出現人道問題
司機的大量離職不僅僅是因為低薪
低落的人權福利是提高工資也無法彌補的
沒司機然後呢?港口更塞，港口更塞然後呢?司機更不想去
這種惡性循環非常可怕...其實是海運利空
同樣情形其實存在美國運輸業已久，運輸人力缺口歷史新高
只是光港口司機就缺8萬人特別嚴重
那有機會燒毀惡性循環的鎖鏈嗎?
很不幸的不太樂觀...
小弟非常關注拜登的阿富汗撤軍事件
有些人覺得這干塞港屁事
喔不~這當然有關係，而且是密切的關係
因為從整個撤軍事件完全可以察覺拜登團隊核心決策的無能
廢到記者會放完話不敢給記者提問
再看塞港從7月就開始塞了，現在居然還一籌莫展
政策的無能說不定會讓美國民眾開始懷念老川
至於消費需求的缺口之前講到爛了
但其實現在最危急的不是消費需求
生產端的需求更是急迫，過去JIT庫存模式的崩壞
讓上自蘋果下調哀鳳銷售額股價因此跌一波市值被微軟追過去
下到全世界製造供應鏈廠商都減少營收獲利因此減少
安內落去嚴重影響經濟復甦
小弟認為現在通膨的原因是由於貨幣過多、需求過強但商品供給太少
造成貨幣追逐商品導致的通膨
通膨再回過頭來傷害產業獲利及消費需求
所以復工的越南急於出貨<=現在最貴的運費在這
符合以前的功課論述:不均衡的復甦是運費高漲的主因
回到市場話題
很開心看到上禮拜的CCFI與SCFI脫鉤
CCFI參考海運公司將上一周已執行的運價主動報給中國官方，包含即期運價與長約運價
SCFI則是基於CCFI再加上貨代公司的下週訂艙報價
小弟藉此推測許多長約簽訂ing
再研讀中遠財報及法說會內容可以得知
中遠以往美線長約簽約比例約為50%，現在已經簽到68%
以往歐線長約簽約比例約為30%，現在已經簽到50%
藉此得證上開長約簽訂ing推測
現在市況很畸形
貨代實收運價遠超航商實收運價
美線因今年初長約價簽太低
美線美西航商即使算上所有附加費實收約僅7千-8千鎂
可是貨代報價卻上萬又好幾千鎂
歐線部分則因為長約比例簽的低
航商實收與貨代報價相近很多
依據以上邏輯可以印證下列現況
1.陽明吃到今年漲最多的歐線，上半年業績最好
2.萬海加入美線吃滿現貨價，Q3營收進步獎，獲利超可怕
3.長榮Q3歐線加入大船毛利元就大補丸，Q4不敢想
看中遠海運財報的各航線營收成長可以看出歐線才是最賺的
大家都把目光放在美線
卻忽略歐洲今年的景氣成長也是拉動世界經濟的重要引擎
簽好長約後，當明年供給端供應鏈緩解可以滿足需求端時
物暢其流才是航商獲利大噴發的關鍵
再次強調，當港不塞、櫃不缺，才是航商營收獲利大爆發的時候
常看到有人拿中遠海控漲跌來看台灣三雄
實在不勝唏噓嗚呼哀哉悲嘆萬分
中遠海控歸屬母公司淨利率33%
長榮海運歸屬母公司淨利率53%
把海運海控拿掉換成電子，中遠一定馬上被當成垃圾
靠杯阿同一個產業差20%ㄟ不能這樣比好嗎
在海運獲利爆走的年代，中遠"只"賺這樣根本產業後段班
若以馬老大、赫老五跟日本THE ONE的EBITDA來模擬長榮估值
長榮180以上根本是常態合理估值
台股還在用玄之又玄的淨值比，放諸他國市場根本沒人在用
拿EBITDA來估比淨值比合理一百萬倍
但我們是在台股，台股就是很多人在用淨值比
淨值比就是有影響力，我們要認命
實算長榮Q3營收每增加100元，實歸"母公司淨利"居然高達85元
在運輸需求強勁、塞港無解及新船延後交船的條件下
依小弟估值模型，長約簽下去長榮明年保保保保保守估計每個月EPS4-5
長榮明年還有一堆超新高毛利大船要交船
隨便算都50不夠找啦
至於風險除了全球系統性黑天鵝還真想不太到
硬要說的話...
最大風險在於可能在於
1.航海王歷史回測本益比估值說破被大家知道就沒用了(知道什麼時候該賣)
2.大盤歷史高檔，三雄硬把大盤往上拉面臨的賣壓巨大(獲利了結跟作空)
3.台股認為你不配，認為景氣循環股就是不配反映其應有估值(這個最可怕)
風險控管分批獲利絕對是船員的首要功課
這波海運財是建立在混亂失序與許多苦難之上
非常建議大家如果在未來有幸獲利之餘
可以捐些善款回饋社會
這也是對健全自己致富心態很棒的一種方式
引用我很尊敬的一位投資前輩的理念：「分享標的原因是，希望能以一種幫助人做出更妥善財務決策的方式來健全自己的致富心態，並與各位結善緣，不論是贊同或是酸酸都是寶貴的意見。」
以上分享。
———————
海上書中吟
盼得姚展眉
佳人顏如好
船員皆言讚
--
先推啦
完了，是你.....
先推 再看
推明年Eps保底50
看是否維持魔咒XD
完了 上次你文章出來我記得是崩跌開始 可以看戲了
十月沒發文-0-
其實我覺得第三點才是最真實的原因"台股覺得你不配"
完了 該不會主力看到又要殺33%了
台股就是3啊
EBITDA是美股流行的玩意 還沒傳到台灣來
台股很多東西都慢美股好幾拍 PE/PB也是從美股過來的
......
先推來看看
台灣sellside研究員程度堪憂，只會用老闆or自己心情
亂給pb
回來了大家都回來了
跌的時候都不代po 躲得遠遠的 現在又來蹭了
二三十年前美股用本益比在估股價的時候
連航空都能噴成這樣 海運真的委屈了
4.船上雜七雜八三教九流太多 主力就是喜歡玩弄他們
台股連怎麼估都不知道 隨大戶拉
又是你
沒工會連廁所都不借 厲害了
財經魍魅也發文了 看來航運不妙XD
你...要不是你二月就有po文，不然我可能也是討厭你
的那個XD這次沒有 gif 欸大大
7月初神預測長榮EPS
推，受益良多
我懷疑保羅換帳號可是我苦無證據
其實你是幫保羅代po吧
完了 又要崩崩了
又是你
多幾篇這種含金量高的文章多好
先留名 媽我在這
現在的關鍵就是 能否認同明年比今年更賺的事實
恭喜賺錢，有單有推，恭喜恭喜
我估計今年長榮EPS50 明年60
就是你
台灣現在的總統也是不敢讓記者提問 讀稿姬
歐洲很少塞港，鹿特丹港口好
2萬4的大船都是跑歐洲的
我只相信保羅 該不會你就4吧
台股就是認為你不配，不然那來這麼多航酸，別的國
又是你 主力已經看到了
家也沒那麼多航酸就臺灣一堆
覺得風險就是3
明天聖戰，就這樣
7月初就預估長榮eps45的強者！
..
持續買進，短期先看180
就看誰是最後一隻老鼠
歐洲是空櫃堆太多
又要7折了嗎
...又是你
話太多
推，優質
大家都歸位囉～
先推
推
拜託多幾篇這種好文章！
給推 分析的不錯
廢話少說 決定明天ALL IN
再推
故事文又回來啦，主力大喜
等M大文章好久了！
散戶都回來了
這句好屌：實在不勝唏噓嗚呼哀哉悲嘆萬分
好文推 但說真的 怕
大師兄都回來了
完了 明天先吃一根
同學會業內估長榮eps 明年上看80..
推 難得有內容的海運文
丸子 屢試不爽 水手要變水鬼了
完了
直接提到工人問題, 基本上無解.
追蹤一位美國港口卡車司機大叔的IG, 這功課真足.
乾 要崩了
真的是台股認為你不配QQ
主力看到你的文章了！
等等, 花這麼多時間追蹤, 該不會全職的吧.
完了 又要跌一段了 沒撿到100以下的人機會來了
都回來了
你為什麼這麼急呢了？
明天開始崩跌 再來補噓
怕.jpg
有神人跟我說看遠一點 兩年
好文推
好藏頭！
推
你什麼咖，po文你也配？？？？
恭喜 準備崩盤
"你不配"這個理由 只是自我解釋而已 如果有辦法保證
航海一路賺下去5年10年 今天他就會跟一般電子廠一樣
了 這才是價位一直這麼可愛的原因 別忘了去年大航海
這時還再 EPS往5走 價格往30~40抽插中 XD
有講到港口問題給推
股價要穩定 需要大量的殖利派進場(對就是領股利的)
這板流行劣幣驅良幣 這文的確不值得po
大航海去年才三級跳 今年又三級跳 然後除了萬海
陽長股本又世界無敵大 要讓價格隨獲利穩定沒長時間
是很難的 這更不用說陽明又增資 呵呵..嫌價格太穩
請問每間電子廠都可以連續賺五年嗎？
貨櫃明天回側季線沒破，量縮再繼續攤平加碼。。。
每間電子廠不一定能賺5年 但是大起大落 你是領股息
你敢進去嗎? 假設我是 我是不敢啦
大跌時候怎麼不出來說話啊，這種人可以閉嘴了！
七月你估45時我還認為你樂觀過頭，如今看來是估的
挺准的，但可惜股價跟獲利其他沒那麽相關
qq 水手保重
再回測一次80我心臟受不了
收到
跪 回饋社會
優文 而且是你po的 又有鑽石可以撿 讚
航海王賣光了 船輕了許多 阿榮上看399
感謝神準的MrG，剛開始估45的時候一堆酸仔再噓。嘎
爆空仔啦
厲害了文
推一個回饋社會
推推
淚推MrG好文，真心認同有賺錢回饋社會形成善循環
海運好不容易回彈結果你又po文...明天開殺日
推了，步錯的內容
漲的時候就回來囉
推～航運加油 長榮加油！
現在po不是英雄，如果在半個月前我會比較相信
好專業誒 推
讚讚讚 mrG開視了 明天跌停
https://reurl.cc/mvXKNW 對岸海運基本面分析統整
想當投資者的可以看看 線仙不用看因為很長
A恭喜，你都這麼說了，明天大戶倒到你叫不敢，莫忘
週二水鬼日
推
Zzell 你的短網址無法看
我點開可以捏 手機電腦都點過
推！
可以開網址啊
很多港長約可以不用看 根本沒有櫃
除非你加價 不然就是慢慢等
分析不錯，但在台股基本面就是一碗泡麵。景氣循環股
什麼咖
整篇就一句重點,台股認為你不配,就是要乖乖下去
喔哇
哈哈 明天要殺了
明年長約會確保Shipper有櫃吧 不然就殺雞取卵了
現在是價差太大
有可能連廁所都不給喔...記得在西班牙路上要上廁所.
..還得買杯咖啡給密碼才能進廁所...屎都快噴出來了.
..但規矩就是規矩...外國人某方面是很死的...
一般電子廠能不能連續賺五年的確是不曉得...但別忘
了海運經過十多年的大空頭版圖也洗得很乾淨了...最
多像長榮這樣在剛好的時機造了批大船...又在剛好的
時機下水撈...板塊多少會有些增加...但要整個崩掉..
.也要全部的人瘋了再玩一次十多年前的遊戲...不過如
果造船廠倒到剩1/3...現在又朝向造大船...應該不會
突然的整個失序才對...
內容不錯
先推！
丸子 又是你
如果是90附近出來喊我就給推
歐印啦哪次不歐印
提升司機福利才是解決辦法
航運漲個幾天又一堆人出來當先知大神了
漲上來發這種通常就是要跑了…
忍住不推 要低調阿...別講到航酸跑來買
安靜不好嗎
推分享
3才是重點.台股各種越爛越噴
為什麼看淨值比你有想過嗎？航韭就是航韭
言之有物
推好文
就說你po文就會跌 丟臉
朝聖
朝聖一下你每次發文每次跌
朝聖+1 太準了吧
又是你
低調賺不好嗎QQ
推
繼續跌繼續噓
果然，不能不信邪，你要不要去拜拜，吃素一個月別再
發文了
滿猛的 屢試不爽
朝聖
太神啦~~
哥 真的好猛 你就是我的指標了
早知道先來a你= =
太神啦
朝聖
你每次發文都轉折，很毛知道嗎
好了啦
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首Po代連帳號認證都沒過的朋友Po 看內文可以發現朋友最近有在聽Gamma美股科技投資，寫的心得多了論述、因子這些詞… 近期友人問小弟 阿勒每次跟你聊到海運都說業績很好很好 長榮營收500億出來那天大家爽到靈魂出竅![[心得] 代Po航運股心得就是爽](https://i.imgur.com/HGLZCv1b.jpg "[心得] 代Po航運股心得就是爽")
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代po，終於放假了，祝各位虎年股市都荷包賺飽飽 前陣子看到某群組長輩對長榮特別有興趣 因為是群組的意見領袖很多人信他 他說季線是生命線絕對有撐，那天1/13 隔天拉回時他有夠唱邱，整個群組都在歌功頌德![Re: [心得] 代Po航運股心得就是爽](https://i.imgur.com/GSjbIAYb.jpg "Re: [心得] 代Po航運股心得就是爽")
爆
一樣代po，覺得po完會跌的記得空下去 懶得看的，我有畫重點了 丹麥航運諮詢機構Sea Intelligence近期發布了一篇報告 關於美國商務部經濟分析局（BEA）的10月份美國個人消費數據報告 還好對岸有翻譯，不然還真看到眼睛勞碼油![Re: [心得] 代Po航運股心得就是爽](https://i.imgur.com/FVnIgIYb.jpg "Re: [心得] 代Po航運股心得就是爽")
爆
地震！！ 強者我同學看到今天航運的股價走勢怕大家過的太幸福，所以請我來代po了 美國供應管理協會(ISM)在月初公布了11月份的製造業PMI指數 與海運運輸需求息息相關的客戶端存貨指數為25.1 雖非七月歷史新低的25![Re: [心得] 代Po航運股心得就是爽](https://i.imgur.com/dmXDk1Bb.jpg "Re: [心得] 代Po航運股心得就是爽")
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做個整理 從長榮高點開始下跌的時候開始看 7/02收206.5 7/04 MrG R: [心得] 論海運終將脫離景氣循環 7/05收217![Re: [心得] 代Po航運股心得就是爽](https://i.imgur.com/mbDkx07b.jpg "Re: [心得] 代Po航運股心得就是爽")
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說真的 人家認真發文，認真做了研究 跟板上的大家分享自己看法是好事 這時就很微妙 都會有一些人跳出來爆
最後一篇代po，一切都結束了，不要再在航運系列文提到我的ID了XD 我真的只是代po 雖然自己在長榮上是小資賠錢 但看著朋友的資產這一年多從最瘋狂的成長到六倍，到現在最後只剩三倍，也是有趣的過 程 祝各位再接下來相對還是難做的時期都還是能賺錢![Re: [心得] 代Po航運股心得就是爽](https://i.imgur.com/9LDIRm9b.jpg "Re: [心得] 代Po航運股心得就是爽")
爆
Re: [心得] 論海運終將脫離景氣循環一樣代po 首先，非常感謝上一篇line6sorrow及guilty13大大的指教 小弟受惠匪淺。 在上一篇"論海運終將脫離景氣循環"中 主要涵義並非海運可以脫離景氣循環![Re: [心得] 論海運終將脫離景氣循環](https://i.imgur.com/Qp2hNrhb.jpg "Re: [心得] 論海運終將脫離景氣循環")
爆
Re: [心得] 論海運終將脫離景氣循環代PO 終於等到7/1公布了美國6月ISM製造業採購經理人指數(PMI) 海運榮枯與全球總體景氣息息相關 其中最關鍵的客戶端存貨指數續創歷史仍在歷史級別的極低水準（感謝各位勘誤） 顯見美國消費端的需求缺口越來越大![Re: [心得] 論海運終將脫離景氣循環](https://i.imgur.com/fTifxH9b.png "Re: [心得] 論海運終將脫離景氣循環")
爆
[心得] 預期拜登不會干預運價推論代po 很慶幸在去年因緣際會讀到"窮查理的普通知識" 蒙格在書中告訴大家 一個投資標的要做的功課遠不止公司產品營收獲利 還有他的產業上下游現況、競爭環境、各國政策![[心得] 預期拜登不會干預運價推論](https://i.imgur.com/iMmP8xBb.jpg "[心得] 預期拜登不會干預運價推論")
爆
Re: [心得] 下跌就是做功課的時候代po 米國爸爸副總統到亞洲的第一站新加坡 剛好發生了令人難過的阿富汗憾事 偉大的副總統Kamala Harris發表了談話 呼籲現在是時候該...買聖誕節玩具了![Re: [心得] 下跌就是做功課的時候](https://i.imgur.com/CXknrePb.jpg "Re: [心得] 下跌就是做功課的時候")
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[心得] 下跌就是做功課的時候代PO 佛說:人生八苦，生老病死，憂悲腦、愛別離，怨憎會、求不得 其中危害理財最深的就是"求不得" "求不得"非常的苦 賠錢不打緊，看到他人賺錢自己沒跟到或是自己賣掉股價就噴![[心得] 下跌就是做功課的時候](https://i.imgur.com/VDaJ4ynb.gif "[心得] 下跌就是做功課的時候")
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[心得] 穩健才是根基![[心得] 穩健才是根基](https://i.imgur.com/JEv5TQ5b.jpeg "[心得] 穩健才是根基")
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[心得]1年報- 謝謝華城 眾志成城![[心得]1年報- 謝謝華城 眾志成城](https://i.imgur.com/qD4Vkv1b.jpeg "[心得]1年報- 謝謝華城 眾志成城")
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[請益] 美金高利到期可買美債etf嗎？55
[請益] 1000萬投資配置41
[心得] 平凡人投資滿10年報酬率回顧![[心得] 平凡人投資滿10年報酬率回顧](https://i.imgur.com/IOrrpCLb.jpg "[心得] 平凡人投資滿10年報酬率回顧")
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Re: [心得] 穩健才是根基39
Re: [新聞] 新青安成炒房幫兇？財政部：總價在1500![Re: [新聞] 新青安成炒房幫兇？財政部：總價在1500](https://i.imgur.com/zX8LATKb.jpeg "Re: [新聞] 新青安成炒房幫兇？財政部：總價在1500")
16
Re: [新聞] 印度追上中國還需要多少年？15
Re: [請益] 複委託獲利750萬要繳20%稅?![Re: [請益] 複委託獲利750萬要繳20%稅?](https://i.imgur.com/iwIS4yWb.jpeg "Re: [請益] 複委託獲利750萬要繳20%稅?")
9
Re: [新聞] 台灣人最愛存錢！ 超額儲蓄將突破4兆新高![Re: [新聞] 台灣人最愛存錢！ 超額儲蓄將突破4兆新高](https://img.ltn.com.tw/Upload/business/page/800/2023/08/27/4409306_1.jpg "Re: [新聞] 台灣人最愛存錢！ 超額儲蓄將突破4兆新高")
X
[標的] 鴻海 2317 吃豆腐極短多後空25
Re: [新聞] 新青安成炒房幫兇？財政部：總價在1500![Re: [新聞] 新青安成炒房幫兇？財政部：總價在1500](https://i.imgur.com/D4abT4Zb.jpeg "Re: [新聞] 新青安成炒房幫兇？財政部：總價在1500")
10
Re: [請益] 請問我該加碼0050還是改買套房？9
[標的] 2858中租迪和 太陽光太多啦![[標的] 2858中租迪和 太陽光太多啦](https://i.imgur.com/jj76hAwb.jpg "[標的] 2858中租迪和 太陽光太多啦")
21
Re: [請益] 請問我該加碼0050還是改買套房？1X
Re: [新聞] 卓榮泰：若這幾年沒發展綠能 大廠不可能![Re: [新聞] 卓榮泰：若這幾年沒發展綠能 大廠不可能](https://i.imgur.com/rW2UlThb.jpeg "Re: [新聞] 卓榮泰：若這幾年沒發展綠能 大廠不可能")
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Re: [請益] 複委託獲利750萬要繳20%稅?![Re: [請益] 複委託獲利750萬要繳20%稅?](https://i.imgur.com/c6c3WCHb.jpeg "Re: [請益] 複委託獲利750萬要繳20%稅?")
3
Re: [請益] 請問我該加碼0050還是改買套房？![Re: [請益] 請問我該加碼0050還是改買套房？](https://i.imgur.com/AGQ8qN2b.jpeg "Re: [請益] 請問我該加碼0050還是改買套房？")
5
Re: [請益] 現今該如何避免買到雅新惡意掏空地雷股![Re: [請益] 現今該如何避免買到雅新惡意掏空地雷股](https://i.imgur.com/az2h7rwb.jpg "Re: [請益] 現今該如何避免買到雅新惡意掏空地雷股")
2
[情報] 1435 中福 最近一會計年度個體財務報告銷22
Re: [心得] 債券並非適合所有投資人![Re: [心得] 債券並非適合所有投資人](https://www.letf.com.tw/wp-content/uploads/2023/07/1658907489-2205466380-g_l.png "Re: [心得] 債券並非適合所有投資人")
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Re: [請益] 請問我該加碼0050還是改買套房？![Re: [請益] 請問我該加碼0050還是改買套房？](https://i.imgur.com/YkGFgphb.jpeg "Re: [請益] 請問我該加碼0050還是改買套房？")
Re: [請益] 連兩年沒賺錢第三年翻倍 vs 每年5%![Re: [請益] 連兩年沒賺錢第三年翻倍 vs 每年5%](https://i.imgur.com/5RykMegb.jpeg "Re: [請益] 連兩年沒賺錢第三年翻倍 vs 每年5%")
[標的] 8442.TW 威宏 慢慢多
Re: [新聞] 印度追上中國還需要多少年？