[心得] 我的全市場指數投資及退休配置 Yr6

我的全市場指數投資及退休配置 Yr6

20250501

前言:

時間過得真快，離開職場後至今屆滿六年，持續分享個人以全市場指數投資為主軸的投資規畫，20240501~Now投資紀錄如下。

之前PO文列表如下,有興趣請自行查閱 :

首篇 (2019/5) :
https://www.ptt.cc/Foreign_Inv/E.kSlShldoDabc
#1SoKWkA7 (Foreign_Inv)

Yr1 (2019/5~2020/4) :
https://www.ptt.cc/Foreign_Inv/M.1588305354.A.4DC
#1UgvtAJS (Foreign_Inv)

Yr2 (2020/5~2021/4) :
https://www.ptt.cc/Foreign_Inv/M.1619841222.A.872
#1WZD36Xo (Foreign_Inv)

Yr3 (2021/5~2022/4) :
https://www.ptt.cc/Foreign_Inv/M.1651357107.A.788
#1YRRMpU8 (Foreign_Inv)

Yr4 (2022/5~2023/4) :
https://www.ptt.cc/Foreign_Inv/E.TCIHIJT4pjXo
#1aJlLTeJ (Foreign_Inv)

Yr5 (2023/5~2024/4) :
https://www.ptt.cc/Foreign_Inv/E.8gmU12M0P3Is
#1cCN08HO (Foreign_Inv)

= = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = =

Yr6 第六年投資紀錄: (2024/5~2025/4)

投資報酬: 9.04%

資產配置 -> 股 : 固定收益 : 美(國)債 : 現金比為 70% : 5% : 15% : 10% (目標)

1. 股票: 68.79%

VWRD : 48.47%
0050 : 13.89%
QQQ : 6.43%

2. 海外公司ETD : 4.85%

3. 美國國債ETF : 14.66%

4. 現金(定存) : 11.7%

異動&調整:

出清高收益債CEF主要轉入美(國)債 :
這支高收益債我前後持有六年多，回顧來看月配息殖利率蠻高的，但股價(淨值)很明顯一路往下(主因配息中含有不少本金配發)。
去年10月出清時，賣出的資本虧損就是將近一整年收的利息。整體來看獲利(大約4X%)也算可以，只是當年會選擇原因就是圖它的月配息機制，而現在國內有類似選擇就很多了。

資產變動&提領比例:

1. 最近一年提領比例 : 2.25%
2. 之前提領比例 : 2% / 2.1% / 1.8% / 2.36% / 2.54% / 2.25%
3. (離開職場)六年淨資產報酬 : +59.64% (年化IRR : 8.11%)

總報酬(%) :
一年 六年
我 9.04 59.64 (淨資產報酬，不含已花費)
--------------------------------------------------
AOA 10.76 61.47
AOR 10.15 46.2

復盤20240501~Now投資狀況:

過去這一年中，去年下半年資產微幅向上，直到偉大川川上台後，最近三個月資產隨市場劇烈波動(尤其是四月初的關稅之戰開打)，擁抱市場繼續坐看MAGA偉大。

總結:

離開職場滿六年，之前兩次空頭+這一次川普關稅戰爭現在進行式~~
2020年 Covid-19 造就單月最大跌幅(2020/3)
2022年 通膨升息+烏俄問題 造就YOY最大跌幅(2021/11~2022/10)
2025年 川普關稅戰爭現在進行式(2025/3~)

即便如此，經歷六年時間資產仍能持續成長，投資規劃依舊執行如下策略
"全市場指數投資"+"資產配置"+"再平衡"
"適當提領(<3%)計畫"

至於此策略能否安然度過川普關稅之戰(亂)，只能等市場告訴我們，請拭目以待讓我們明年見~~~

--

@_@ 這樣也可以猜到呀~~~ 不過不建議大家去買類似這樣的產品~~~ 配息表面看配很多，因為裡面包含本金配發(自己配給自己)，又扣30%稅(不過90%會退稅) 然後空頭時跌勢也是很兇的，多頭又漲不太上來~~ 當年買它就是想要有一個月配息的收入，當然也想拿一點高股息(大失敗)

回頭看我這幾年配置中，CEF & ETD真的是很不適當的投資。 CEF缺點上面有提，ETD部分就像個股一樣有個股風險，有些已經call-back除外，有一隻 ETD因為公司營運持續虧損，價格跌到1X元(發行價25元)，還好只占我資產不到1%。 其實也不是因為價格跌價就說是個差勁的投資，而是這種個股風險是有可能無法復原甚至 有下市的可能性，所以之前我也有投國內銀行特別股，前幾年都清掉了，手上海外ETD資產 不多，就放著等著call-back。

你說對了，現在GOF市價還有溢價(也就是淨值更低)，真不知道現在還在買的人的想法?

請你務必慎重考慮，剛查了一下市價14.46元，淨值只有11.3元，也就是溢價3元 就不知哪一天市價會貼近淨值了~~~

問題這個常態到底是不是正常現象，的確這隻過去表現長期有高溢價現象~~ 這要靠你的判斷力，我是沒辦法啦~~~

我個人是沒有啥好的對策，想像中是這樣 1. 像QQQ 美(國)債 美金定存這部分就是很純的美金資產，你要持有就是無可避免遇到這 樣匯率的風險。 2. VWRD中有約40%非美國股票，若以考量純粹美金相對其他貨幣貶值，有40%避險功能。 3. 像我的狀況，VWRD/美國債/美金定存發放現金配息就是會進行換匯動作，這部分就躲 不了貶值問題，但實際持有資產雖因美金貶值但也不是要立刻賣出換匯，就是吃帳面的虧 損。 4. 還有就是轉成台股追蹤同樣指數產品，比如QQQ轉成00662。 我大概抓了一下，我資產配置中純美元資產大概佔了60%;其他國家資產20%;台幣20% 剩下看其他大大有沒有好的建議了~~~