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Re: [請益] 長天期美債的風險是什麼？

newukyo 發表於 2024/9/11 下午5:08:41
看板Stock標題Re: [請益] 長天期美債的風險是什麼？作者
newukyo
 (新.右京)時間推噓23 推:23 噓:0 →:16

風險的基本定義：資本損失的可能性

一般債券的風險

1.信用風險

2.利率風險

升息導致價格下滑
降息則反之


3.期限風險

萬一遇到價格減損則會需要等待，但是萬一急著用錢那就只好實現損失

美國公債
1.信用風險基本上大概視為0
哲哲一直說無風險指的就是無信用風險
建立在美國不會倒債的前提下

2.利率風險 目前認為開始降息 就會是降息循環
萬一又升息你的債價格就會暴跌

升息導致債券暴跌
去年大家才剛看過

3.期限風險 主要是債券ETF會循環購入
不像一般直債會到期，所以會不斷的曝險

一般直債購入後期限會隨著到期日逐漸靠近風險也會越來越低

但是公債ETF會不斷賣出 規定期限外的 購入長天期的

所以才有會有一個平均到期日
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0息債

不配息不等於不會賺錢

配息=減少你的資本利得

你賺的錢=配息+上漲的幅度

債券也是 你可以去看很多ETF的票面利率是 N%
發出來的債息卻大於N很多

有些是交易的資本利得 也可能是匯差

不確定會不會有為了發高息賣出資產的情況

0息債 你買的時候90元 到期還你100元
他不發利息 會直接以價差的形式給你
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高配息不等於高獲利
同樣天期的公債ETF 存續期間差不多
假設A 的配息多 價差就少一些
假設B 的配息少 價差就多一些

用還原來看 存續期間差不多的美公債 幅度應該會差不多
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長債是高風險資產
之前大家已經看過了
如果要配置還是要注意比例
可以股債不一定要走反向才能配置
兩個資產的漲跌走勢不一致都是很適合配置的組合




※ 引述《lonzoball02 (東南亞廢文肥宅)》之銘言：
: 這裡講的美債是美國國債
: 降息講了一年，好像終於要降了
: 長天期美債也隨之上漲
: 不過美國有經理人認為現在長天期美債是高風險商品
: 說什麼債務太高，光付利息就快受不了
: 說美債會崩盤？
: 另外巴菲特持有大量現金及短天期美債
: 短天期美債甚至超過超過聯準會
: 想問現在長天期美債的風險是什麼？
: 繼續升息？
: 不如留著現金等市場穩定？
: 美債會崩盤？怎麼崩？違約喔？
: 漲輸大盤？
: 如果有漲，漲輸大盤也不算真的風險
: 現在美債正2也回到10元惹
: 目前看來也不差八！
: 討論一下八！
: -----
: Sent from JPTT on my Xiaomi 2201116SG.

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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 163.32.204.22 (臺灣)
※ PTT 網址
※ 編輯: newukyo (163.32.204.22 臺灣), 09/11/2024 17:09:31 ※ 編輯: newukyo (163.32.204.22 臺灣), 09/11/2024 17:12:12
推

yousking 09/11 17:13今天連龍山寺公園的大媽都在問債，已反應

配置一定的比例 一開始想好就要配置了

※ 編輯: newukyo (163.32.204.22 臺灣), 09/11/2024 17:15:06
→

ann16 09/11 17:16反應什麼 根本沒反應

推

s973311 09/11 17:17配息還要扣所得稅二代健保 我還真不想配息

美債不會扣稅 要扣到稅要很多錢 我沒有這個煩惱

※ 編輯: newukyo (163.32.204.22 臺灣), 09/11/2024 17:20:10
推

raxxar82 09/11 17:20美債領息除非你是大戶 不然不用繳稅

推

s973311 09/11 17:21我是買國泰美債二十年ETF 買個50張配息超過2萬就要

→

s973311 09/11 17:21扣稅了

怎麼可能 兩萬不用扣吧 債息又不是54C 有沒有對帳單阿

推

joy2105feh 09/11 17:212樓真有錢...買債買到要扣稅

推

redhound 09/11 17:22羨慕買美債ETF還能幾百萬上下的人QQ

推

cloud7515 09/11 17:223樓是買到台債吧笑死

推

s973311 09/11 17:2350張在這邊只能算是奈米戶吧….. 一堆質押好幾層再

→

s973311 09/11 17:23歐印的大神…
→

newukyo 09/11 17:23債息兩萬不用扣稅

推

joy2105feh 09/11 17:233樓啦

→

nocash 09/11 17:24美債最大的風險就是抱不住

※ 編輯: newukyo (163.32.204.22 臺灣), 09/11/2024 17:26:25 ※ 編輯: newukyo (163.32.204.22 臺灣), 09/11/2024 17:26:49
→

zer0319 09/11 17:33美債不是海外所得嗎？100萬以上才要報？

推

cloud7515 09/11 17:35是750萬以上才要報

推

zo4j4 09/11 17:38zer0319大大說的是對的

→

benptt 09/11 17:38https://i.imgur.com/IpjG3vt.jpeg

^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^ 13萬債息 0二代 0稅

→

zo4j4 09/11 17:38我是說海外所得部分

→

benptt 09/11 17:3913萬的都沒扣惹，2萬的扣啥健保稅...

推

Wahaha 09/11 17:41相當完整

推

zo4j4 09/11 17:41https://i.imgur.com/c95Z23x.jpeg 看來是670萬？

※ 編輯: newukyo (163.32.204.22 臺灣), 09/11/2024 17:44:25
推

poloaegis83 09/11 17:48海外是750萬免稅吧

推

CaLawrence 09/11 17:49今年開始是750吧？

推

supertsy 09/11 17:52美債etf股利屬於海外所得,應該扣不到補充保費,除非

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supertsy 09/11 17:52是超級大戶計入個人最低稅賦制(750萬?)

推

thinktwice3109/11 17:573F……

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thinktwice3109/11 17:58670是去年，今年750

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pippen2002 09/11 18:22賺幾百萬怕他扣啥? 去看看理財版!

推

jim543000 09/11 18:26就算你超過750 也不會課到稅

→

jim543000 09/11 18:27你沒申報是要課什麼稅==

→

smalmal 09/11 18:27五十年前黃金35美元 現在2500美元 貶值的幅度就是

→

smalmal 09/11 18:27持有美債的風險

推

ragochen 09/11 18:38美債/美債ETF是海外所得，自然人買賣不會被抽健保

→

ragochen 09/11 18:38補充費啦

推

super6602 09/11 18:38美國違約風險

推

sdbb 09/11 19:17謝謝

推

s973311 09/11 19:47謝謝各位說明 原來美債ETF配息算是海外所得

推

mdkn35 09/12 10:27反正不要無腦長期持有反一 以為可以一直避險
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