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Re: [標的] 美債20年恐再跌52%

看板Stock標題Re: [標的] 美債20年恐再跌52%作者
k543k5
(養樂多)
時間推噓 3 推:5 噓:2 →:2

※ 引述《jinso7410 (Aso)》之銘言:
: 先說我滿手3.5%的20年美債,已套10%左右
: 目前次壞情況,假設通膨長期不退也不漲,美債20年預計要再跌52%
: 計算如下:
: 2年期殖利率目前5.1%(FED表示可能長期就是保持5.1%)
: 依照常年倒掛利率來看,20年殖利率需要噴到(5.1+2.5)=7.7%
: 目前20年美債,還有(7.7-4.8)2.9%需要收斂
: 如果算上duration,價格需要-2.9%*18=-52.2%
: 目前滿手套牢我沒有打算停損,因為本身就股債配,債只要崩到一定程度拖垮股市,離

: 息可能就不遠了,除非1970停滯通膨再次上演


到底是哪個____發明利率差異*存續時間=股價漲跌幅的?
假設目前一檔債券100元 利率5% 存續時間20年
當他的利率提升到6%後 照原PO算法是會-20% 也就是剩下80元
5元利息*20年=100元
價差20元
這樣平均一年是6元
但你債券價格剩下80元
6/80=7.5%

正確算法應該是 假設債券價格下跌X元

總利息+價差=100+X
債券價格=100-X

((100+X)/20)/(100-X)=6%

X=9.09元

5%變6%實際上跌還沒10%好嗎


原PO說要到殖利率7.7%(先不論他利率有沒有算錯)
假設債券目前是100元4.5% 存續時間17.6年
總利息是79.2元
先假設債券價格7.7%時為X

((179.2-X)/17.6)/X=7.7%

179.2-X=1.3552X
2.3552X=179.2
X=76.08(小數略)

實際上也只再跌24%左右而已

不要再亂發這種無腦的文好嗎

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※ PTT 留言評論
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centaurjr 09/26 10:07網紅阿XD

Homeparty 09/26 10:10價格影響價格,開始算數學了

heyjude1118 09/26 10:12利息還是5塊不變,跌到80,利率約6.25%

但假設債券是持有至到期會是以100元回購 這部分也會隨著時間慢慢回補

abc0922002 09/26 10:12原來存續期間不是這樣看的喔

peter98 09/26 10:12你說的我懂 但有時候你講數學是離題

heyjude1118 09/26 10:14美債票面利息值是固定的(如果不是浮動債券)

※ 編輯: k543k5 (101.10.60.185 臺灣), 09/26/2023 10:16:17

QDR18 09/26 10:15學記者農場標題 無需認真

heyjude1118 09/26 10:16上面說的都是債券殖利率,你利率/殖利率都沒弄懂

dali17dali1709/26 10:16這篇也是亂算,一般講的利率是殖利率